FX.co ★ Силното забавяне на икономиката на САЩ, банковата криза и забавянето на инфлацията може да накара Федералния резерв да обяви фактически края на цикъла на повишаване на лихвените проценти (което може да доведе до възобновяване на растежа на EURUSD и цените на златото).

Тази седмица ще бъде наситена с голям брой публикувани важни икономически данни, както и събития, които трябва да оказват забележително влияние върху пазарите.

Първо, да отбележим резултатите от двудневното заседание на Федералния резерв, което започва във вторник, публикуването на данни за заетостта в САЩ в сряда от ADP и в петък от Министерството на финансите на САЩ. Освен това ще бъдат публикувани стойностите на потребителската инфлация в еврозоната и ще се проведе заседание на Европейската централна банка по монетарната политика. Ще има пресконференции на председателите на американския и европейския регулатори. Така ще бъде обявен голям пакет от статистически данни за производствените показатели.

Кои от тези събития ще бъдат най-важни за пазарите?

Практически всички. Разбира се, преди всичко вниманието ще бъде насочено към резултатите от заседанието на Федералния резерв, пред което, както ни се струва, ще бъде поставена много трудна задача - да се намери баланс между необходимостта от допълнително повишаване на лихвените проценти, за да се оказва натиск върху инфлацията, и прекратяването на този процес, за да не се хвърли националната икономика в рецесионна яма. Според последните данни за БВП, такава вероятност забележително нарасна след първото тримесечие. Решението на регулатора да продължи или не да повишава лихвените проценти в бъдеще ще зависи от динамиката на практически всички финансови пазари, затова това ще бъде новината номер едно, която трябва да следите.

Също толкова важен ще бъде резултатът от заседанието на ЕЦБ, от който инвеститорите очакват повишаване на ключовата лихва с 0,25%, както и от Федералния резерв. Несъмнено, голяма роля ще играят цифрите за заетостта в Америка. Забележителното намаляване на прираста на нови работни места може да засили натиска върху Федералния резерв да вземе решение за необходимостта от допълнително повишаване на лихвите, ако не на заседанието на банката тази седмица, то задължително в следващия месец.

В общи линии, ако обърнем внимание на постъпващите данни от икономическата статистика в Америка, те в последно време ярко указват на процеса на забавяне на инфлацията и влошаване на състоянието на националната икономика. И отново изникващите проблеми в банковия сектор предизвикват още повече въпроси относно бъдещите решения на регулатора по отношение на лихвите.

Какво очакваме на пазарите в близко бъдеще?

С голяма вероятност пазарите могат да получат някакъв оптимизъм след заседанието на Федералния резерв и решението да повиши лихвата с 0,25%, защото на пресконференцията Дж. Пауъл може да даде да се разбере, че това повишаване ще бъде последно, ако ситуацията в икономиката, в банковия сектор продължи да се влошава, а инфлацията да продължи да намалява постепенно. Това може да стане причина за надежда, че цикълът на повишаване на цената на заемите в САЩ е достигнал връха си.

При такова развитие на събитията, доларът на САЩ може да бъде подложен на натиск, а акционерният пазар в САЩ, а след това и на другите търговски площадки, ще получи забележителна подкрепа.

Прогноз за деня:

EURUSD

Вероятно, чифтът ще се търгува в диапазона 1.0960-1.1070 до края на заседанието на Федералния резерв и Европейската централна банка, след което ще преодолее горната му граница и ще нарасне до 1.1175.

XAUUSD

Чифтът също се консолидира в диапазона 1973.25-2008.00. Всякакъв сигнал от Федералния резерв, че цикълът на повишаване на лихвените проценти приключва, може да доведе до нарастване на цената на златото до 2045.00.