FX.co ★ Преглед на двойката EUR/USD. 29 октомври. Кристин Лагард: Инфлацията ще остане висока

4-часова времева рамка

Технически подробности:

Горен канал на линейна регресия: посока - надолу.

Долен канал на линейна регресия: посока - нагоре.

Пълзяща средна (20; изгладена) - странично.

Валутната двойка EUR/USD се търгува доста активно в четвъртък, което се очакваше от нея. Факт е, че вчера бяха обобщени резултатите от заседанието на ЕЦБ, което винаги предизвиква интереса на пазарите. По този начин увеличаването на волатилността не трябва да предизвиква никаква изненада. За резултатите от срещата на ЕЦБ обаче ще говорим малко по-долу. Засега искам да отбележа, че техническата картина не се е променила много през последния ден. Двойката евро/долар се закрепи над линията на пълзящата средна. Това обаче не промени същността на въпроса, тъй като мечките не успяха да развият успеха си след три дни, прекарани в движение. Те дори не можаха да пробият 16-то ниво. Така засега се отлага нов кръг от укрепване на американската валута. Разбира се, това не означава, че щатският долар няма да възобнови растежа си следващата седмица, когато се обобщят резултатите от срещата на Федералния резерв. В крайна сметка Фед може да обяви съкращаването на програмата за QE, която пазарите чакаха. В този момент обаче възходящото движение се възобнови. Припомнете си също, че в 24-часовата времева рамка цената се опитва да преодолее линията Kijun-sen повече от седмица, което е първата подкрепа по пътя на двойката към нова възходяща тенденция. Вчера успяхме да преодолеем тази линия. По този начин сега възходящото движение може да продължи към линията Senkou Span B (1,1786). Припомняме също, че от дълго време очаквахме възобновяване на глобалната възходяща тенденция, тъй като дългосрочните перспективи на американската валута остават много неясни. Въпреки че американската икономика се възстанови много добре през последната година, трябва да се разбере, че този растеж е осигурен от печатната преса на Федералния резерв. Естествено, с подобни парични инжекции икономиката се възстанови бързо. Нов удар от "коронавируса" обаче вече срина БВП през третото тримесечие до 2%.

Кристин Лагард обяви по-дълги периоди на висока инфлация.

Що се отнася до срещата на ЕЦБ, европейският регулатор не е предприел конкретни действия. Ключовата лихва остана непроменена, както и обемите на програмите PEPP и APP. ЕЦБ обаче даде да се разбере, че през четвъртото тримесечие обемът на покупките на активи по програмата PEPP ще намалее в сравнение с второто и третото тримесечие. Има различни начини за третиране на това твърдение, тъй като Кристин Лагард по-рано заяви, че с приключването на програмата PEPP, програмата APP ще бъде увеличена. Единственият въпрос е колко ще намалее общият обем на покупките на активи. Тя трябва да намалее с приключването на програмата PEPP през март следващата година. И това може да подкрепи еврото. Въпреки това Федералния резерв може също да започне да спира програмата си за QE, което по някакъв начин отрича предимството на еврото. Връщайки се към Кристин Лагард, тя каза на пресконференция, че инфлацията ще остане висока за дълъг период от време. Струва си да се отбележи, че пазарите чакаха думи за инфлацията, въпреки че тя не е толкова висока в Европейския съюз, колкото в САЩ. Въпреки това Лагард отбеляза увеличението на цените и заяви, че увеличението на цените на енергията провокира повишаване на инфлацията за почти всички стоки и услуги. Освен това тя отбеляза, че търсенето се възстановява по-бързо от предлагането, което причинява недостиг на някои стоки и повишаване на цените. "Очакваме по-нататъшен ръст на инфлацията в средносрочен план, а след това и забавянето ѝ през следващата година", каза ръководителят на ЕЦБ в четвъртък. Лагард отбеляза също, че темпът на икономическо възстановяване намалява, което може да бъде причинено от нови огнища на епидемията, както и от нови щамове на коронавирус, които вече принудиха няколко европейски държави да въведат блокиране.

След цялата тази информация европейската валута се повиши със 100 пункта, вероятно реагирайки само на думите за намаляване на обемите на PEPP. Като цяло срещата на ЕЦБ може да се нарече доста "преходна". Преди това пазарите многократно игнорираха подобни резултати. Въпреки това беше много важно европейската валута да започне да търгува по-активно. Припомняме, че през последните няколко месеца двойката изпитва много сериозни проблеми с волатилността. Може би вчера ще бъде отправната точка за нов период с по-висока волатилност. Също така имайте предвид, че валутата на еврото може частично да нарасне поради слабия доклад за БВП на САЩ.

Волатилността на валутната двойка евро/долар към 29 октомври е 61 пункта и се характеризира като "средна". Така очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1622 и 1,1744. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу сигнализира за кръг на низходяща корекция след вчерашния растеж.

Най-близките нива на подкрепа:

S1 – 1,1658

S2 – 1,1597

S3 – 1,1536

Най-близките нива на съпротива:

R1 – 1,1719

R2 – 1,1780

R3 – 1,1841

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD се консолидира над линията на пълзящата средна, така че тенденцията се промени към възходяща. По този начин днес е възможно да останете на дълги позиции с цели на 1,1719 и 1,1744. Продажбите на двойката трябва да бъдат взети предвид, ако цената е фиксирана обратно под пълзящата средна с цели от 1,1597 и 1,1536.

Обяснения към илюстрациите:

Линейни регресионни канали - помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията е силна сега.

Линията на пълзящата средна (настройки 20.0, изгладена) - определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се извършва търговията сега.

Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.

Индикатор CCI - влизането му в зоната на свръхпродаденост (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) означава, че наближава обръщане на тренда в обратна посока.