FX.co ★ Слабите данни на ADP е малко вероятно да повлияят на настроението на инвеститорите

Положителна тенденция има и на световните фондови пазари след възстановяването на САЩ, което се дължи основно на публикуването на корпоративни финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.

Такива настроения са вдъхновени от публикуването на финансовите отчети на най-големите световни компании. Например, Alphabet и AMD отчетоха значително по-добри от очакваните печалби на акция и данни за печалбите на 1 февруари, което доведе до 9,29% и 10,46% покачване на стойността на ценните книжа съответно на пощенския пазар. Тази новина се завърна на пазара с пълноценни оптимистични очаквания сред инвеститорите и предизвика вълна от ръст на борсовите индекси както в Азиатско-Тихоокеанския регион, така и в Европа и Северна Америка.

Освен това тези положителни настроения дори не биха могли да повлияят на публикуваните вчера стойности на индексите на бизнес активността в производствения сектор (PMI) на Германия – 59,8 пункта през януари при очаквания ръст от 60,5 пункта, тъй като те все пак се оказаха по-високи от декемврийските стойност от 58,0 точки. В САЩ този показател също показа понижение до 57,6 пункта срещу нарастването през декември до 58,8 пункта, но цифрите бяха малко по-високи от прогнозата от 57,5 пункта.

Първоначално пазарите реагираха със спад на борсовите индекси, който беше очевиден в САЩ, но след това новините от отчетите на компаниите върнаха доброто настроение на пазарите, което доведе до затваряне на борсовите индекси в "зелената" зона.

Що се отнася до валутния пазар, щатският долар беше под натиск в продължение на два последователни дни. Основната причина за това беше възвръщането на търсенето на рискови активи и пълното възстановяване на пазарите при очакването на първото увеличение на лихвените проценти на Фед на срещата през март.

Днес вниманието на инвеститорите ще бъде насочено към публикуването на важна икономическа статистика – стойностите на потребителската инфлация в еврозоната и броя на новите работни места в американската икономика през януари от компанията ADP.

Може да се припомни, че се очаква инфлационният натиск да намалее до 4,4% от 5,0% на годишна база. Ако прогнозата не е разочароваща и както годишните, така и януарските данни показват низходяща корекция на инфлацията, това може да накара ЕЦБ да не повишава лихвените проценти през следващите месеци. На този фон трябва да очакваме двойката EUR/USD да продължи да намалява до ниво от 1.1100 или дори по-ниско.

Сега възниква въпросът: как ще реагират американският долар и американският фондов пазар на слабия брой нови работни места от ADP? Според консенсусната прогноза растежът през януари се очаква да бъде само 207 000 срещу ръста през декември до 807 000.

Ако данните показват по-ниска стойност, щатският долар на местно ниво ще падне спрямо основните валути, с изключение на йената, но като цяло силен спад е малко вероятен. Положителна новина за него все още са високите очаквания за първото повишаване на лихвите от Фед на срещата през март. Освен това в петък ще бъдат представени официални данни от Министерството на труда на САЩ, което е много важно и може да повлияе на динамиката на щатския долар и пазарите като цяло.

Обобщавайки, смятаме, че положителното настроение на пазарите трябва да продължи и днес, което ще допринесе за нарастването на търсенето на фирмени акции и стокови активи.

Прогноза за деня:

Двойката EUR/USD се търгува под нивото от 1.1280, докато чака информацията за потребителската инфлация в Еврозоната. Ако данните покажат спад, това може да доведе до по-нататъшен спад на двойката до 1.1195. От своя страна нарастването на инфлационния натиск и вероятно отрицателните данни за ADP ще подкрепят двойката, тъй като пазарът ще увеличи очакванията за по-ранно увеличение на лихвените проценти на ЕЦБ. Това ще стимулира повишаването на двойката до 1.1370.