FX.co ★ Долар: под налягане

Според доклада на Департамента по трудовата статистика на САЩ, публикуван вчера, инфлацията в страната (на годишна база) забави от 5,0% до 4,9%, което също беше под прогнозата за стабилизиране на показателя на ниво 5,0%. Базовият CPI (без хранителни стоки и енергийни носители) също намаля с 5,6% до 5,5% (на годишна база). Тези данни станаха още един аргумент в подкрепа на скептиците относно по-нататъшното повишаване на лихвените проценти на Федералния резерв.

Както си спомняме, в съпровождащото изявление след майското заседание Федералният резерв опусна формулировката, че "за постигане на достатъчно ограничителен курс може да се наложи по-нататъшно засилване на политиката", а "при определяне на степента на уместността на допълнителното засилване на политиката ще се вземат предвид вече проведените засилвания, забавянето на политиката и други събития".

За участниците на пазара, следещи котировките на долара, има все повече доказателства в подкрепа на това, че Федералният резерв се приближава към края на текущия цикъл на засилване на монетарната политика.

Още няма окончателно решение от страна на Федералния резерв по този въпрос, докато инфлацията все още остава значително по-висока от целевото ниво от 2%, а силният пазар на труда позволява на американската централна банка да продължи да експериментира с повишаване на лихвените проценти.

Участниците на пазара реагираха нееднозначно на вчерашната публикация на американските индекси CPI. Въпреки това доларът първоначално се ослаби рязко, но вече след половин час започна да се заздравява. И днес индексът на долара DXY нараства, забелязва се заздравяването му през първата половина на днешния търговски ден.

При публикуването на тази статия, фючърсите на DXY се търгуваха близо до 101,69, на 43 пункта над цената на закриване от предишния търговски ден. Въпреки това, доларът и неговият индекс DXY остават под налягане, а за да развият успешно възходящата си динамика, цената трябва да преодолее нивата на съпротивление 102,00, 102,18, 102,50, 102,75.

Както отбелязахме в нашата днешна статия GBP/USD: кратки и близки перспективи, "днес в 12:30 (GMT) ще бъде публикувана нова важна макро статистика за САЩ, която може да допринесе за динамиката на долара".

В това време ще бъде публикуван докладът на Министерството на труда на САЩ със седмични данни за броя на заявките за безработица и индекса на производителските цени (Producer Price Index, PPI). Предишните стойности на показателя са: -0,5% (+2,7% годишно), -0,1% (+4,6% годишно), +0,7% (+6,0% годишно), -0,5% (+6,2% годишно), +0,3% (+7,4% годишно), +0,4% (+8,5% годишно), -0,1% (+8,7% годишно), -0,5% (+9,8% годишно), +1,1% (+11,3% годишно), +0,8% (+10,8% годишно), +0,4% (+10,9% годишно), +1,6% (+11,5% годишно), +0,9% (+10,3% годишно), +1,2% (+10,0% годишно) през януари 2022 година. Данните показват някакво ослабване на инфлационното налягане и това е негативен фактор за долара от гледна точка на влиянието му от страна на Федералния резерв при вземане на следващото решение за затегната монетарна политика.

Ако данните са по-добри от прогнозата (+0,3% и +2,4% на годишна база), доларът може да се заздрави, особено ако докладът за числото на заявките за безработица също се окаже по-положителен. Но тук се очаква влошаване на ситуацията: очаква се нарастване на броя на както първичните, така и повторните заявки. Това е негативен фактор за долара: състоянието на пазара на труда (заедно с данните за БВП и нивото на инфлацията) е ключов показател за Федералния резервен банк при определянето на параметрите на неговата кредитно-валутна политика.

Резултатът е по-висок от очакванията и растежът на показателя указва на слабост на пазара на труда, което негативно се отразява върху щатския долар (вижте повече в седмичния преглед на Най-важните икономически събития за периода 08.05.2023 – 14.05.2023).

От техническа гледна точка цената трябва да пробие зоната над нивото на съпротива 101.95 (ЕМА200 на 4-часовия график), след което да продължи към нивото на 102.27, за да набере необходимия потенциал за растеж към ключовите нива на съпротива 103.45 (ЕМА50 на седмичния график), 103.80 (ЕМА200, ЕМА144 на дневния график), които разделят средносрочния биков пазар от мечовия.

И обратно, за да се възстановят късите позиции по индекса DXY (CFD #USDX в терминала МТ4) и да започнат, е необходимо да се пробие нивото на поддръжка 101.51 (ЕМА200 на 1-часовия график). След това - падане към долната граница на низходящия канал на дневния график и до отметката 98.00.

Нива на поддръжка: 101.51, 101.00, 100.80, 100.40, 100.00, 99.25, 99.00, 98.00

Нива на съпротива: 101.95, 102.00, 102.27, 103.00, 103.45, 103.80, 104.00, 105.00, 105.85