FX.co ★ Петролът ще покаже "канадският начин"

Какво не можете да направите, за да извадите американския фондов пазар от пропастта! И ще приложите фискалния стимул от 2 трилиона долара, а Федералния резерв ще принуди процента да спадне почти до нула и да реанимира QE и ще примири враговете. Един от важните двигатели на спада на американските борсови индекси е пикът на Брент и WTI до зоната на 18-годишните ниски нива, което се отразява негативно на цените на акциите на петролните компании в Съединените щати, увеличава рисковете от техните просрочени задължения и фалити. За да предотврати това, Доналд Тръмп трябва да окаже натиск върху Русия и Саудитска Арабия. Събитията на пазара на черно злато привличат вниманието на инвеститорите и заедно с него интересът към валутите на страните износители на петрол расте.

Срещата OPEC+ и докладът за пазара на труда на страната на кленовия лист за март ви карат да погледнете канадския долар. В края на второто десетилетие на пролетта позицията му изглежда безнадеждна, но евтината ликвидност от намесата на Федералния резерв и Доналд Тръмп в петролната война между Москва и Рияд донякъде промени картината. Американският президент настоява картелът и другите страни производители да намалят производството с 10-15 милиона б/д, в противен случай той възнамерява да прилага мита върху вноса от Русия и Саудитска Арабия. Инвеститорите вярват, че компромис ще бъде намерен по време на срещата на ОПЕК+ и натискат котировките на Брента до 33 долара за барел. Като се има предвид тясната корелация между черното злато и USD/CAD, беше възможно да се предположи, че доверието ще се върне към "плячката". Формирането на валутния курс на валута обаче зависи от един-единствен фактор!

Динамика на USD/CAD и петрол:

ФЕД понижи процента на федералните фондове до 0,25% и обяви намерението си да купи колкото се може повече държавни и ипотечни облигации, колкото иска, но вместо да помогне на пазара на акции в САЩ, Централната банка засили американския долар. Последният се използва като основен актив на сигурно убежище, а евтината ликвидност от Федералния резерв в условията на влошаваща се макро статистика позволява на инвеститорите да увеличат своя дял в портфейлите. Доларът се засили в отговор на разочароващата статистика на пазара на труда в САЩ за март. Най-вероятно той ще продължи да подобрява позицията си, дори ако други държави ще публикуват мрачни данни.

В тази връзка тъжните прогнози за канадска заетост са самият фактор, който възпира атаките на мечките върху USD/CAD, дори на фона на нарастващия нефт. Консенсусната прогноза на експерти от Bloomberg предполага намаляване на заетостта с 500 000, а Кралската банка на Канада и Citigroup очакват спад с 1-1. 1 милион изобщо. Ако най-песимистичните оценки станат реалност и OPEC+ не успее да се съгласи, петролът и канадеца ще се върнат към низходяща тенденция. В обратния случай "канадеца" ще продължи да се коригира.

Основната картина се потвърждава от техническата. Двойката USD/CAD се замразява в диапазона на консолидация от 1,40–1,43 в рамките на схемата "скок и рафт" на база 1-2-3 и чака новини. Прекъсването на подкрепата при 1.40-1.401 има смисъл да се използва за формиране на къси позиции. Успешно нападение на съпротивата в 1,43 - за отваряне на дълги позиции.

USD/CAD, дневна диаграма: