FX.co ★ Златото и петролът се сриват поради силните притеснения за долара и щама на коронавирус "Делта"

Нарастващият долар оказва натиск върху стоковия пазар. Освен това инвеститорите очакват Федералният резерв да намекне за предстоящото намаляване на програмата за изкупуване на облигации. Стоките също са изправени пред натиск на продажбите поради оптимистични данни от САЩ. Ето защо търговците чакат коментарите на Федералния резерв със затаен дъх, особено след редица силни доклади за пазара на труда в САЩ. Американската валута продължи да расте във вторник. Така че, по време на подготовката на тази статия, щатският долар се търгуваше на 93,08 спрямо кошница от шест основни валути (след като преди това се повиши над 93 за първи път от началото на април).

Окуражителните данни за пазара на труда в Съединените щати за юли, които показват създаването на почти милион нови работни места, могат да сигнализират за предстоящото намаляване на програмата за изкупуване на облигации тази година. Догодина регулаторът може да повиши лихвения процент.

Няколко високопоставени служители на Федералния резерв ще изнесат реч тази седмица. Някои от тях потвърдиха очакванията за съкращаване на покупките на облигации. Президентът на банката на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостик заяви, че "той очаква четвъртото тримесечие за началото на намаляване на покупката на облигации, но е отворен за още по-ранен старт, ако пазарът на труда запази последните си силни темпове на подобрение". Неговият колега от Бостън Ерик Розенгрен дори предлага намалението да започне следващия месец. Тази сряда президентът на Федералната резервна банка на Канзас Сити Естер Джордж ще произнесе реч.

Американската валута се покачва на фона на изявленията на Бостик и Росенгрен. Независимо от това, предстоящото публикуване на данни за инфлацията в САЩ, което е планирано за сряда, може да повлияе значително на щатския долар.

Освен засилващия се долар, стоките намаляват и поради новите карантинни ограничения в Китай. Досега петролът и златото са намалели най-много.

Злато

В понеделник цената на златото показа силни колебания. Тази сутрин тя отново растеше като част от корекция. По време на подготовката на статията цената на златните фючърси за декември се повиши с 0,54%, до 1722 долара за тройунция. Ден по-рано този показател спадна под 1700 долара за първи път от 31 март.

Нещо повече, нарастването на доходността на 10-годишните държавни облигации също оказва нтиск върху златото. Едновременният ръст на щатския долар и американските държавни ценни книжа предизвика голям спад в дългите позиции.

Тази година златото преживява не най-добрите си времена. Трудностите започнаха през август 2020 г., когато то се понижи от рекордните върхове над 2000 долара. След това в продължение на няколко месеца то се движеше на същото ниво. Когато през ноември бяха обявени първите успехи в разработването на ваксина срещу коронавирус, златото започна постоянно да се понижава. В един момент цените на златото достигнаха почти 11-месечно дъно, като спаднаха под 1674 долара. През май котировката успя да се възстанови до нивото от 1905 долара. Тази еуфория обаче не продължи дълго. Мечките отново взеха надмощие. В резултат на това цената се колебаеше между нивата от 1700 и 1800 долара.

Петрол

Петролът претърпя забележими загуби по време на вчерашната търговска сесия. От началото на активната ваксинация на населението в САЩ и намаляването на добива на петрол от страните от ОПЕК+, през последните два месеца петролът се търгуваше над 70 долара за барел. Миналата седмица енергийният пазар се срина. Той загуби цели 7%. Вчера, към следобеда на сингапурската сесия, суровият петрол от сортове WTI и Брент се срина с 2%. В момента тези сортове петрол се търгуват под 70 долара за барел, което сега се счита за нормална цена за петрола.

Причината за ликвидацията бяха нови огнища на щама на коронавирус "Делта" в Китай, което доведе до затягане на мерките за социално дистанциране в страната. Цените на петрола спаднаха поради перспективите за постепенно намаляване на покупките на облигации, както и засилването на щатския долар, в който са деноминирани договори за WTI. Силният долар автоматично оскъпява петрола на САЩ за други страни.

Новите ограничения заради коронавирус в азиатските страни, особено в Китай, увеличават риска от отслабване на глобалното търсене на гориво. Голям брой полети вече са отменени в Китай. В 144 региона властите са ограничили работата на обществения транспорт и таксиметровите услуги. Миналата седмица здравните власти в Пекин обявиха отмяната на всички изложби и други публични събития до края на август. Публикуваните по-рано данни за търговския баланс за юли показват спад в обема на вноса на китайски петрол спрямо предходния месец.

Тази седмица спекулантите очакват данни за запасите от суров петрол в САЩ (в сряда), месечни доклади от ОПЕК, както и от Международната енергийна агенция (в четвъртък). Като се вземат предвид всички рискове, цените на петрола вероятно ще спаднат допълнително.