FX.co ★ Златото се покачва на фона на високата инфлация в САЩ

В сряда цените на златото достигнаха юнския връх, подкрепен от данните за индекса на потребителските цени в САЩ.

Потребителските цени в Съединените щати нараснаха с 6,2% на годишна база през октомври - най-голямото годишно увеличение от ноември 1990 г. Икономистите прогнозираха увеличение от 5,9%.

На месечна база индексът за потребителските цени CPI нарасна с 0,9% през октомври. Очакваше се индексът да се повиши с 0,6%.

Цените на потребителските стоки се повишиха рязко, като цените на храните скочиха с 5,3% на годишна база до октомври. Цените на бензина се повишиха с 6,1% - най-голямото покачване от март насам.

Повишаването на инфлацията беше подкрепено от значително увеличение на заплатите и прекъсвания на веригата за доставки, коментира Хуан Карлос Артигас, глобален ръководител на изследванията в Световния съвет за злато.

Той отбеляза, че настоящата ситуация предполага, че по-високата инфлация може да се задържи по-дълго от очакваното от Федералния резерв. Според Артигас той трябва да подкрепи инвестиционното търсене на злато като хеджиране на инфлацията.

Последните данни за индекса на потребителските цени, описани от старшия икономист на CIBC Катрин Джъдж като "изпепеляващо горещи", незабавно изтласкаха актива за убежище към 5-месечния връх.

В сряда цените на златото надхвърлиха ключовото ниво от 1835 долара и достигнаха най-високата точка от 16 юни. Активът затвори на 1848,30 долара за унция, което е увеличение с 1% или 17,50 долара спрямо вторник.

Благородният метал се покачи за пети пореден ден за търговия - най-дългият възходящ тренд от началото на юли. Възходящото му движение не беше повлияно от покачващия се долар.

В сряда USDX поскъпна с 0,9%, достигайки годишния връх от 94,781. Възходът беше предизвикан от подновените надежди за по-ранно повишаване на лихвите на фона на високата инфлация, каза анализаторът на Ava Trade Наим Аслам.

"Индексът на долара се повишава, тъй като търговците вярват, че Федералният резерв изостава и трябва да направят нещо, за да контролират темпа на инфлация", отбеляза Аслам.

В този момент Федералният резерв продължава своя си гълъбов курс. Тази седмица Джером Пауъл, председател на Федералния резерв, намекна, че лихвеният процент може да бъде повишен едва в края на 2022 г.

Пазарът на злато вижда нов бичи импулс поради опасенията, че Федералният резерв изостава от кривата на инфлацията на фона на най-високото увеличение на цените от 30 години.

"Има истински страх сред инвеститорите, че Федералният резерв ще загуби контрол", каза Боб Хаберкорн, старши брокер на суровини от RJO Futures.

След публикуването на данни за CPI, доходността на 10-годишните банкноти в САЩ падна до рекордно ниско ниво от 1,235%, което също увеличи златото.

Вчера активът намери подкрепа и в спада на индексите на американските фондови пазари. Търсенето на рискови активи спадна поради нарастващите цени. "Що се отнася до пазарите на акции, по-високата инфлация не е най-добрата новина, от която се нуждаят преди празника си", коментира Наийм Аслам.

Инфлация и прогнози за цената на златото

Андрю Хънтър, икономист в Capital Economics, каза, че по-нататъшният недостиг, причинен от проблеми с веригата на доставки, ще се отрази на потребителските цени, поддържайки инфлацията на рекордно високо ниво.

Федералният резерв смята настоящия период на висока инфлация като "преходен". Неговата говежа позиция по отношение на лихвените проценти може да увеличи златото като защитен актив, удължавайки текущото рали.

"Ако златото ще се покачва, то е заради този нов страх от инфлация", каза Боб Хаберкорн. Той добави, че това е само началото на възходящо движение, като следващата цел за злато е между 1900 и 1920 долара.

Колин Чешински, главен пазарен стратег в SIA Wealth Management, каза, че също така очаква цените на златото да достигнат 1920 долара.

"Това беше значителен пробив за златото и няма много разстояние между това ниво и 1900 долара", каза той. "Фактът, че златото може да направи пробив, когато щатският долар се покачва, означава, че то има инерцията да се движи по-високо", добави Чешински.

Активът има място за възходящо движение, но има известна първоначална съпротива на ниво от 1870 долара за унция, отбелязват някои анализатори.