FX.co ★ Преглед на валутната двойка EUR/USD. 2 май. Доларът отново е в неблагоприятно положение.

Валутната двойка EUR/USD в понеделник се търгува по същия начин, който всички са свикнали да виждат през последните седмици и месеци. Ясно направление на движение липсва в рамките на деня, но в средносрочен план то продължава да бъде ярко изразено като възходящо и при това безоснователно. Двойката отново се закрепи под движещата средна линия, само за да не започне да пада отново. Индикаторът CCI вече два пъти влезе в областта на прекупеност (което е доста рядък сигнал за продажба), но все още не виждаме никакво падане. Наистина не знаем колко още потвърждения са нужни, за да се потвърди, че европейската валута расте нелогично, е прекупена и се нуждае от корекция. Някои експерти все още смятат, че растежът на валутата на Европейския съюз (както и на британската валута) е оправдан. Ние обаче искаме да напомним, че дори ако всички фактори подкрепят една валута, това не означава, че корекции могат да бъдат избегнати. В действителност това се случва доста рядко, когато абсолютно всички фактори подкрепят само една валута, и в такава ситуация можем да разберем едностранното движение. Но в момента ситуацията е точно обратната. Ако повечето фактори не подкрепят американската валута, то със сигурност не подкрепят и еврото.

Лесно може да се разбере какво имаме предвид, като сравним два ключови показателя: БВП и ключовите лихвени проценти. БВП в САЩ забавя за втори квартал в ред, но минималният ръст за този период е 1,1% кв/кв. В Европейския съюз за последните шест квартала растежът не надхвърля 0,9% кв/кв. Ключовата лихвена процентна ставка на Федералния резерв продължава да расте и значително надхвърля ставката на Европейската централна банка. Фактът, че ЕЦБ може да повиши своята ставка през 2023 г. малко повече от Федералния резерв, е само един от факторите, които поддържат еврото. Но искаме да напомним, че ЕЦБ не е добър магьосник, който може да затегне толкова, колкото е необходимо. Още максимум 2-3 повишения и цикълът ще бъде завършен. Това означава, че потенциално ставката на ЕЦБ може да нарасне с максимум 0,5% повече от ставката на Федералния резерв и все пак да остане по-ниска от нея. Еврото вече расте един месец и половина без корекции...

Банковата криза в САЩ продължава.

За съжаление, пазарът все още отделя твърде много внимание на позитива за еврото и твърде малко внимание на позитива за долара. Голяма част от новините и данните, които можеха да подкрепят долара, просто се игнорират. Затова през последните два търговски дни доларът не успя да покаже значителен ръст, въпреки че данните за БВП в Европейския съюз и Германия бяха разочароващи. И всичко това заради финансовите проблеми, които започна да изпитва в САЩ още един голям банк - First Republic Bank. Неговите акции паднаха с 90%, а правителството на САЩ в момента се опитва да спаси още един проблемен банк. Безспорно, новината за още един крах не може да не се отрази на националната валута, но искаме да напомним, че в Европейския съюз също имаше крахове. И при това европейската валута не се търкаляше твърде бързо надолу. Така че в петък и понеделник трейдърите просто получиха нов повод да запазят високото търсене на еврото и ниското на долара. Участниците на пазара все още не са готови да фиксират печалбите от дългите позиции, което можеше да доведе до корекция.

Но тази седмица все пак ще има заседание на Федералния резерв и на Европейската централна банка. От ЕЦБ може да се очаква изненада във вид на повишаване на лихвените проценти не с 0,25%, а с 0,5%, въпреки че вероятността за това е много малка. Въпреки това каква реакция може да се очаква от пазара, ако европейският регулатор реализира най-ястребския сценарий? Европейската валута отново ще се повиши. Ако тя по някаква причина падне, тогава ще бъде ясно на всички, че реакцията на пазара отново няма да има никакво отношение към понятието "логика". Така че продължаваме да наблюдаваме развитието на събитията, продължаваме да се отнасяме с опасност към всички сигнали за продажба, продължаваме да очакваме силно падане на европейската валута. Тази седмица ще има достатъчно важни събития и доклади, така че валутната двойка може да се движи из значителен диапазон. Трябва да бъдем готови за това.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 2 май е 91 пипса и се характеризира като "средна". Следователно, очакваме движение на двойката между нивата 1,0879 и 1,1061 във вторник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад нагоре ще покаже възобновяване на движението на север.

Най-близките нива на поддръжка:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0864

S3 - 1,0742

Най-близките нива на съпротивление:

R1 - 1,1108

R2 - 1,1230

R3 - 1,1353

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD отново се опитва да коригира. В момента движението е по-скоро хоризонтално, така че може да се търгува само при обръщане на индикатора Хайкен Аши. Или на най-малките ТФ, където има поне вътрешнодневни тенденции, които могат да се уловят.

Препоръчваме за запознаване:

Преглед на двойката GBP/USD. 2 май. Скучен понеделник за лирата. Фед не се тревожи за "банкова криза".

Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 2 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на двойката и търговските сделки.

Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 2 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на двойката и търговските сделки.

Обяснения на илюстрациите:

Каналите на линейната регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че в момента тенденцията е силна.

Подвижное среднее (настройки 20,0, сглаженное) - определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором следует торговать в данный момент.

Уровни Мюррея - целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности (красные линии) - вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI - его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.