FX.co ★ Фундаментален анализ на EUR/USD за 7 декември 2021 г.

Технически данни:

Горен канал на линейна регресия - низходящ тренд

Долен канал на линейна регресия - низходящ тренд

Пълзяща средна (20-дневен период, изгладена) - странично движение

Двойката евро/долар се търгува хладно в петък и понеделник. И така, те бяха спокойни дни на пазара. В петък бяха публикувани може би най-важните макроикономически данни в Съединените щати и търговците имаха право да очакват по-силни движения. Репортажите обаче се оказаха разнопосочни. Данните за платежните ведомости в неселскостопанския сектор бяха по-лоши от очакваното. Междувременно безработицата и PMI на ISM Services надминаха прогнозите на икономистите. С други думи, разочароващият доклад за платежните ведомости в неселскостопанския сектор (NFP) беше компенсиран от силни резултати по отношение на безработицата и бизнес активността. В тази светлина пазарите не знаеха как да реагират. Както и да е, ведомостите за заплати бяха най-важните данни, публикувани в петък. Реалните резултати бяха 2,5 пъти по-ниски от очакванията на пазара, което е негативен фактор за зелените пари. В същото време може да се предположи, че пазарът на труда сега отстъпва място на инфлацията. Всъщност докладът за безработицата разкрива, че пазарът на труда се доближава до нивата си преди пандемията. Това означава, че неселскостопанските заплати ще продължат да показват скромен растеж. Следователно пазарът на труда вече няма да бъде основен приоритет на Федералния резерв, тъй като той се възстановява добре. Междувременно нарастващата инфлация започва да плаши инвеститорите. През ноември се очаква потребителските цени да се ускорят до 6,7%-6,9% на годишна база. Следователно Федералният резерв на САЩ може да базира своето политическо решение на инфлацията, а не на състоянието на пазара на труда. Колкото по-висока е инфлацията, толкова по-вероятно е по-нататъшното парично затягане. На този етап затягането ще се отрази в ускоряването на прекратяването на програмата за QE. С други думи, ако инфлацията се повиши спрямо предходния месец, зелените пари ще се засилят. Като се има предвид, че се прогнозира покачване на потребителските цени, пазарите може да започнат да купуват долара предварително.

Малко вероятно е пазарите да реагират на речта на Кристин Лагард

По отношение на техническата картина котировката падна до пълзящата средна и сега се търгува малко под нея. Низходящата тенденция се възобнови. В резултат на това доларът сега се покачва спрямо еврото. Тази седмица няма да е наситена със събития от гледна точка на макроикономическия календар. Еврозоната ще представи своя индекс на икономическите настроения ZEW, не най-важният доклад, и 3-та оценка на БВП за третото тримесечие (прогноза: 2,2% на тримесечна база, в съответствие с втората оценка). Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард ще произнесе реч тази седмица. Пазарът вероятно няма да реагира на нейните изявления, тъй като тя обикновено говори 2-3 пъти седмично и рядко казва нещо, което инвеститорите вече не са чули. Както и да е, важно е да очакваме двойката да се обърне рязко и волатилността да се увеличи, когато тя говори. Това обаче в повечето случаи никога не се случва. Скоро ще се проведе срещата на ЕЦБ по паричната политика, последната за тази година. Следователно Лагард вероятно ще повтори още веднъж казаното от нея: икономиката е твърде слаба, няма повишения на лихвите през следващата година, веднага след като PEPP на ЕЦБ приключи, APP ще бъде разширено. Следователно, ако Федералният резерв вероятно ще прекрати програмата за QE до април, ЕЦБ може да я поддържа през цялата 2022 г.

На 7 декември волатилността на EUR/USD възлиза на 74 пипса. Днес се очаква двойката да бъде в диапазона от 1,1207 и 1,1355. Обръщането на Хейкин Аши вероятно ще покаже възможно възобновяване на възходящия тренд.

Най-близките нива на подкрепа

S1 – 1,1230

S2 – 1,1169

S3 – 1,1108

Най-близките нива на съпротива

R1 – 1,1292

R2 – 1,1353

R3 – 1,1414

Перспектива:

EUR/USD се консолидира под MA. Къси позиции могат да бъдат отворени, докато цената се консолидира над MA с цели 1,1230 и 1,1207. Дълги позиции могат да бъдат разгледани в случай на консолидация над MA с цели 1,1353 и 1,1357.

Описание на графиката:

Линейните регресионни канали помагат да се идентифицира текущата тенденция. Ако и двата канала се движат в една и съща посока, тенденцията е силна.

Пълзящата средна (20-дневна, изгладена) определя краткосрочните и текущите тенденции.

Нивата на Мъри са целеви нива за тенденции и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) отразяват възможен ценови канал, в който двойката вероятно ще търгува в рамките на деня въз основа на текущите индикатори за волатилност.

CCI индикатор: когато индикаторът е в зоната на свръхпродажба (под 250) или в зоната на свръхкупуване (над 250), това означава, че е вероятно скоро да настъпи обръщане на тренда.