FX.co ★ Американският премаркет на 10 май: фондовият пазар на САЩ намаля преди важни данни за инфлацията

Фючърсите на американските фондови индекси намаляха на утрешните търгове, тъй като инвеститорите се върнаха към оценката на фундаменталната и макростатистиката след отчетите на американските компании за първото тримесечие. Днес се очаква отчет за темповете на инфлацията в САЩ за април тази година. Резултатите ще дадат представа за по-нататъшния път на повишаване на лихвените проценти от Федералната резервна система. Фючърсните договори за S&P 500 и Nasdaq 100 намаляха с 0,4%, докато индустриалният Dow Jones загуби около 0,2%.

Както споменах по-рано, данните за инфлацията в САЩ ще бъдат в центъра на вниманието на инвеститорите. Ако показателите спаднат, а ценовото налягане още повече ослабне, американският фондов пазар може да нарасне. Това ще свидетелства, че цените постепенно се връщат към целевото ниво на Федералния резервен банк в района на 2,0%, което ще заложи основата за прекратяване на затягането на паричната политика на Федералния резервен банк. Очаква се общият индекс на потребителските цени да нарасне с 5% през април в годишно изчисление.

Ускоряването на ценовото налягане ще свидетелства, че Федералният резервен банк не е отишъл достатъчно далеч в своя цикъл на повишаване на лихвените проценти, което ще намали апетита на инвеститорите за риск и ще доведе до рязко понижаване на фондовите индекси, както и на други рискови активи.

В момента на писане на статията доходността на чувствителните към политиката двугодишни казначейски облигации нарасна до 4,04%, докато лихвите по десетгодишните срочности се понижиха до 3,50%.

Не трябва да забравяме и рисковете, свързани с противопоставянето на две страни в преговорите за повишаване на лимита на държавния дълг на САЩ. Най-опитните трейдъри от Уолстрийт вече започнаха да предупреждават за "немислимите" дългосрочни щети от дефолта. Вчера се състоя среща между президента Джо Байдън и представител на републиканската партия, която не донесе забележим напредък в предотвратяването на първия в историята на САЩ дефолт. Беше взето решение да се продължат преговорите за разходите, които ще отворят вратата за възможно споразумение. Байдън и спикърът на Представителната камара Кевин Маккарти планират да проведат още една среща тази петък.

Относно суровинните стоки, петролътът продължава да расте, като намаля малко след неоднозначния доклад за доставките от отрасловата група. Желязната руда се е покачила, тъй като някои китайски стоманени заводи възобновиха производството, което е знак за растящо търсене.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето продължава и купувачите имат всички шансове да продължат тренда. Биковете трябва да се държат здраво на нивото от $4116 и да се върнат на $4150, откъдето ще има скок до $4184. Не по-малко приоритетна задача на биковете ще бъде контролът над $4208, което ще укрепи новия биков пазар. В случай на движение надолу поради липса на търсене и рискове за запазване на инфлацията в САЩ на високо ниво, купувачите просто трябва да се появят в района на $4116. Пробивът бързо ще изпрати търговския инструмент обратно към $4091 и ще отвори пътя към $4064.