FX.co ★ Златото пада рязко на фона на речта на Пауъл

Вчера пазарът на злато премина през влакче в увеселителен парк. В хода на търговията активът показа впечатляващ ръст, но след това всичко се промени наведнъж. Речта на председателя на Федералния резерв на САЩ нанесе съкрушителен удар на благородния метал.

Един от основните фактори за формиране на цената на златото е новият щам на коронавирус, открит в Южна Африка миналата седмица. Във вторник главният изпълнителен директор на Moderna Стефан Бансел постави под въпрос ефективността на съществуващите ваксини срещу Omicron.

Той също така предположи, че ще са необходими месеци за разработването и масовото производство на ваксина, която е насочена конкретно към варианта на Omicron, който не е добре проучен.

Коментарът на Стефан Бансел предизвика паника на американския фондов пазар, който се възстанови от шока ден по-рано. В понеделник борсовите индекси затвориха с печалби, но се понижиха рязко във вторник.

След тревожните думи на шефа на Moderna, доходността на американските хазна се понижи рязко до 1,480%.

На фона на масивно бягство от рискови активи и падаща доходност на облигациите, златото успя да пробие ключовата марка от 1800 долара и да се изкачи до връх в рамките на деня от 1811,40 долара за унция.

Освен това активът беше подкрепен от слаби икономически данни в САЩ. През ноември индексът на бизнес активността в Чикаго, който се счита за основен бизнес барометър в региона, се понижи до най-ниската си стойност от февруари 2021 г. и възлиза на 61,8 срещу 68,4 през предходния месец.

Доверието на потребителите в САЩ също отслабна. Индикаторът спадна от 111,6 през октомври до 109,5 през ноември. Това е четвъртият спад за последните 5 месеца.

Въпреки редица положителни фактори за златото, триумфът му не продължи дълго във вторник. Благородният метал веднага падна, след като председателят на Федералния резерв на САЩ даде показания пред Сената. На фона на ясен ястребов тон на речта на Пауъл, котировките на злато паднаха от дневния максимум с почти 35 долара.

Джером Пауъл каза, че би било подходящо централната банка да обмисли ускоряване на намаляването на изкупуването на активи по време на следващата среща, за да завърши процеса няколко месеца преди юни.

Той подчерта стабилното темпо на икономическото възстановяване на САЩ и по-специално оптимистичната статистика на пазара на труда и силните данни за разходите.

Председателят на Федералния резерв обаче направи основния акцент върху нарастващия инфлационен натиск. Джером Пауъл каза, че инфлацията може да не е временна, като добави, че рискът от постоянно покачване на цените става все по-висок.

Съобщението на Джером Пауъл за възможно ускоряване на затягането на паричната политика предизвика бърз спад на цените на златото. Във вторник февруарските фючърси паднаха с 0,5%, или 8,70 долара, затваряйки сесията при 1776,5 долара за тройунция.

Ноември не беше добър месец за злато. За месеца активът се понижи с 0,4%. Миналата седмица беше най-лошата, тъй като златото загуби 3,6% от стойността си. Преназначаването на Джером Пауъл за шеф на Федералния резерв беше основният фактор, който тежи на златото.

Вчера председателят на централната банка потвърди опасенията на инвеститорите за ястребовата позиция на Федералния резерв, което направи дневния ред на регулатора за следващото заседание доста ясен. Очаква се Федералният резерв да обсъди монетарната си политика на 14-15 декември.

Някои експерти смятат, че вчерашното изявление на Джером Пауъл е предопределило посоката на златото за следващите месеци. Други специалисти обаче са по-оптимистични.

"Основният двигател за златото ще бъде простият факт, че Федералният резерв не може да стигне много далеч по пътя към нормализиране на политиката, без нито да срине финансовите пазари, нито да се сблъска с тухлената стена на разходите за обслужване на дълга. След като инвеститорите осъзнаят това, златото ще вземе изключен", каза анализаторът Брайън Лундин.