FX.co ★ Пазарът в САЩ: на високи нива от края на август и е настроен за растеж

S&P500

Преглед на 01.05

Американският пазар - настоява за растеж.

Главните индекси в САЩ нараснаха в края на седмицата: Dow +0,5%, NASDAQ +0,4%, S&P500 +0,6%, S&P500 4171 обхват 4130 - 4210.

Главните индекси успяха да продължат растежа си, като приключиха близо до максимумите на сесията, въпреки значителното падане на Amazon.com (105,45 AMZN, -4,37, -4,0%), след като компанията предупреди за забавяне в растежа на обемите на услугите след по-добър от очакванията доклад за първото тримесечие.

Пазарът получи добър растеж на някои от големите компании, като Exxon (XOM 118,34, +1,51, +1,3%), Colgate-Palmolive (CL 79,80, +1,87, +2,4%) и Mondelez (MDLZ 76,72, +2,90, +3,9%). В петък растежът стана по-широк, докато рязките загуби, свързани с докладите на Pinterest (23,00 PINS, -4,27, -15,7%) и Snap (SNAP 8,71, -1,79, -17,1%), накараха Nasdaq да отстъпи на конкурентите си.

Като цяло много акции нараснаха, което свидетелства за относително силен положителен наклон в ширината на растежа. Растящите акции надхвърлиха падащите със съотношение 8:3 на NYSE и почти 2:1 на Nasdaq.

Освен това, пазарът първоначално направи рязък завой надолу след като CNBC съобщи, че First Republic Bank (FRC 3,51, -2,68, -43,3%) вероятно се приближава к ликвидация. Въпреки това, акциите бързо се възстановиха, което свидетелства, че продължаващото падане на FRC не се разглежда като системен проблем. Наистина, акциите на други банки изглеждаха по-добре от пазара като цяло. SPDR Regional Bank ETF (KRE) нарасна с 1,7%, а SPDR Bank ETF (KBE) - с 1,4%.

Във връзка с това финансовият сектор на S&P 500 (+1,2%) беше сред лидерите. Енергийният сектор (+1,5%) демонстрира най-голям ръст благодарение на ръста на XOM и компонента на Dow Chevron (CVX 168,58, +1,63, +1,0%).

Секторът на комуналните услуги (-0,2%) и потребителският сектор (-0,04%) бяха единствените отставащи, които приключиха в минус. AMZN закрепи дискреционния сектор на потребителските стоки под отварянето, въпреки добрия ръст на Tesla (TSLA 164,31, +4,12, +2,6%) и значителния ръст, свързан с доклада, на Mohawk Industries (105,90 MHK, +7,12, +7,2%).

Падането на пазарните лихвени проценти стана още един фактор за подкрепа на акциите днес. Доходността на 2-годишните облигации падна с три базисни точки до 4,06%, а доходността на 10-годишните облигации падна с осем базисни точки до 3,45%.

• Nasdaq Composite: +16,8% от началото на годината
• S&P 500: +8,6% от началото на годината
• Индексът на промишлеността на Dow Jones: +2,9% от началото на годината
• S&P Midcap 400: +2,5% от началото на годината
• Ръсел 2000: +0,4% от началото на годината

Преглед на икономическите данни:

• Индексът на трудовите разходи в първото тримесечие нарасна с 1,2% сезонно коригиран за тримесечния период, който приключи в март 2023 г. (консенсус 1,1%), след преразглеждане на увеличение с 1,1% (от 1,0%) за тримесечния период, който приключи в декември 2022 г. Заплатата, която представлява около 70% от разходите на бизнеса, нарасна с 1,2% след преразглеждане на увеличение с 1,2% (от 1,0%).
  • Ключовият извод от доклада е, че разходите за труд не показват никакви значими знаци на забавяне. За 12 месеца разходите за заплащане на работниците нараснаха с 4,8% в сравнение с 4,5% през март 2022 г., а разходите за социални помощи нараснаха с 4,5% в сравнение с 4,1% през март 2022 г.
• В доклада за личните доходи и разходи за март нямаше много изненади. Личният доход нарасна с 0,3% в сравнение с предходния месец (консенсус +0,2%), а личните разходи останаха на същото ниво (консенсус -0,1%). Индекс на цените на личните разходи (PCE) нарасна с 0,1% (консенсус +0,1%), а базовият индекс на цените на PCE, който изключва храните и енергията, нарасна с 0,3% (консенсус +0,3%).
  • Ключовият извод от доклада е, че базовият индекс на цените на PCE, предпочитаният показател на инфлацията на Федералния резерв, остава доста стабилен на постоянно високи нива, като постигна 4,6% на годишна база срещу 4,7% през февруари. Устойчивостта на този показател на инфлацията трябва да задържи Федералния резерв на пътя на повишаване на лихвените проценти.
• Чикагският PMI нарасна до 48,6 през април (консенсус 43,4) от 43,8 през март.
• Окончателният индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган за април беше 63,5 (консенсус 63,5), което не се промени спрямо предварителната оценка. Крайното четене за март беше 62,0. За същия период преди година индексът беше 65,2.
  • Ключовият извод от доклада е, че потребителските настроения остават на по-ниско ниво, отчасти поради инфлационното налягане, което влияе на отношението към личните финанси поради по-високите разходи.

  Преди откриването на пазара в понеделник, Global Payments (GPN), ON Semiconductor (ON), Norwegian Cruise Line (NCLH), KBR (KBR) и SoFi Technologies (SOFI) са сред най-забележителните компании, които съобщават за приходите си.

  На 10 май участниците на пазара ще получат следните икономически данни:

  • 9:45 източноамериканско време: априлски индекс на бизнес активността в производствения сектор IHS Markit - окончателен (предишно 50,4)
  • 10:00 източноамериканско време: разходите за строителство за март (консенсус +0,1%; предишно -0,1%) и производственият индекс ISM за април (консенсус 46,8%; предишно 46,3%).

  Енергетика: цената на петрол пада под 80 долара, Brent е на 79,60 долара.

  Заключение. Американският пазар има намерение да продължи да расте. Въпреки това трябва да се изучат внимателно голям пакет от важни новини през новата седмица: Решенията за лихвените проценти на Федералния резерв в сряда и решението на Европейската централна банка в четвъртък. Нефермени показатели в петък и индексите ISM за САЩ в понеделник и сряда.

  Михаил Макаров, още повече анализи:

  https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

  https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov