FX.co ★ Натискът върху еврото и лирата се завръща на фона на агресивната политика на централната банка и високата инфлация

Неотдавнашното изявление на представителите на Фед върна търсенето към долара. Напрегнатата геополитическа ситуация също намали апетита за риск, особено след като световната икономика вече се забавя поради прекомерно високата инфлация.

В сряда президентът на Федералния резерв на Сан Франциско Мери Дейли каза, че на срещата по паричната политика през май може да се види увеличение от 50 базисни пунта, както и намаляване на баланса, което може да бъде оправдано в зависимост от икономическите данни през следващите седмици. "Ако трябва да повишим ставката с 50 пункта наведнъж, ще го направим", каза Дейли. Тя добави, че засега подкрепя повече увеличението с 25 базисни пункта, но е готова да направи всичко възможно, за да осигури стабилност на цените.

Като такива, повечето инвеститори вече изместиха очакваните си повишения на лихвените проценти до процентен пункт на срещата на Фед на 3-4 май. То последва изявлението на председателя на Фед Джером Пауъл, че централната банка е готова да предприеме по-агресивна стъпка, ако е необходимо.

Дейли също предупреди да не се действа твърде бързо, предвид глобалните рискове за икономиката в момента. Има шанс американската икономика да изпадне в рецесия, ако геополитическата ситуация се влоши и инфлацията продължи да нараства. "Мисля, че не е подходящо за нас в момента. Темпът на затягане на политиката бързо набира скорост и ние сме все по-зависими от входящите данни, като същевременно забравяме за рисковете", каза тя.

Както бе отбелязано по-горе, Фед вероятно ще намали баланса си с около 9 трилиона долара по време на срещата през май. Това може да доведе до ново повишаване на лихвите, особено след като и други централни банки затягат политиките си. "Вероятно ще се наложи известно увеличение на основния лихвен процент над неутралното ниво. Най-вероятно това ще се случи през 2023 г.", каза Дейли.

Лорета Местър, президент на Банката на Федералния резерв на Кливланд, е на същото мнение и каза, че подкрепя по-агресивно повишаване на лихвите тази година, включително повишаване на половин процент, защото това може да помогне за ограничаване на най-високата инфлация от четири десетилетия. Тя каза, че е по-добре да го направим по-рано, отколкото по-късно.

Въпреки всички тези твърдения, пазарът реагира доста спокойно. Борсовите индекси се коригираха след почти едноседмично рали, а щатският долар леко си възвърна загубите спрямо еврото и паунда, наблюдавани предния ден.

Технически анализ за EUR/USD

Геополитическото напрежение около Украйна остава доста високо, а перспективите за по-нататъшно укрепване на рисковите активи постепенно изчезват. Предвид агресивността на политиката на Фед, най-добре е да заложите на по-нататъшното укрепване на долара. Това означава, че купувачите на евро се нуждаят от възвръщаемост над 1,1010, за да може EUR/USD да се покачи до 1,1050 и 1,1090. По-нататъшен спад на двойката ще бъде посрещнат от активни покупки около 1,0970, чийто пробив бързо ще изтласка котировката до 1,0930 и 1,0890.

Технически анализ за GBP/USD

За да продължат растежа на паунда, биковете трябва да преодолеят 1,3210 и да защитят 1,3170. В случай, че това ниво бъде пробито, следващата голяма подкрепа ще се види в 1.3120 и 1.3080. Бичият пазар ще продължи само след пробив на 1.3210, защото това е единственото нещо, което би накарало двойката да се повиши до 1.3250 и 1.3290.