FX.co ★ По-забележимото намаляване на инфлацията в САЩ ще доведе до растеж на фондовите пазари и спад на щатския долар

Настоящата седмица започна доста спокойно за световните пазари след резки движения миналия петък на фона на силни данни за заетостта в САЩ, неочаквано за пазарите.

В понеделник ситуацията на пазарите донякъде се стабилизира и дори започна да се променя. От една страна, това се дължи на пълното възстановяване на стойностите в петък за броя на новите работни места и безработицата, както и на данните за средната почасова заплата и продължителността на работната седмица в САЩ.

Днес пазарът вече е фокусиран върху очакваните нови събития – публикуването на данни за инфлацията на потребителите в САЩ, които ще бъдат публикувани в сряда. Предполага се, че както основните, така и общите стойности на потребителската инфлация ще забавят темповете на растеж. Ако е така, това би трябвало да успокои пазарите и да намали опасенията, че Федералният резерв ще започне да променя паричния лихвен процент от супер мек към по-строг до края на тази година. Това означава, че настоящият валутен курс може да продължи до 2023 г., което ще продължи да поддържа търсенето на акции на компании, да отслабва курса на долара и да стимулира появата на нови работни места в икономиката на САЩ.

Как ще реагират пазарите на публикуването на данни за потребителската инфлация?

Ако стойностите са в съответствие с очакванията, очакваме тя да окаже натиск върху щатския долар, да стимулира нарастването на търсенето на стокови и суровинни активи и да увеличи интереса на участниците на пазара към акциите на компании не само в Америка.

Има и друг вариант за развитие на събитията. Ако показателите бъдат по-високи от очакваното, това ще доведе до покачване на долара, натиск върху търсенето на акции и възобновяване на спада на цените на златото и други стокови активи. Това ще бъде сигнал за Федералния резерв да започне отново да обсъжда темата за времето на промяна в паричната политика.

За последния възможен сценарий смятаме, че той е най-реалистичният. Предвид най-новите данни за икономиката на САЩ, по-забележимо забавяне на нарастването на инфлационния натиск е по-вероятно. Ако данните покажат по-забележимо намаляване на инфлационния натиск, това ще доведе до забележим спад на щатския долар, рали на фондовите пазари и връщане на цените на златото и петрола до стойностите им от средата на миналата седмица.

Прогноза за деня:

Двойката USD/JPY вероятно ще се повиши до ниво от 110,60 и след това до 110,80 след консолидация над знака от 110,35.

Цената на суровия петрол WTI показва локален обрат на фона на повишеното положително пазарно настроение и очакванията за спад на запасите от суров петрол през предходната седмица. Цената му може да се повиши до 73,05.