FX.co ★ EUR и GBP се покачват, но USD все още има причини да скочи

Паричната надпревара започна и щатският долар показа незабавна реакция. Днес индексът на щатския долар е намалял с почти 0,5% на фона на очакванията за ключовото покачване на лихвите в други страни.

Настроението на пазара се подобри благодарение на положителните корпоративни доклади на САЩ и се надява, че Китай е в състояние да се справи с кризата на пазара на жилища. В резултат на това акциите и някои валути се увеличиха. Търговците започнаха да купуват австралийски долар и новозеландски долар. Китайският юан също набира стойност.

Австралийският долар показа най-доброто представяне въпреки смелостта на Австралийската резервна банка. По-специално, представителите на регулатора изразиха загриженост относно състоянието на пазара на труда и обявиха намерението си да не повишават основния лихвен процент до 2024 г. Двойката AUD/USD достигна шестседмичен връх от 0,7474.

Пo-рано покачването на щатския долар беше подкрепено от очакванията за затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв. Ситуацията остана същата. Съдейки по действията на Федералния резерв, участниците на пазара започнаха да залагат на нормализиране на паричната политика в други страни. По този начин Английската централна банка може да повиши основния лихвен процент с 35 базисни пункта. Резервната банка на Нова Зеландия също може да вземе такова решение. В понеделник той публикува своя доклад за инфлацията, който разкри най-бързия растеж през последните 10 години.

Великобритания и Нова Зеландия отчитат значително увеличение на доходността на краткосрочните облигации. По-специално, растежът е по-силен, отколкото в САЩ.

"Имахме голямо натрупване на къса позиция в евро, австралийски долар, канадски долари, но след като реалната доходност на САЩ спадна миналата седмица, това отне малко топлина от ралито на долара, което означава, че сега виждаме кратко покритие", каза Кенет Бру, стратегът на FX в Societe Generale.

Сега лирата стерлинг продължава да набира стойност. Въпреки че ЕЦБ отрича необходимостта от затягане на паричната политика, еврото също се покачва.

GBP/USD

От началото на седмицата двойката паунд/долар е много активна. В понеделник тя затвори на зелено за четвъртата поредна сесия. Търговците определят цената на 70% възможността за повишаване на ключовия лихвен процент от Борсата до края на годината.

От техническа гледна точка лирата стерлинг се търгува в рамките на възходящия канал. Цената тества горната граница на диапазона. Анализаторите обаче предупреждават, че двойката може да покаже техническа корекция, преди да започне отново да се покачва.

Най-близкото ниво на подкрепа се намира на 1,3730, а следващото е на 1,3700. Зоната на съпротива е между нивата от 1,3800 и 1,3850.

EUR/USD

Напълно възможно е ЕЦБ да бъде последната централна банка, която да затегне политиката си. Вероятно ще бъде последван само от Швейцария и Банката на Япония. Въпреки това еврото е доста стабилно в момента.

Някои анализатори, включително тези от Commerzbank, предполагат, че двойката евро/долар може да покаже биче рали към 1,1746.

Най-близкото ниво на подкрепа се намира на 1,1620. Еврото вероятно ще продължи да расте до 2,1670, 1,1690 и 1,1700, докато биковете контролират споменатото ниво на подкрепа. Ако двойката се затвори под 1,1620, мечките могат да станат активни и да натиснат цената до 1,1600, а след това до 1,1550.

Все още е рано да се говори за възстановяване на еврото, тъй като ЕЦБ активно подкрепя низходящия тренд. Управителят на Банката на Франция Франсоа Вилерой де Галхау заяви, че регулаторът няма причини да обмисли повишаването на основния лихвен процент до края на следващата година.

"Няма причина Европейската централна банка да повишава лихвите между сега и края на 2022 г., тъй като се очаква инфлацията в еврозоната да спадне под целта на 2% на ЕЦБ", заяви във вторник управителят на Банката на Франция Франсоа Вилерой де Галхау. След коментара еврото спадна под 1,1650.

Търсейки нов импулс, пазарите ще трябва да научат докладите на строителния сектор в САЩ. Данните обаче едва ли ще повлияят силно на щатския долар, тъй като участниците на пазара са по-фокусирани върху въпросите на паричната политика. Ето защо съобщенията на Федералния резерв са от първостепенно значение сега.

USD има шанс да се повиши?

Този месец Джо Байдън подписа законопроект за увеличаване на лимита на дълга на САЩ с 480 милиарда долара до 3 декември. Това означава, че щатският долар вероятно ще нарасне.

В момента инвеститорите следят доходността на облигациите на държавните ценни книжа и нарастващия апетит за риск. Всичко това може да ограничи растежа на щатския долар.