FX.co ★ Американският премаркет на 5 май: фондовият пазар на САЩ се възстановява след 4 дни на спад

Фючърсите на американските фондови индекси леко нараснаха след няколко дни на суматоха, предизвикани от проблемите на регионалните банки в САЩ. Фючърсни контракти за S&P 500 и Nasdaq 100 нараснаха с 0,7%, а индексът на долара се възстанови след вчерашното падане. Доходността на казначейските облигации нарасна.

Днес цялото внимание ще бъде насочено к доклада за заетостта в САЩ и слуховете, че Федералната резервна система може да започне да намалява лихвените проценти в отговор на затягането на кредитните условия. Своп контрактите вече показват около един към два шанса за намаление на лихвените проценти вече през юли.

Акциите на PacWest Bancorp скочиха с 28%, а на Western Alliance Bancorp прибавиха 20% на предварителния пазар. Двете компании паднаха тази седмица, което доведе до сериозно падане на S&P50 поради опасенията за нарастващия стрес във финансовата система. Ако данните за САЩ отново са достатъчно силни, вероятно ще се върне натискът върху фондовите индекси, така че все още е много рано да се отпускаме.

Месечният доклад на Министерството на труда ще разкрие информация за Федералния резерв и председателя Джером Пауъл за устойчивостта на пазара на труда. Икономистите прогнозират, че работодателите са намалили наемането през април, като добавят само 185 000 работни места. В същото време нивото на безработицата трябва да се увеличи малко от исторически ниски нива през миналия месец.

Въпреки това, дори в сянката на мерците на паузата в повишаването на лихвените проценти, мнозина експерти смятат, че все още не е време да се купуват акции, тъй като оттокът на капитал продължава да се ускорява поради опасенията за нарастващата инфлация и рецесията. Такава прогноза днес публикува Bank of America Corp. Според съобщението на банката, цитирано от данните на EPFR Global, оттокът на средства от ETF достигна 6,6 млрд. долара за седмицата до 3 май - това е най-високият показател за повече от два месеца.

Според стратеговете на JPMorgan Chase & Co., за да се защитят от заплахата от спад, инвеститорите вероятно ще предпочетат златото и акциите в технологичния сектор, така че NASDAQ има перспективи. Банковата криза в САЩ вече увеличи търсенето на злато, което достигна нов исторически максимум. На другите пазари петролът нарасна с почти 3%, тъй като трейдърите заложиха, че скорошната продажба може да е била прекалена.

Относно техническата картина на S&P500, търсенето се връща постепенно. Биковете трябва да се държат здраво на нивото от $4065 и да се върнат на $4091, откъдето ще има скок към $4116 и $4184. Не по-малко приоритетна задача за биковете ще бъде контролът над $4208, което ще укрепи новия биков пазар. В случай на движение надолу поради рисковете от банкова криза и силната макроикономическа статистика, която насърчава инфлацията, купувачите просто трябва да се появят в района на $4064. Пробивът бързо ще изпрати търговския инструмент назад към $4038 и ще отвори пътя към $4010.