FX.co ★ Инфлация, геополитика, злато

Бюрото за икономически анализи (BEA) публикува в петък последните данни за текущите нива на инфлация спрямо PCE (индекс на разходите за лично потребление). Инфлацията се е повишила с 0,6% през януари, най-голямото годишно увеличение от 1982 г., се казва в доклада. Увеличението от 0,6% през януари е увеличение от 6,1% на годишна база. Последният доклад за ИПЦ, включително енергията и храните, разкри 7,5% скок на инфлацията, най-високото ниво от 1982 г. За да се разбере как е имало продължаващ растеж на инфлацията, трябва да се вземе предвид септемврийският PCE индекс. На годишна база цифрата е 4,4% през септември, 5,1% през октомври, 5,6% през ноември и 5,8% през декември. От септември 2021 г. инфлацията, представена от предпочитания PCE индекс на Федералния резерв, се е повишила с 1,7%. Без съмнение инфлацията тежи на пазара и се отразява на цените на златото. Златото отдавна се смята за безопасно убежище, използвано като хедж срещу нарастващата инфлация от инвеститорите.

В същото време с нарастването на инфлацията това оказва по-голям натиск върху Федералния резерв на САЩ да повиши лихвените проценти. Междувременно затягането на паричната политика вероятно ще има отрицателно или мечо въздействие върху златото. Някои членове на ФЕД потвърдиха, че планират да повишат лихвите с 0,25% и да започнат незабавно повишаване на лихвите - началото на нормализирането на лихвените проценти - повишаване на лихвените проценти за първи път от избухването на пандемията през март 2020 г. Инфлационният натиск продължава да нараства през следствие на руската агресия. Страната произвежда около 10% от световния суров петрол. Цените на петрола вече скочиха до над 100 долара за барел.

Очаква се цените на храните да се повишат, което може да засили инфлацията. Инвеститорите преценяват какъв ефект ще има върху финансовите пазари пълномащабната инвазия на Русия в Украйна. Преди инвазията акциите в световен мащаб паднаха рязко, тъй като се очакваше, че подобен ход ще има драматично въздействие, водещо до икономическо свиване. Въпреки това американските акции се възстановиха до известна степен през последните два дни. Европейският съюз заедно със САЩ и Канада започнаха да обявяват санкции срещу Русия за преднамерената атака и инвазия в Украйна. Президентът Байдън обаче призна, че санкциите няма да имат незабавно въздействие и може да отнеме месеци, преди да засегнат руската икономика. Ясно е, че вероятността за дипломатическо решение или прекратяване на настоящите военни действия няма да се развие бързо. Войната между Русия и Украйна може да доведе до големи разрушения, трудности и смърт на украинския народ. През последните два дни видяхме рязко колебание на златото. Отдръпването от върховете в четвъртък се разглежда от анализаторите като техническо вземане на печалба. Неотдавнашният спад на цените показва, че по-нататъшният спад на цените на златото е прибързан. Според анализатора на Commerzbank Даниел Бриземан съществува риск от по-нататъшна ескалация на конфликта и това може да бъде само временна корекция.