FX.co ★ Omicron е по-слаб от щама Delta. Пазарите са готови да се върнат към положителните новини. Преглед на USD, NZD и AUD

Европейските и американските фондови индекси започнаха новата седмица с положителна динамика след предходната нестабилна седмица, като възстановиха част от загубите. Причината са положителните новини на омикрон. Последните данни от Южна Африка, получени в понеделник, сочат, че бързото нарастване на заболеваемостта не е придружено от масова хоспитализация, тежко протичане на заболяването и особено смърт на пациентите. Това означава, че Omicron може да означава преход на COVID-19 в категорията на сезонните вирусни заболявания.

Това е важна новина, защото означава, че изходът от пандемичната лудост наближава и може да провокира връщане на интереса към риска.

Друг фактор за възможното възвръщане на интереса към риска са новините от Китай. На 15 декември НБК ще намали нормата на задължителните резерви за повечето банки с 0,5 процентни пункта, което ще освободи 1,2 трилиона юана (188 милиарда долара) ликвидност. Веднага след това съобщение РБА беше последвано от изявлението на КЗК, която възнамерява да стабилизира икономиката през 2022 г. чрез облекчаване на някои ограничения върху правата на собственост, което също се възприема от пазарите в положителна посока.

Предполага се, че търсенето на рискови активи ще доминира във вторник, но устойчивостта на това търсене все още е под силен въпрос.

NZD/USD

Новозеландският долар е единственият, който все още държи дълга позиция спрямо щатския долар, но също така бързо пада. Както следва от доклада на CFTC, седмичната промяна възлиза на -342 милиона до +725 милиона. Ситуацията се утежнява от бързия спад на доходността на държавните бонове, който рязко намали прогнозната цена.

Нова Зеландия има може би най-силната позиция сред развитите икономики. Нивото на безработица е рекордно ниско, с рекордно високи нива на търговия, много силно потребителско търсене и невероятна инфлация. Всеки от параметрите поотделно не предизвиква безпокойство, но всички заедно изискват бърза реакция от страна на RBNZ, която е принудена да премахне стимулите, тъй като високата инфлация засяга най-вече домакинствата с относително ниски доходи.

Предполагаме, че корекцията нагоре ще бъде плитка, ако се случи на фона на нарастване на търсенето на риск. Най-близката съпротива е 0,6795, след това 0,6900, където продажбите могат да се възобновят. Възобновяване на спада и опит за консолидация под нивото от 0.6695 изглежда по-вероятно.

AUD/USD

Тази сутрин приключи насроченото заседание на РБА, където няма изненади – лихвеният процент остана на сегашното ниво от 0,1%, а програмата за обратно изкупуване в размер на 4 милиарда на седмица беше удължена поне до февруари 2022 г.

В придружаващото изявление РБА обръща внимание на факта, че икономиката се възстановява. Няма опасения, че новият щам на covid Omicron ще подкопае темповете на възстановяване. В същото време растежът на инфлацията е умерен, което изключва промените в паричната политика на настоящия етап.

До февруари RBA ще натрупа 350 милиарда облигации и ще оцени необходимостта от промени в политиката, ако види напредък в постигането на целите за заетостта и инфлацията, както и ако глобалните тенденции се променят значително. Междувременно ситуацията е в полза на това нищо да не се променя. Като се има предвид, че пазарите очакват Фед да се стегне по-бързо от RBA, може да се предположи, че спредът на доходността няма да се промени в полза на австралийския долар, който ще продължи да оказва натиск върху него надолу.

Седмичната промяна в AUD беше -1,142 милиарда. Нетната къса позиция расте и достигна -5,715 милиарда, така че няма признаци за възходящо обръщане. Очакваната цена намалява, а австралийският долар остава под натиск.

Възможен корективен растеж ще срещне първата съпротива на ниво от 0,7100, след това 0,7165 и 0,7235. Растежът може да се осъществи само при глобално възвръщане на интереса към риска, което е възможно с приноса на няколко фактора едновременно – намаляване на заплахата от COVID-19, повишаване на цените на суровините и съживяване на международната търговия. Това е малко вероятно при сегашните условия, така че доминиращият сценарий остава възобновяването на спада на двойката AUD/USD. Първата цел е уверена консолидация под нивото от 0,6990, след това движение към 0,6760.