FX.co ★ Златото е на ръба на друг голям спад през 2022 г

Златото постепенно се плъзга надолу и сега се търгува близо до най-ниските нива за месеца. Изглежда, че пазарните играчи, които залагат на благородни метали в разгара на паниката от инфлацията, са се разочаровали от този актив.

Тук роля изиграха новините за Omicron. Основният фундаментален фактор, който играе срещу златото, е ястребовата реторика на Федералния резерв. По-бързото намаляване на стимулите и повишаването на лихвите в САЩ намалиха интереса към златото като хеджиране срещу инфлационни рискове.

Необичайно е, че благородният метал продължава да намалява, въпреки несигурната и противоречива динамика на долара.

Валутният индекс на щатския долар завършва търговската седмица в съответствие с възходящата тенденция. Волатилността се увеличава поради новините за Omicron, но, от друга страна, е потискана от очакванията за по-ранно повишаване на лихвите. Потенциалът за повишаване на долара остава, което предполага средносрочен натиск върху други активи, включително златото.

Инвеститорите започнаха да купуват злато от октомври, очевиден скок на цената нагоре от началото на ноември. През 20-ти котировката се намираше близо до 50- и 200-дневните пълзящи средни и беше в състояние на перфектен баланс. Нещо се обърка и в края на ноември биковете загубиха контрол над ситуацията и мечките се превърнаха в основна доминираща сила. Съдейки по графиката, ръстът през ноември беше напълно изравнен и, което е по-важно, котировката падна под важни технически и психологически нива.

Разглеждайки седмичната времева рамка, е очевидно, че цената се е върнала под 20-седмичната SMA. Ако търговията в петък приключи на текущите нива, това ще бъде най-ниското седмично затваряне от началото на октомври.

Всичко показва, че местният импулс за продажба ще бъде основен в следващите сесии. Настроенията на мечките могат да бъдат проследени за преместване на котировката в зоната от $1730. Следващата цел ще бъде нивото от $1,680. Тук най-вероятно ще има спирка. Малко вероятно е златото да се продава толкова бързо. Марката от 1680 долара действа като по-значима линия на подкрепа, откъдето купувачите са имали възможност да изкупуват повече от веднъж тази година и по този начин да предпазят благородния метал от спад по-дълбоко.

Картината за златото обаче вече изглежда песимистична. Блокиране под границата от $1730 ще бъде ясен сигнал, че ситуацията е извън контрол и че вече не говорим за коригиращо оттегляне. Пробивът на силното ниво от $1680 може да се счита за контролен удар от продавачите.

Ако този сценарий наистина се сбъдне, тогава играчите на пазара ще станат свидетели на повторение на ситуацията от 2011-2012 г. Перспективата за нарастване ще бъде отложена и през 2022 г. ще бъде възможно да се настрои на понижение на цената в района на $1300-1500.

Докато нивото от $1680 не бъде пробито, трябва да се има предвид алтернативен сценарий, а именно растеж след корекция надолу. Веднага щом златото е уверено на пистата на възходящ тренд, цената ще се втурне още нагоре. Тук е възможен нов скок за $2600 за една година.

Междувременно фокусът на пазарите в петък е върху публикуването на ключови данни за пазара на труда в САЩ. Силните резултати от доклада за платежните ведомости в неселскостопанския сектор (NFP) биха могли да окажат натиск върху златото, тъй като засилват очакванията на инвеститорите за повишаване на лихвите на Федералния резерв през първата половина на следващата година. Това ще доведе до прекъсване на нивото на подкрепа от $1760, като начало, и ще се насочи към $1730.