FX.co ★ Преглед на EUR/USD двойката. 12 май. Проблемът с лимита на държавния дълг не влияе на курса на долара.

Валутната двойка EUR/USD продължи да пада в четвъртък, но се случиха и два значими технически момента, които не могат да бъдат пренебрегнати. Първо, опитът да се преодолее мувинг за първи път от дълго време се провали. Биковете не успяха да пробият движещата средна линия, което доведе до падането на двойката. Смятаме, че това е добър сигнал за долара. Второ, двойката се намира близо до долната граница на не много ясен страничен канал и има реална възможност да го напусне. Ако това се случи, отново ще се увеличи вероятността за по-нататъшен ръст на американската валута, която остава силно препродадена и неправилно подешевяла.

Също така трябва да отбележим и други фактори, за които вече говорихме по-рано. Индикаторът CCI два пъти влезе в областта на прекупеност, като всеки един от тях сам по себе е силен сигнал за продажба. Ние помним само един случай, когато цената влезе три пъти в екстремната област, преди да започне движение в противоположната посока. Затова вероятността за падане на валутната двойка е наистина висока в момента. Освен това трябва да помним, че валутната двойка растеше два месеца поред и срещу всички тези движения на 600 пункта е необходима корекция. Фундаменталният фон не подкрепя европейската валута, тъй като ЕЦБ е близо до завършване на цикъла на затегнатата монетарна политика, каквото и да казват европейските чиновници. Трябва да помним, че доларът започна да пада още миналата есен, когато започнаха да се появяват първите сигнали за забавяне на инфлацията в САЩ. Това означава, че пазарът работи половин година предварително и отчита всички бъдещи повишения на лихвените проценти на Федералния резерв. Същото правило трябва да важи и в случая с ЕЦБ.

Европейската икономика не е по-силна от американската, макроикономическите показатели са по-слаби, инфлацията е по-висока, а лихвата е по-ниска. На какво да продължаваме да купуваме евро, когато той вече е нараснал с 600 точки само за последно време?

Увеличаване на муха до слон.

Преди това няколко пъти вече сме писали за проблема с лимита на държавния дълг в САЩ. Нека напомним, че държавният дълг в САЩ постоянно расте, особено през последните години, а законодателството определя определен лимит на сумата, която правителството може да заеме за своите нужди. Така проблемът с достигането на лимита се появява всеки година. Всеки година министърът на финансите с грустно лице предупреждава за вероятността от дефолт и заплашва американската икономика с катастрофа. Всеки година демократите и републиканците започват многоседмични преговори относно условията за одобряване на повишаването на лимита за още един път. И всеки година в крайна сметка лимитът се повишава, тъй като дефолтът, дори и технически, не устройва нито демократите, нито републиканците.

Затова всичко, което виждаме в момента, е нищо повече от политически игри с цел да се постигнат най-изгодните условия и преференции в замяна на одобрение на законопроекта от противоположната партия. Най-много в тази ситуация забавлява сериозната реакция на някои експерти на пазара. Когато възникне проблем с държавния дълг, всички започват да говорят за падане на американската валута поради него. Въпреки че доларът в нашия случай сигурно падаше и преди възникването на този проблем. След това доларът започва да расте (както в последните няколко дни) и експертите веднага започват да говорят за "растящо антирисково настроение" на пазара, което е причината за заздравяването на валутата на САЩ. Фактът, че доларът е просто прекалено продаден и е поевтинявал два месеца, не се взема под внимание.

Ние смятаме, че проблемът с държавния дълг никак не влияе върху курса на долара. Ако имаше реална заплаха от дефолт, имаше прецеденти в миналото, съществуваше ниска вероятност за споразумение между демократите и републиканците, тогава можеше да се очаква падане на долара. А "антирисковите настроения" щяха да бъдат насочени не към долара. Защото на кого му е нужна валутата на страна преди дефолта? И дори ако по някаква случайност бъде обявен "шатдаун", както при Доналд Тръмп, това все още не означава, че американската икономика е срината. Тя ще остане същата, ще трябва само да изчакаме няколко допълнителни седмици, за да си спомнят демократите и републиканците за какво е тяхната работа и за какво получават заплатата си.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 11 май е 73 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0854 и 1,1000 в петък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад нагоре ще покаже нова фаза на възходящото движение в рамките на флета.

Най-близките нива на поддръжка:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0742

S3 - 1,0620

Най-близките нива на съпротива:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1108

R3 - 1,1230

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD продължава да се движи в рамките на страничен канал. Може да се търгува само при обръщане на индикатора Хайкен Аши или на най-малките ТФ, където има вътрешни дневни тенденции, които могат да се уловят. Волатилността в момента е ниска, така че е по-трудно да се търгува на 4-часов ТФ, отколкото обикновено.

Препоръчваме за запознаване:

Преглед на двойката GBP/USD. 12 май. Фунтът най-накрая падна благодарение на Андрю Бейли.

Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 12 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на двойката и търговските сделки.

Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 12 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.

Обяснения на илюстрациите:

Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.

Плаваща средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.

Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.

Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.