FX.co ★ AUD/USD. Северен тренд в разгар: РБА укрепи позициите на австралиеца

Австралийският долар в чифт с американската валута продължава да набира обороти, приближавайки се до границите на 68-та цифра. Чифт aud/usd демонстрира възходяща динамика през цялата минала седмица, реагирайки на резултатите от майското заседание на Резервната банка на Австралия. Регулаторът неочаквано повиши лихвената ставка още с 25 пункта след априлската пауза. При това ЦБ изрази достатъчно ястребин риторика, като подкрепи австралийската валута. Освен това, северният тренд на aud/usd е обусловен от ослабването на гринбека: индексът на щатския долар отново се върна в областта на 100-та цифра, загубвайки позициите, завоювани през миналата седмица. И все пак, локомотивът на растежа на чифта е австралийският долар: военният настрой на РБА играе решаваща роля в определянето на посоката на цената.

Отзвук от майското заседание на РБА

След обявяването на резултатите от майското заседание на РБА, мнозина журналисти нарекоха решението на Централната банка "шокиращо". В действителност това не е напълно така. Регулаторът наистина реализира най-ястребовия от всички предполагаеми сценарии, но все още мнозина експерти не изключваха такъв вариант на развитие на събитията. Съответните намеци на РБА бяха изразени още на априлското заседание, като се допускаше възобновяването на ястребовия курс. Трейдърите, според всичко, бяха дезориентирани от последния релийз на данни за растежа на инфлацията в Австралия. Докладът отрази забавянето на индекса на потребителските цени, но темповете на намаляване оставят желание за по-добро. Поради това този релийз можеше да бъде интерпретиран по различен начин: от една страна, инфлацията де-факто намалява, а от друга - по-бавно, отколкото би се желало.

В крайна сметка австралийският регулатор отново се върна на пътя на войната: той не само повиши лихвената ставка, но и изрази ясно своя боеви настройки. В съпровождащото изявление ЦБ посочи, че членовете на Съвета все още решително са настроени да върнат инфлацията към целевото ниво, тъй като инфлацията, която е на ниво 7%, "все още е твърде висока". В същото време Централната банка "директно" не изключи бъдещи стъпки към повишаване на лихвената ставка: в окончателното съобщение се отбелязва, че бъдещото затягане "ще зависи от това как ще се развиват икономиката и инфлацията".

По-нататък - по-добре. Миналата петък беше публикуван квартален доклад на РБА, в който се разглеждат подробно текущите икономически условия и прогнози както за австралийската, така и за световната икономика. Този документ също се оказа на страната на австралийския долар. В частност, Резервната банка посочи, че рисковете за инфлацията "са във възходяща тенденция", като се вземат предвид ниските темпове на производителност на труда, нарастващите цени на енергийните източници и рязкото увеличение на наемната плата.

Всичко това показва, че австралийският регулатор може отново да повиши лихвената ставка на едно от следващите заседания - ако инфлационните показатели намаляват твърде бавно или спрянат на текущите си стойности (за да не говорим за възходящата тенденция). Този фундаментален фактор оказва значителна подкрепа на австралийския долар.

Гринбек в очакване

Американската валута, от своя страна, е в очакване на публикуването на ключовите отчети за тази седмица. В сряда в САЩ ще бъде обявен априлският индекс на потребителските цени, в четвъртък - индекс на цените на производителите, а в петък - индекс на цените на вноса. Ако тези показатели покажат намаляваща тенденция (особено внимание - на ключовия ИПЦ), гринбек ще бъде под допълнително натискане. Преди основните релийзи на седмицата, американският долар ще реагира, вероятно, на засилването / ослабването на антирисковите настроения на пазара, на фона на още една "качулка" в банковата система на САЩ.

Австралиецът, от своя страна, е в очакване на данни за розничните продажби в Австралия, които ще бъдат публикувани по време на азиатската сесия във вторник. Освен това, трейдърите на aud/usd ще следят внимателно данните за търговския баланс на Китай.

От гледна точка на техниката, двойката на дневния график се намира в облака Kumo, като тества горната линия на индикатора Bollinger Bands, която съответства на 0,6790. На четиричасовия график индикаторът Ichimoku създава биков сигнал "Парад на линиите", който сигнализира за предимството на възходящото движение. Нивото на съпротива на този таймфрейм също е 0,6790 (горната линия на Bollinger Bands на H4).

Заключение

По мое мнение, валутната двойка aud/usd не е изчерпала северния си потенциал, предимно за сметка на разкореляцията на курсовете на Федералния резерв и Резервната банка на Австралия. Резервната банка на Австралия повиши лихвените проценти въпреки обратните очаквания и при това демонстрира ястребовидна настройка. Федералният резерв също повиши лихвените проценти с 25 точки, но при това даде да се разбере, че това е последното повишение на лихвените проценти в текущия цикъл на затегнатата парична политика - следващите стъпки в тази посока са възможни само ако инфлацията в САЩ отново започне да нараства. Точно затова предстоящите инфлационни релийзи имат толкова голямо значение за доларовите валутни двойки - и валутната двойка aud/usd не е изключение.

Дълги позиции по валутната двойка е целесъобразно да се разглеждат след като купувачите преодолеят споменатото съпротивително ниво от 0,6790 - в такъв случай следващата цел на северния тренд ще бъде таргет 0,6900 - това е горната граница на облака Kumo на седмичния график.