FX.co ★ Пазарът се надява за облекчаване на инфлационния натиск в САЩ

Във вторник фондовите пазари получиха подкрепа на фона на липсата на нови плашещи новини за разпространението на индийския щам, по-заразен от щама на COVID-19 от Ухан, и съобщения, че Сенатът е приел двупартиен законопроект за инфраструктура на стойност 1 трилион долара.

Последната новина показа на инвеститорите, че правителството на САЩ ще продължи да инвестира огромни суми в националната икономика, което определено ще подкрепи местната икономика и акциите на компаниите, участващи в този процес. Икономическият растеж ще доведе до увеличаване на стойността на акциите на компаниите. Това всъщност беше причината за увеличаването на индустриалния индекс DOW и S&P500, като индекс на широкия пазар, на който са представени голям брой такива компании.

Вниманието на всички пазари днес ще се измести към публикуването на данни за потребителската инфлация в Америка. Според прогнозата се очаква инфлационният натиск да спадне както в общите показатели на индексите на потребителските цени – от 0,9% на 0,5% в месечно изражение и от 5,4% на 5,3% в годишно изражение, така и в основните стойности на този важен макроикономически показател. Предполага се, че темпът на растеж на базовия индекс на потребителските цени през юли ще намалее до 0,4% от юнската стойност от 0,9%. Очаква се също спад от 4,5% на 4,3% на годишна база.

Как ще реагира пазарът на по-забележим спад на инфлацията или, обратно, на вероятния ѝ растеж?

Вярваме, че малко по-високият спад на инфлационния натиск ще убеди инвеститорите, че вероятността от промяна в паричния курс на Федералния резерв под натиска на високата инфлация значително ще намалее. Предвид това търсенето на акциите и стоковите активи на компаниите ще се увеличи. От друга страна, щатският долар ще бъде под натиск. Това може да доведе до рали на фондовите пазари преди края на тази седмица.

Ето още един сценарий за развитието на събитията. Увеличаването на инфлацията ще доведе до увеличаване на опасенията от по-ранна промяна в хода на паричната политика със съответния локален спад в търсенето на акции, стоки и стокови активи, което също ще доведе до ограничен опит за обменния курс на долара на валутния пазар.

Вече ще разберем как ще се развият събитията, след като данните бъдат публикувани в 12:30 ч. универсално време.

Прогноза за деня:

Двойката USD/CAD може допълнително да намалее и да приложи модела за продължаване на тенденцията "нарастващ флаг", ако данните за инфлацията в САЩ, както и запасите от петрол и петролни продукти в САЩ, намалеят. В този случай двойката може първо да спадне до ниво от 1,2485, а след това до 1,2435.

Цената на суровия петрол WTI се обърна на фона на публикуването на данни за американските запаси от петрол и петролни продукти от Американския петролен институт. Възходящото движение ще се засили, ако данните за петролните запаси от Министерството на енергетиката, както и данните за потребителската инфлация, покажат спад. В този случай очакваме цената да се повиши след пробив на нивото от 68,90 до 70,44.