FX.co ★ EUR/USD. Визуализация на новата седмица. Заседание на ЕЦБ, доклади за инфлацията и БВП в Европейския съюз.

Европейската валута, сдвоена с щатския долар, продължи много слаба корекция миналата седмица, ясно се вижда на илюстрацията по-горе. Както вече казахме, преодоляването на критичната линия Kijun-sen ще изиграе огромна роля за двойката. Ако биковете успеят да преведат двойката през тази линия, тогава шансовете за продължаване на движението нагоре ще се увеличат значително. Ако не, тогава е много вероятно движението надолу да се възобнови. Припомнете си, че след седмица и половина ще се проведе следващото заседание на ФЕД, на което повечето търговци отново ще очакват обявяването за началото на ограничаването на програмата за количествени стимули. Освен това, припомнете си, че според около половината от експертите ФЕД трябваше да сигнализира за ограничаване на QE още през септември. Но това не се случи тогава. Сега поне половината от експертите също очакват да бъде съкратена програмата за QE. Този път обаче всичко може да приключи, както не се очаква. ФЕД може отново да си вземе почивка и да не форсира събитията, а да изчака до декември, когато ще се проведе последната среща на регулатора тази година.

Причините за подобно развитие на събитието са доста. Например, слаби отчети за ведомости за земеделски стопанства за последните два месеца. Припомнете си, че основната цел на Фед е пълното възстановяване на пазара на труда и именно за това програмата за количествено стимулиране продължава да действа. Това обаче е нож с две остриета. От една страна, програмата за QE трябва да бъде разширена, ако темповете на възстановяване на пазара на труда намаляват (а те намаляват).

От друга страна, пазарът на труда все още се възстановява и програмата за QE няма да бъде завършена за един ден, седмица или месец. Той ще продължи да функционира във всеки случай до средата на 2022 г., както каза Джеръми Пауъл. Следователно въпросът е дали ще има достатъчно време пазарът на труда да се възстанови до максимални нива на заетост, предвид програмата за QE до средата на 2022 г. и при условието за постепенното й намаляване? На този въпрос ФЕД ще трябва да отговори на 3 ноември.

Още веднъж насочваме вниманието на трейдърите към факта, че двете основни двойки евро/долар и паунд/долар сега се движат по различен начин, което е доста необичайно за тях. Следователно не може да се заключи, че американските фактори оказват значително влияние върху валутния пазар. Предполагаме, че еврото и паундът се покачват спрямо долара напоследък, защото пазарите просто са уморени да чакат Фед да обяви края на QE. Но в същото време за двойката евро/долар сега говорим за банална корекция срещу низходящ тренд, а за двойката паунд/долар – за по-силно възходящо движение на котировките. То също попада под понятието "корекция", но движението е много по-силно и може да бъде началото на нова възходяща тенденция.

Какво трябва да очакват търговците следващата седмица? Както вече казахме, сега макроикономическата статистика рядко оказва влияние върху хода на търговията. По принцип, предвид волатилността на двойката евро/долар, като цяло е трудно да се каже какво влияе върху нейното движение. Въпреки това не трябва да се пренебрегват важни макроикономически и фундаментални събития. Освен това следващата седмица ще се проведе срещата на ЕЦБ, която винаги е важна и интересна. Всъщност до четвъртък, когато ще бъдат обобщени резултатите от срещата, в Европейския съюз няма да се случи нищо интересно. И няма какво особено да очакваме от срещата на Европейската централна банка сега. Ключовият процент ще остане непроменен със 100% вероятност. Така отново всичко ще зависи от това какво ще каже Кристин Лагард на пресконференцията и от реториката по отношение на програмата PEPP. Припомнете си, че програмата PEPP е същата програма за QE. На последното заседание Лагард вече заяви, че обемите й ще намалеят през последните две тримесечия на 2021 г. Така ЕЦБ вече започна да ограничава стимулите. Ако този процес се развие, еврото може да получи допълнителна пазарна подкрепа.

Също така в петък ще бъде публикуван доклад за БВП за третото тримесечие на Европейския съюз. Припомнете си, че този доклад излиза най -малко в три степени, но първият и последният имат най -висок приоритет. Според експерти БВП през третото тримесечие ще се увеличи с 2%, което е много малко в сравнение с американския БВП. В петък ще бъде публикуван и отчет за инфлацията за октомври, която може да се ускори от 3,4% на годишна база до 3,6-3,7% на годишна база. По принцип няма да има нищо изненадващо в това, тъй като инфлацията сега се покачва в много страни по света. Независимо от това, тези два доклада могат да окажат силно влияние върху движението на двойката евро/долар през седмицата.

Препоръки за търговия за двойката EUR/USD:

Техническата картина на двойката EUR/USD на 4-часовата графика е много ясна. Двойката се опитва да формира нов възходящ тренд, но спря да се движи нагоре през последните два търговски дни и сега се намира точно над критичната линия. По този начин, ако търговците успеят да задържат двойката над линията Kijun-sen, тогава покупките ще останат релевантни с цели, разпръснати до нивото от 1.1750. Като се има предвид слабата волатилност, дори тази цел може да е твърде далеч, въпреки силния макроикономически и фундаментален фон следващата седмица. Ако цената е фиксирана обратно под критичната линия и откровеното равнище не започне, съветваме ви да продадете отново двойката с цели близо до ниво 1.1490.

Обяснения към илюстрациите:

Ценови нива на подкрепа и съпротива (съпротива/подкрепа), нива на Фибоначи - целеви нива при отваряне на покупки или продажби. В близост до тях могат да се поставят нива на Take Profit.

Индикатори на Ичимоку (стандартни настройки), ленти на Болинджър (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).