FX.co ★ Маслата се готвят за отмъщение

Ще се възстанови ли петролът след много слабото начало на годината? Този въпрос тревожи финансовите пазари. В началото на 2023 г. на черното злато бяха дадени много аванси, свързани с растежа на глобалното търсене, водено от Китай. Очакваното от пазарите намаление на добива от ОПЕК+ като цяло и от Русия в частност допринесе за оптимистичните прогнози за Brent. За съжаление, неравномерното възстановяване на икономиката на Китай, страховете за рецесия в САЩ и растящият износ на черно злато от Русия доведоха до падане на цените на северноморския сорт с 12% през 2023 г.

Съзнавайки, че нещата не стоят добре, Министерството на енергетиката на САЩ обяви, че закупува 3 милиона барела петрол за попълване на стратегическите резерви. Сумата е символична, но важен е намекът, че САЩ не желаят твърде ниски цени. Те намаляват данъчните приходи на бюджета от нефтените компании. Ако през 2022 г. Белият дом продаваше черно злато и намаляваше резервите до минималната отметка от 1983 г. с цел да ограничи приходите на Русия, то сега е променил тактиката си.

Динамика на запасите от петрол в стратегическите резерви на САЩ

Следва да се отбележи, че стратегията на САЩ от миналата година не доведе до успех. Москва намери нови купувачи за своята нефт. Главно в Китай и Индия. Това доведе до нарастване на средните обеми на морски доставки на черно злато от Русия за 4 седмици до рекордно ниво от началото на Bloomberg през 2022 г. На фона на нарастващия износ пазарът продължава да се съмнява, че Русия намалява добива, въпреки всички нейни многобройни заявления.

В същото време Brent се опитва да намери дъното не само благодарение на съобщението за покупките на САЩ на нефт за попълване на стратегическите резерви. Горските пожари в Канада спряха добива с 300 барела на ден. През 2016 г. тази цифра достигаше 1 милион барела на ден. В момента пазарът се тревожи, че ситуацията от преди 7 години може да се повтори. ОПЕК съобщи за намаляване на производството с 191 хил. барела на ден, до 28,6 млн. барела на ден поради Нигерия и Ирак. При това увеличението на добива от Саудитска Арабия не помогна.

Динамика на морските доставки на руската нефт

Накрая, още една добра новина за "биковете" на Brent дойде от Китай. Там обемът на преработката на петрол се увеличи с 18,9% през април до втори рекорден ниво от 14,87 млн. барела на ден в цялата история на наблюденията. Това говори за високото търсене на черно злато в страната - най-големият му потребител и подкрепя северноморския сорт.

За съжаление, общият макроикономически фон остава неблагоприятен. Въпреки силната статистика на пазара на труда в САЩ, заплахата от рецесия не изчезва. Този път я се свързва с потенциален дефолт поради тавана на държавния дълг. Едновременно с това, намаляването на вероятността за "гълъбов" завой на Федералния резерв през 2023 г. засилва долара. Това е зле за черното злато.

Технически, на дневния график на Brent, комбинацията от разворотни модели Вулфова вълна, Двойно дъно и 1-2-3 увеличават рисковете, че ако не се прекъсне низходящата тенденция, ще има дълбока корекция към нея. Въпреки това, покупките на северноморски сорт трябва да започнат само при пробив на съпротивата на $77,5 за барел.