FX.co ★ Вероятността от нова вълна на банкова криза в САЩ може да накара Федералния резерв да не повишава лихвените проценти (съществува вероятност за възобновяване на ограничения ръст на USDCHF и повишаване на цената на златото).

Американският акционен пазар продължава да бъде под силното влияние на вероятността от нова вълна на банковата криза във връзка с рязкото падане на акциите на First Republic Bank, които в сряда отново се сринаха с почти 30%.

Разбира се, в тази ситуация другите сегменти на световния финансов пазар не могат да останат встрани. Доларът, колкото и странно да звучи, се сблъсква с препятствие, което не му позволява да расте като актив на убежище, докато златото, от друга страна, стреми към скорошния си максимум.

Така защо доларът има проблеми с растежа?

Предполагаме, че именно рисковете от втора вълна на банковата криза в Америка могат да накарат Федералния резерв да се замисли дали да продължи да повишава лихвените проценти. Напомняме, че точно преди малко време банкрутството на SVB накара регулатора да повиши лихвените проценти само с 0,25%, въпреки че почти всички гласуващи членове на Федералния резерв се изказваха в подкрепа на по-високи нива на лихвени проценти, а следователно и за фактическо повишение от 0,50%. С голяма вероятност проблемите на First Republic Bank могат да послужат като основание за, ако не пауза в растежа на лихвените проценти, то последното им повишение с 0,25%. Във всякакъв случай динамиката на фючърсите за лихвени проценти на федералните фондове сочи това с вероятност от 76,2%.

Това може да доведе до предположението, че доларът рискува да загуби опората си за растеж към основните валути на пазара на Форекс и да започне да се понижава. Ако до скоро го купуваха именно поради очакванията за растеж на лихвите, сега те могат да се променят, което ще се отрази негативно върху курса му. Съгласно това, смятаме, че е необходимо да следите внимателно ситуацията в американския банков сектор.

И така, днес в центъра на вниманието на пазарите ще бъде публикуването на преразгледаните данни за БВП на САЩ за първото тримесечие. Според консенсус-прогнозата се очаква забавяне на показателя от 2,6% до 2,0%. Въпреки това, тези официални цифри може да не оказват негативно влияние, тъй като все още показват растеж на американската икономика, а при съществуващите страхове за падане в рецесия - това може да се разглежда дори като някакъв позитив.

Също така днес ще бъдат публикувани стойностите на числото на заявките за безработица за миналата седмица. Прогнозата е за лек ръст до 248 000 срещу 245 000 седмица по-рано.

Какво можем да очакваме днес на пазарите?

Вероятно общата неясна картина ще продължи до края на тази седмица и до решението на Федералния резерв за паричната политика следващата. Възможно е днес пазарите на акции да се възстановят малко, което ще оказва натиск върху курса на долара. А общата острота около проблемите на банковата криза в Америка може и да продължи да поддържа курса на долара.

Прогноза за деня:

USDCHF

Валутната двойка тества нивото от 0,8925, като преодоляването му може да доведе до локален ръст до 0,9000.

XAUUSD

Цената на златото все още остава под 2008,00. Ако днес на пазара преобладават позитивни настроения, които ще ударят курса на долара, то валутната двойка може да преодолее това ниво и да се отправи към 2045,00. Този ръст може да бъде подкрепен от меко заявление на Федералния резерв по време на заседанието си следващата седмица.