FX.co ★ USD може да увеличи загубите следващата седмица

Щатският долар спада цяла седмица преди публикуването на доклада за платежните ведомости в неселскостопанския сектор. Преди доклада американската валута се стабилизира. Търговците са предприели подход на изчакване. Дали американската валута наистина поевтинява единствено поради публикуването на важни данни за работните места в САЩ? Със сигурност в това има зрънце истина. И все пак основната причина е ниското търсене.

Според Bloomberg търсенето на долара, съдейки по базовите суапове, е на многогодишно дъно. Докато светът е наводнен с долари, американската валута ще отслабва. Досега ситуацията не се е променила. Само до края на годината може да настъпят някои промени. Регулаторът може да реши да емитира по-малко държавни облигации и да обяви намаляване на програмата за количествено облекчаване. Ако е така, щатският долар може да набере скорост.

Досега това не се е случило. Търговците търсят нови улики относно вероятната продължителност на програмата за количествено облекчаване QE. Важно е, че докладът за платежните ведомости в неселскостопанския сектор може да даде такъв намек. Счита се за барометър за здравето на американската икономика. Ако показанията се окажат положителни, вероятността от намаляване на покупките на активи ще се увеличи. Докладът трябва да бъде представен днес. Как ще се отрази на пазара и щатския долар? Последното може или да се повиши, или да възобнови дългосрочен низходящ тренд.

Като начало Федералният резерв е доста предпазлив в изявленията си за намаляване на програмата за количествено облекчаване QE, за да не сее паника на пазара. Няма да има бързане. Затова инвеститорите може да не получат никакъв сигнал, ако регулаторът не желае това. Малко вероятно е политиците на Федералния резерв да дадат някаква яснота в близко бъдеще.

Последната реч на Джером Пауъл не предизвика никакви сътресения на пазарите или увеличение на щатския долар. През изминалата седмица по-рисковите активи спечелиха благосклонност сред инвеститорите.

Що се отнася до данните за платежните ведомости в неселскостопанския сектор, щатският долар може да скочи само ако цифрата се окаже много по-силна от очакваното. Средно се очаква икономиката да добави 750 000 през август, докато през юли показанията възлизат на 943 000. Данните за ADP, резултатите от заетостта в производствения сектор на ISM и седмичният първоначален доклад за заявленията за безработица не бяха толкова положителни.

Ако докладът за платежните ведомости в неселскостопанския сектор е слаб, щатският долар ще се сблъска с шестте си големи конкуренти, тъй като централните банки на много страни са по-ястребово настроени поради инфлационните рискове.

Докато Федералният резерв само намеква за намаляване на покупките на активи, Европа планира да обсъди темповете на програмата за изкупуване на облигации за четвъртото тримесечие следващата седмица. Ако ЕЦБ реши да намали темпото на закупуване на активи, еврото може да набере скорост. Икономиката на еврозоната се възстановява стабилно, докато инфлацията скочи с 3%.

Индексът на щатския долар спадна до нови дъна - 92,40 и след това до 92,20. Тези нива действат като подкрепа. В случай на отрицателни данни може да спадне до юлските дъна от 91,80. Въпреки това, в дългосрочен план перспективите за щатския долар остават бичи. Ситуацията може да се промени само ако валутата на САЩ спадне под 200-дневната SMA (91,30).

Двойката EUR/USD вероятно ще расте, макар и бавно. Основният катализатор ще бъде слабият доклад за платежните ведомости в неселскостопанския сектор, както и решението на ЕЦБ да намали покупките на активи.

В петък нивата на подкрепа се намират на 1,1845-1,1850. Биковете трябва да поддържат тези нива. В противен случай двойката може да извърши корективен спад до 1,1810. Ако еврото продължи да расте, двойката може да скочи до 1,1900 и 1,1970.

Търговците трябва да вземат предвид, че еврото демонстрира сила спрямо щатския долар две поредни седмици. И така, рисковете от покачване на поръчките за Тейк-профит на дълги позиции са се увеличили.