Двойката EUR/USD продължи да се търгува тихо в сряда до излизането на доклада за инфлацията в САЩ. Въпреки това, докладът за инфлацията не промени значително ситуацията с американския долар. Както се очакваше, индексът на потребителските цени се увеличи до 2.7% на годишна база. Основната инфлация остана на ниво от 3.3%, както беше предсказано. Следователно, нямаше отклонения от прогнозите и пазарът нямаше от какво да се трогне.
Фактът, че инфлацията в САЩ се ускорява, приближава Федералния резерв до паузиране през декември, но тя не е нараснала до такава степен, че да се налага паника. Ако Федералният резерв реши да намали лихвения процент с още 0.25% през декември, това не би трябвало да изненада никого. Инфлацията нараства и това е лошо, но паричната политика на Федералния резерв остава рестриктивна, така че ще продължи да оказва натиск нагоре върху цените.
Също така впечатляваща е позицията на някои от представителите на паричния комитет на Федералния резерв, които допускат дори увеличение на ключовата ставка, ако е необходимо. Казано просто, централната банка на САЩ не се фокусира само върху облекчаването (както пазарът искаше през последните две години); тя се фокусира върху постигането на целта за инфлация. И ако това изисква затягане на политиката, ще предприеме тази стъпка.
За американската валута, такива новини са като новогодишни и коледни подаръци. Пазарът очакваше 6-7 етапа на облекчаване на политиката само през 2024 г., а в края на краищата може да не получи дори три. Пазарът очакваше, че ставката ще падне с 1.5% само тази година, но може да не получи дори 1%. В същото време, Европейската централна банка няма да спре дотук и е почти сигурно, че ще понижи ставките през декември. Така че, дори ако Федералният резерв също намали ставката, еврото ще остане в по-неблагоприятно положение.
Освен това, все още не вярваме, че пазарът е балансирал обменния курс на долара след двегодишен спад, който е корекция. На седмичния времеви фрейм (дори без никакви индикатори) виждаме, че цената падна и след това се коригира. Следователно, започва нов низходящ тренд. Дори ако това не е така, и напротив, ние сме в нов възходящ тренд, който започна през 2022 г., са необходими някакви технически основания или сигнали за идентифициране на нов тренд. Тъй като в момента такива не съществуват, очакванията еврото да поскъпне до $1.20 и над това са безсмислени. Дори не говорим за факта, че няма фундаментални причини за такъв растеж. Доларът и американската икономика все още изглеждат по-силни от еврото и ЕС.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 12 декември е 72 пипса, класифицирана като "средна". За сряда очакваме двойката да се движи между 1.0420 и 1.0564. По-високият линеен регресионен канал е насочен надолу, което показва, че глобалният низходящ тренд остава в сила. Индикаторът CCI е влизал няколко пъти в зоната на свръхпродажба, предизвиквайки корективно възстановяване, което в момента продължава.
Нива на подкрепа:S1 – 1.0498
S2 – 1.0376
S3 – 1.0254
Нива на съпротива:R1 – 1.0620
R2 – 1.0742
R3 – 1.0864
Търговски препоръки:Валутната двойка EUR/USD може да възобнови низходящия си тренд по всяко време. От месеци поддържаме нашата средносрочна негативна прогноза за еврото и напълно подкрепяме общия низходящ тренд. Има висока вероятност, че пазарът вече е включил в цената всички или почти всички, очаквани намаления на лихвените проценти от страна на Фед. Ако това е така, все още няма съществени причини доларът да отбележи средносрочен спад, въпреки че тези причини бяха малко и преди това. Могат да се разглеждат къси позиции с целеви нива 1.0420 и 1.0376, ако цената се намира под движащата средна линия. Ако търгувате изцяло по технически сигнали, могат да се разглеждат дълги позиции, когато цената е над движещата средна линия, с целеви нива 1.0620 и 1.0636. Въпреки това, не препоръчваме дълги позиции към момента.
Обяснения на илюстрациите:Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.
Линията на движена средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочният тренд и ръководи посоката на търговията.
Нива на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите показания за волатилност.
Индикатор CCI: Ако влезе в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхпокупка (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.