FX.co ★ EUR/USD. PMI, ZEW и спадащ щатски долар

Индексът на щатския долар непрекъснато спада. Този индикатор бавно, но доста уверено се придвижва към основата на 90-тия знак, изразявайки общия скептицизъм на пазара относно американската валута. Този факт позволява на купувачите на двойката да се задържат над нивото на подкрепа от 1,2150 (линия Tenkan-sen на D1) и да очакват да тестват най-близкото ниво на съпротива от 1,2200 (средна линия на Лентите на Болинджър, съвпадаща с линията Kijun-sen). Днешната азиатска сесия беше доста спокойна, без някаква превъзходна сила, която може да предизвика волатилност. Валутният пазар се движи доста по инерция, подкрепен от постепенното отслабване на долара.

Всъщност американската валута се превърна в жертва на защитния си статус, който има голямо търсене по време на несигурност и нарастващи антирискови настроения. Но веднага щом отминат трудните времена, всички търговци фиксират печалби и изоставят тази валута. В началото на 2021 г. имаше вълнение около долара, след трагичните събития във Вашингтон, когато привържениците на Тръмп решиха да атакуват Капитолия. Това събитие беше историческо, да не говорим, че имаше хора, които загинаха поради конфронтацията. Това нападение беше своеобразна кулминация на събитията, разгърнали се през предходните седмици, започващи на 3 ноември. Слуховете, че Тръмп ще откаже да предаде властта на своя наследник, предизвикаха интерес към сигурен долар, докато събитието във Вашингтон действаше като спусък - търсенето на американска валута се увеличи в много отношения, но се оказа, че това е последният изстрел.

Следващите събития в САЩ, които се случиха след това, бяха предвидими. Първоначално беше ясно, че конгресмените няма да имат време да обмислят процеса на импийчмънт преди изтичането на мандата на Тръмп, така че този основен фактор в момента напълно изчезна на заден план. Ако Сенатът гласува за импийчмънта на Тръмп през февруари, той ще действа само като превантивна мярка, за да не се кандидатира Тръмп през 2024 г. Междувременно встъпването в длъжност на Байдън премина гладко и без инциденти. 46-ият президент встъпи в длъжност и вече подписа десетина изпълнителни заповеди, много от които анулираха президентските укази на неговия предшественик. По-специално той върна САЩ в СЗО и споразумението за климата.

В контекста на валутния пазар това означава, че интересът към защитните инструменти ще продължи да намалява, тъй като политическата ситуация в САЩ се върна към обичайния си курс. Говорим за средносрочния период, тъй като пазарът ще се върне към горещите теми през февруари, което може отново да върне лихвата към долара. По-конкретно става въпрос за одобрението от конгресмените на "Американския план за спасяване" в размер на 1,9 трилиона долара и най-важното за перспективите за по-нататъшни отношения между САЩ и Китай.

Ако обаче говорим за кратък период от време, за щатския долар ще бъде трудно да намери надеждна опорна точка за развитието на мащабно рали. С оглед на двойката EUR/USD, това означава, че купувачите ще могат не само да тестват нивото на съпротива от 1,2200, но и да се придвижат към целта от 1,2330 (горна линия на Лентите на Болинджър на D1) в близко бъдеще. Освен това еврото сега е в доста благоприятна позиция: Първо, политическата криза в Италия спря. И двете камари на парламента подкрепиха Джузепе Конте, който успя да запази правителството и да предотврати предсрочни избори в страната. На второ място, еврото премина теста на Централната банка: членовете на ЕЦБ запазиха параметрите на паричната политика непроменени по време на срещата си вчера, а реториката на Лагард беше сдържана и оптимистична. И въпреки че има някои песимистични коментари относно близките перспективи, общият резултат от януарската среща беше в полза на еврото.

Днес PMI ще бъдат публикувани в ключови европейски държави. Повечето експерти смятат, че тези показатели ще отразяват определена тенденция: производственият сектор ще остане по-горе (показателите ще бъдат публикувани в светлината на предходния месец), докато секторът на услугите очевидно ще намалее, намирайки се в "червената" зона. Това не е изненадващо, тъй като карантинните ограничения, които само се засилват в Европа, засягат предимно сектора на услугите.

В същото време предварителните данни за януари ще бъдат обсъдени днес, така че вече можем да направим определени заключения относно динамиката на макроикономическите показатели. Струва си да се припомни, че декемврийските индекси на ZEW излязоха много по-добре тази седмица от очакваното. Германският индекс на бизнес настроенията нарасна до 61 пункта, спрямо прогнозата от 55 пункта; като се има предвид, че паневропейският индекс се повиши до 58 пункта, с прогнозен ръст от 54 пункта. Ако PMI следват хода на индексите ZEW, еврото ще получи значителна подкрепа.

От техническа гледна точка търговците успяха да пробият ценовото ниво от 1,2150 (линия Tenkan-sen на дневната времева рамка), но не успяха да достигнат нивото на съпротива от 1,2200 (средната линия на индикатора Лентите на Болинджър, съвпадаща с Kijun-sen линия на същата времева рамка). Важно е купувачите да пробият това ниво на съпротива, за да има възможност за по-нататъшен растеж. Двойката първоначално ще бъде между средната и горната линия на индикатора Лентите на Болинджър на D1, след което индикаторът Ичимоку ще формира бичи сигнал "парад на линиите", в който всички линии на индикатора ще бъдат под цената. В този случай ще се отвори пътят към следващото основно ниво на съпротива от 1,2330 (горна линия на Лентите на Болинджър). Следователно можете да отваряте дълги позиции на няколко пункта от текущите позиции, т.е. до нивото от 1,2200 или до нивото от 1,2330.