FX.co ★ Американската инфлация е намалена до 4,9%

Доклад за инфлацията в САЩ е първият доклад тази седмица, който пазарите наистина очакваха. Въпреки това очакванията за стойността на този показател бяха умерени от самото начало. Прогнозите сочеха, че инфлацията през април ще се движи в диапазона от 4,9% до 5,0% годишно. Докладът показа, че тя забави от 5% до 4,9% годишно, т.е. в съответствие с прогнозите. Търсенето на щатския долар намаля в момента, но аз смятам, че намалението на американската валута ще бъде краткотрайно, тъй като инфлацията почти не се промени. Въпреки това трябва да се отбележи, че европеецът и особено британецът могат да използват този доклад като повод за ново повишение.

През последните седмици британската лира се повишаваше почти всеки ден, което не винаги отговаряше на новинния фон. От това мога да направя извода, че в момента пазарът не се нуждае от много, за да купува лира. В същото време европейската валута е в страничен тренд. Какво означава забавянето на инфлацията с 0,1%? Мисля, че политиката на Федералния резервен банк няма да се промени във връзка с този доклад. Следващото заседание ще се проведе само след 5 седмици, за което време ще бъде публикуван още един доклад (за май), който ще позволи да се състави общата картина. Ако инфлацията забавя много бавно за няколко месеца (както през април), тогава FOMC може да реши да повиши лихвените проценти още веднъж. Въпреки това не мисля, че ще има някаква полза за щатската валута. През последните 8-9 месеца търсенето на щатската валута постоянно намалява, въпреки че през това време не само лихвените проценти на ЕЦБ и Банка на Англия, но и на Федералния резервен банк растат.

Съгласно нашето изказано по-горе, настроението на пазара в момента е много здраво и устойчиво. Лекото забавяне на инфлацията дори повишава вероятността за още едно затегняване през 2023 година, което трябва да повиши търсенето на долар. Но ние видяхме ново намаление на неговата стойност, което означава, че в момента пазарът не е заинтересован от покупките на долар. Ако това е вярно, то доларът може да продължи да намалява при всякакъв новинен фон.

Също така отбелязвам, че базовият индекс на инфлацията забави до 5,5%, като загуби 0,1%, както и общата инфлация. Ако пазарът реагира с намаление на търсенето на долара на базовия индекс, това е още по-странно, тъй като той в момента е дори по-висок от общия. Във всеки случай промените бяха толкова незначителни през април, че реакцията не трябва да бъде силна. Следователно пазарът просто търси повод да започне отново да се отърве от щатската валута. Вълновата маркировка може да стане още по-сложна, тъй като за британеца може да продължи изграждането на възходяща вълна, а за европееца - хоризонтално движение.

Следвайки проведения анализ, заключавам, че изграждането на повишаваща се тенденция се приближава към края си или вече е завършило. Затова в момента може да се препоръча продажба, като инструментът има доста голям потенциал за понижение. Смятам, че целите в района на 1,0500-1,0600 могат да бъдат считани за напълно реални. С тези цели препоръчвам продажба на инструмента при обръщане на MACD индикатора "надолу", докато инструментът се намира под отметката от 1,1030, която съответства на 0,0% по Фибоначи.

Валутната картина на Фунт/Долар вече дълго предполага изграждането на нов вълнов низходяща вълна. Вълновото разпределение в момента не е напълно ясно, както и новинният фон. Не виждам фактори, които да подкрепят британския паунд в дългосрочен план, а вълната b може да бъде много дълбока, но все още не е започнала. Смятам, че в момента е по-вероятно да видим намаление на инструмента, но първата вълна на възходящата част продължава да се усложнява. Неуспешният опит за пробив на нивото 1,2615, което съответства на 127,2% спрямо Фибоначи, указва на готовността на пазара за продажби.