FX.co ★ Анализ на индикаторите за блокчейн транзакции, след поредния спад на биткойн

Текущата седмица се развива негативно, както за биткойн, така и за целия пазар на криптовалути. През изминалия ден основната криптовалута спадна с 3%, и тя се срина над нивото от 40 000 долара за първи път от август, което е тревожен знак за пазара. Техническите индикатори на криптовалутата стават все по-мечи, което обещава пробив на 42,00 долара и по-нататъшно движение надолу. В същото време, анализът на метриките на блокчейн транзакциите дава противоречива, но в същото време окуражаваща картина на случващото се.

Дейността на така наречения "он-чейн" (оn-chain), е действията на играчите на пазара на криптовалута, които независимо управляват своите крипто активи, поради което записът отива директно в основния блокчейн. Тази статистика включва, както частни инвеститори, така и големи компании.

Индикаторът MVRV (Market Value to Realized Value) е индикатор, който показва съотношението на пазара и реализираната стойност на определена криптовалута. Този показател дава по-обективна представа за текущата стойност на монетата. Индикаторът оценява текущата позиция на инвестициите на участниците на пазара: ако пазарната стойност на монетата е по-висока от реализираната стойност (стойността е над 0), това показва, че инвеститорите са реализирали печалба. Ако съотношението е приблизително равно, тогава играчите са в минималния плюс или дори търпят загуби.

Въпреки двата последователни силни спада на биткойн, показателят за реализирана и пазарна стойност изглежда много оптимистичен. Индикаторът е спаднал до 14%, но това все още е изключително висок показател за настоящата пазарна позиция. Освен това, графиката MVRV показва възходяща тенденция, която показва увеличение на печалбите на инвеститорите. Струва си да се отбележи и потенциалното формиране на фигурата "Глава и рамене" (Head and Shoulders) в 30-дневната диаграма на съотношението реализирана и пазарна стойност. Въпреки това, за да се направят определени заключения, е необходимо да се изчака окончателното оформяне на фигурата и разбиването на линията "врата" (neck). Ако фигурата не се формира, тогава можем спокойно да говорим за продължаването на възходящата тенденция. В случай на образуване на "главата и раменете", можем да обмислим промяна в посоката на тенденцията към низходяща.

Фигурата "Глава и рамене" е диаграма, която сигнализира за възможно обръщане на тенденцията. Състои се от три върха, където средата (главата) е най-високата, а двата странични върха са на приблизително едно и също ниво.

Анализирайки верижния индикатор за мрежова активност, може да се забележи намаляване на различията между броя на уникалните адреси и пазарната стойност. Това елиминира възможността за образуване на локални балони на пазара на биткойни и също така допринася за създаването на силни линии на подкрепа и съпротива. Ако тенденцията към увеличаване на разминаването между цената и показателя намалее в бъдеще, можем да разчитаме на плавен и по-предвидим растеж на биткойн. Освен това, има тенденция към увеличаване на мрежовата активност и броя на уникалните адреси в мрежата на BTC, което също е положителен знак и показва, че цената ще расте допълнително в близко бъдеще.

Друг важен показател, който е в състояние да покаже състоянието на биткойн и вероятността за продължаване на бичия пазар, е показателят SSR. Наскоро този показател падна до историческо дъно, последвано от фаза на значителен растеж. Към 22 септември, показателят също е на рекордно ниско ниво, което може да се превърне в предпоставка за по-нататъшно увеличение на цената на биткойн. Като цяло, всички основни показатели показват възобновяване на бичият тренд на пазара на биткойни и затова си струва да се разчита на стабилизиране на цените, и началото на период на покупка и растеж на цените.

Пояснение на термините:

Индикаторът SSR е съотношението на предлагането на стабилни монети и биткойни. Търговците често използват "стейбълс" (stables) за закупуване на BTC. Ниските показатели на този индикатор показват висока покупателна способност на стабилните монети спрямо биткойните.

"Стейбълкойнс" (stablecoins) или стабилни монети, са обобщено име за криптовалути, подкрепени от физически стоки или инструменти (злато, петрол). Те се характеризират с по-малка променливост и колебания, в сравнение с класическите криптовалути.