FX.co ★ Златото влезе в сянката на силния долар

Тази седмица търсенето на активи за убежище се увеличи значително. Златото се възползва от поредния скок на инфлацията в САЩ. Но изглежда, че кюлчетата започват сериозно да губят от по-надеждния долар.

Вчерашната търговия на Ню Йорк COMEX беше последната тази седмица. Днес много американски пазари са затворени заради празника Разпети петък.

Златото завърши съкратената работна седмица с повишение. От понеделник котировките му се повишиха с 1,5%. Основният двигател на растежа на жълтия актив беше статистиката за потребителските цени в САЩ за март.

Миналия месец инфлацията в Америка се ускори до 8,5% на годишна база. Това е нов 40-годишен връх. За последен път процентът беше на толкова високо ниво през януари 1982 г.

Рекордното увеличение на цената не само повиши стойността на благородния метал, но и засили намерението на Фед да повиши по-рязко лихвените проценти на следващото си заседание.

През март централната банка на САЩ повиши лихвите с 25 базисни точки за първи път от четири години. Сега, когато инфлационният натиск се е увеличил, е много вероятно следващият ход на Фед да повиши лихвата с 50 bps.

Тази версия беше потвърдена в четвъртък от президента на Фед в Ню Йорк Джон Уилямс. Той каза, че повишаването на лихвените проценти с половин процентен пункт през май би било "интелигентна опция" за централната банка на САЩ.

Ястребовата реторика на служителите на Фед подхрани доходността на американските хазна в цялата крива. Това действаше като гориво за долара.

Вчера индексът на зелените пари скочи с 0,5% спрямо основните си конкуренти. Валутата проби психологически важното ниво от 100 пункта.

Рязкото понижаване на еврото също помогна на зелената валута да се засили. Валутата на ЕС се понижи рязко на фона на сивата позиция на Европейската централна банка. Вчера се проведе срещата на ЕЦБ за паричната политика. Централната банка реши да остави курса си непроменен за момента.

Друг двигател за долара беше публикуването на индекса на потребителските настроения на Университета на Мичиган. През април индикаторът се повиши рязко до 65,7 от мартенската стойност от 59,4 пункта.

Мощният импулс, който получи зелената пари, се отрази негативно върху котировките на златото. В четвъртък активът падна с 0,5%, или $9,80. Цената падна до $1,974.90. Това е първият спад в стойността на благородния метал за шест търговски сесии.

Припомнете си, че през изминалата седмица кюлчетата тестваха критично ниво по пътя към $2,000. Но според анализатори златото няма да може да излезе от текущия ценови диапазон в близко бъдеще. Основната пречка е доларът.

Сега наблюдаваме силна възходяща динамика на американската валута. Според прогнозите това ще продължи в краткосрочен план. Докато индексът на зелените пари остава над 100, жълтият актив няма почти никакъв шанс да се доближи до $2000.

Какво може да помогне на златото?

В обозримо бъдеще пазарът на злато ще продължи да следва реториката на световните централни банки, много от които са ястреби. Решението за лихвения процент на Английската централна банка сега е особено важно.

Затягането на политиката на големите централни банки може да доведе до отслабване на американската валута. Това е благоприятен фактор за благородния метал.

В допълнение към падането на долара, кюлчетата могат да получат подкрепа от геополитиката. В момента повечето експерти прогнозират по-нататъшна ескалация на военния конфликт в Източна Европа.

Тази седмица Русия заплаши да разположи ядрени оръжия и хиперзвукови ракети, ако Швеция и Финландия се присъединят към НАТО. Коментарът е на заместник-председателя на Съвета за сигурност на Руската федерация Дмитрий Медведев.

Това се случи само ден след като американският президент Джо Байдън обяви, че Америка ще предостави на Киев допълнителна огнева мощ, включително тежка артилерия, на стойност 800 милиона долара.

Ако ситуацията в Украйна продължи да се нажежава, златото може да се доближи до $2000. Въпреки това, търговците трябва да бъдат подготвени за обратната ситуация.

Уреждането на конфликта в Източна Европа или намаляването на инфлационните рискове може да доведе до значителен спад в стойността на благородния метал – до $1900.