FX.co ★ AUD/USD. Ози под давление: инфлацията в Австралия забавя, желязната руда евтинее

Австралийският долар в чифт с американската валута продължава да пада, реагирайки на публикуваните днес данни за инфлацията в Австралия. Релийзът беше противоречив, но след някои колебания трейдърите направиха избор в полза на развитието на южния сценарий по чифта aud/usd. Днес австралиецът постигна нов 5-седмичен минимум, приближавайки се до основата на 66-та фигура.

Инфлацията забавя, но не с "спортни темпове"

Публикуваните днес цифри могат да бъдат интерпретирани по различен начин. От една страна, темповете на растежа на инфлацията в Австралия де-факто забавиха. От друга страна, много компоненти от доклада излязоха в "зелената зона": експертите очакваха по-значително намаление на индикаторите. Затова съдбата на австралиеца е в ръцете на представителите на РБА, които в последно време изразяват много ястреби тези, въпреки обявената пауза в повишаването на лихвените проценти.

Но да се върнем към днешния релийз. Годишният индекс на потребителските цени намаля до 1,4% през първото тримесечие, при прогноза за спад до 1,3%. От една страна, компонентът е в "зелената зона", но от друга страна, това е най-бавният темп на растеж от четвъртия квартал на 2021 година. В квартално изражение показателят е на ниво 7,0%. И тук отново имаме противоречива ситуация: експертите очакваха по-значителен спад (до 6,8%), но това е първото намаление на индикатора след 5-квартален последователен растеж.

В месечно изражение индексът е в "червената зона": при прогноза за спад до 6,5%, показателят намаля през март до 6,3%. Тук се фиксира намаляваща динамика за трети месец в ред.

Като цяло, днес публикуваният доклад показва, че върхът на инфлацията в Австралия е бил в края на 2022 година, докато тази година се наблюдава последователно намаляваща динамика. Темповете на намаляване на ИПЦ остават да се желаят, но все пак в момента можем да говорим за формирана тенденция.

Напомням, че след като последното заседание на Резервната банка на Австралия (РБА), членовете на регулатора "оставиха вратите отворени" за повишаване на лихвените проценти. В съпровождащото заявление на априлското заседание и в протокола от заседанието Централната банка посочи, че в бъдеще може да бъде необходимо "някакво затегнато монетарно-кредитно политика", тъй като ЦБ все още има намерение да върне инфлацията към целевото ниво "и ще направи всичко необходимо, за да постигне тази цел".

Но днешният релийз показа, че в момента няма тежки основания за възобновяване на ястребината политика, дори въпреки "зеления цвят" на публикуваните цифри. Този факт оказва значително натиск върху австралийския долар.

Падане на цените на желязната руда

Южният импулс на aud/usd е обусловен от още един фундаментален фактор. Желязната руда продължава да поевтинява поради въвеждането на ограничения от Китай и засилването на екологичното законодателство. Както е известно, желязната руда има стратегическо значение за австралийската икономика. През миналата година този суров материал активно поевтиняваше, основно поради въвеждането на мащабни ограничения от Китай върху производството на стомана в рамките на политиката на страната за намаляване на вредните емисии. Засилването на екологичните стандарти доведе до това, че много китайски металургични фабрики и стоманолеярни намалиха производството си. Австралия е най-големият производител на желязна руда в света, поради което е застрашена най-голямата износна статия на бюджета на страната. За сравнение може да се отбележи, че в началото на миналата година цената на тона желязна руда се движеше в диапазона от 140-150 долара. В момента базовият майски контракт за желязна руда на Сингапурската борса е паднал до 103,05 долара за тона. Според информация от агенцията Reuters, фючърсите за желязна руда в Далиан и Сингапур паднаха днес до най-ниското им ниво за повече от четири месеца, тъй като ниското търсене на стомана в Китай накара заводите да намалят производството си, което повиши вероятността за прекомерно производство на суровини за производство на стомана.

Заключение

Австралийският долар беше под налягане от няколко фундаментални фактора. Днес публикуваната инфлационна статистика даде да се разбере, че Резервната банка на Австралия, вероятно, ще запази монетарната си политика без промени на следващото си заседание през май.

Инфлацията в страната фактически забавя, въпреки че по-бавно от очакванията на повечето експерти.

Освен това австралийският долар реагира на намалението на цената на желязната руда, на фона на законодателни решения в Китай. Китай е най-големият в света вносител на желязна руда. Съответно Австралия е най-големият доставчик на суровини в Китай. Затова новите екологични стандарти, въведени от Пекин, значително удариха тази сфера на австралийската икономика.

От техническа гледна точка, валутната двойка aud/usd на таймфрейма D1 се намира между средната и долната линия на индикатора Bollinger Bands, както и под всички линии на индикатора Ichimoku, който показва мечов сигнал "Парад на линиите". Всички тези технически сигнали указват на предимството на низходящото движение. Но тук е важно да се подчертае, че валутната двойка в момента е близо до нивото на поддръжка от 0,6610 (долната линия на Bollinger Bands). Разглеждането на къси позиции е целесъобразно след като продавачите се закрепят под тази цел. В такъв случай следващата цел на южното движение ще бъде нивото от 0,6550 (долната линия на индикатора Bollinger Bands на таймфрейма H4).