FX.co ★ EUR/USD. Щатският долар засили позициите си заради

Двойката EUR/USD получи "мечи удар" миналия петък, чиято цена падна със 160 пункта само за няколко часа. Ако купувачите на тази двойка атакуваха границите на марката 1.17 сутринта в петък, то тогава по време на сесията в САЩ продавачите вече се приближаваха до нивото на подкрепа от 1.1520, което съответства на долната линия на индикатора Bollinger Bands на дневната графика . Този силен низходящ импулс беше движен от няколко фундаментални фактора.

Първо, трябва да се отбележи, че американската валута пое водеща позиция, което рязко засили позициите й на целия пазар. На свой ред, еврото прилежно го следваше, въпреки регистрирания ръст на инфлацията в еврозоната. Търговците напълно пренебрегнаха съобщението в петък, което показва, че общият индекс на потребителските цени в еврозоната се е покачил до 13-годишен връх в годишно изражение. Резултатите от срещата на ЕЦБ, обявени преди това съобщение обаче, неутрализираха значението на тази публикация. Кристин Лагард отрече слуховете, че регулаторът може да измести времето за повишаване на лихвите в отговор на инфлационната динамика. Според нея сегашните тенденции се дължат на временни фактори, които ще отшумят още през следващата година. В същото време, тя призна, че фазата на инфлационен растеж "ще продължи по-дълго, отколкото първоначално беше предвидено". Тази забележка осигури временна подкрепа за еврото, буквално за няколко часа след обявяването на резултатите от октомврийската среща. Пазарът обаче стигна до разумно заключение, че Европейската централна банка няма да промени позициите си в близко бъдеще и следователно ръстът на инфлацията в еврозоната е декоративен в контекста на перспективите за паричната политика на ЕЦБ.

Трябва да се отбележи, че настоящият ръст на Щатския долар се дължи и на публикуването на данните за инфлацията. Индексът на Щатския долар се повиши миналия петък след публикуването на Индекса на личните потребителски разходи (PCE). Смята се, че този показател е най-предпочитан за членовете на американския регулатор и се следи от тях "особено внимателно". Основният PCE индекс, който не отчита променливите цени на храните и енергията, се повиши с 3,7% през септември (в годишно изражение), оставайки на същото ниво, както беше публикувано през август, юли и юни. Експертите прогнозираха ръст до 3,7%, но в този случай "червената зона" не развали цялостното впечатление от изданието.

Трябва се припомни, че ръстът на инфлацията в САЩ за септември също приятно изненада доларовите бикове. Общият индекс на потребителските цени през септември се ускори до 5,4% на годишна база: на това ниво, общият CPI беше публикуван през август и юли, а преди това, още през 2008 г. В месечно изражение, индексът също показа положителна динамика, нараствайки до 0,4% (след двумесечен спад). Основният ИПЦ, с изключение на променливите цени на храните и енергията, излезе на ниво прогнози: отчетено е увеличение до 0,2% на месечно изражение и до 4,0% на годишно.

Въпреки доста противоречивите данни за неселскостопанския сектор, всичко това предполага, че американският регулатор ще запази "ястребово" отношение както в контекста на ограничаване на QE, така и на възможно повишаване на лихвите през следващата година.

В полза на Щатския долар проработи и т. нар. "петъчен фактор", който съвпадна с последния ден за търговия от месеца. След като купувачите на EUR/USD не успяха да влязат в зоната на 17-та цифра (да не говорим, че тя също не успя да се консолидира над нивото от 1.1710 - линията Tenkan-sen на седмичната графика), търговците "загубиха вяра" в перспективите за по-нататъшно развитие и възстановяване. Пазарните участници започнаха да фиксират печалбите наведнъж, затваряйки дълги позиции. В резултат на това, възходящият импулс затихна и мечките поеха инициативата, особено на фона на общото укрепване на Щатския долар.

Необходимо е обаче да се говори и за перспективите за развитие на низходящата тенденция с определени резерви. В момента е в сила принципът за търговия "купувайте по слухове". Този принцип подкрепя Щатския долар "в аванс": ако членовете на Федералния резерв не оправдаят ястребовите надежди на търговците, тогава ще бъде включена втората част от този принцип "продавай по факти". Засега доларът е в търсенето, тъй като търговците са предимно уверени, че регулаторът ще трябва да отговори на продължаващия инфлационен растеж. Ако "ястребовият" сценарий не бъде реализиран, двойката EUR/USD ще се върне към границите на ниво 1.17. Въпреки това, е твърде рисковано да се играе срещу Щатския долар преди обявяването на резултатите от октомврийската среща на Федералния резерв тази сряда, тъй като махалото може да се залюлее надолу по всяко време.

От техническа гледна точка, двойката на дневната графика се намира между средните и долните линии на индикатора Bollinger Bands, както и под всички линии на индикатора Ichimoku, който показва мечия сигнал "Парад на линиите". Все още е възможно да се използват корективни оттегляния, за да се стигне до къса позиция с основната цел от 1.1520 (по-ниски ленти на Болинджър в същия период от време).