Моделът на вълната на 4-часовата графика за двойката EUR/USD е придобил леко различна форма. Ако анализираме целия тренд, който започна през септември 2022 г., когато европейската валута падна до нивото от 0.9530, става ясно, че в момента наблюдаваме възходяща вълнова последователност. Въпреки това, в този сегмент е трудно да се разграничат вълни на по-висока скала. С други думи, няма ясно изразен импулсен тренд. Наблюдаваме постоянно редуване на тривълнови и петвълнови корективни структури. Дори и сега, пазарът не успя да формира ясна тривълнова низходяща структура от върха, достигнат през юли миналата година. Първоначално имаше вълна надолу, която покри минимумите на предишните вълни, последвана от дълбока вълна нагоре, а сега, седем месеца подред, нещо неясно се развива.
От януари 2024 г. мога да идентифицирам само две тривълнови а-б-с структури с обръщане на 16 април. Затова първото нещо, което трябва да разберем, е, че в момента няма ясно изразен тренд. След приключването на текущата вълна c, може потенциално да започне формиране на нова тривълнова низходяща структура. Трендовият сегмент от 16 април може да приеме петвълнова форма, но все пак ще бъде корективен. В такива обстоятелства не мога да повярвам в продължителен подем на еврото.
Цените на производителите спаднаха повече от очакваното
Двойката EUR/USD се повиши с 15 базисни пункта във вторник. Амплитудата на движенията отново беше доста слаба, но поне докладът за цените на производителите в САЩ успя да премести двойката леко. Цените на производителите в САЩ се забавиха на годишна база до 2.2%, докато пазарът очакваше забавяне от текущите 2.6% до 2.3%. Така, че цените се забавят по-бързо от очакваното. Не мога да кажа, че утрешният доклад за инфлацията ще покаже стойност под 2.9%, но днешната реакция на пазара ясно ни показа какво да очакваме в сряда.
Утрешният доклад за инфлацията ще бъде един от най-важните в последно време. Особено сега, когато пазарът очаква намаление на лихвените проценти от FOMC с 50 базисни пункта през септември, е от съществено значение да се получи отговор на въпроса: Има ли реални основания за това, отвъд простото желание на пазара? Ако инфлацията се забави под 2.9% утре, търсенето на щатски долари може да спадне много повече, отколкото днес. В този случай вълната c рискува да се удължи още повече, което бих предпочел да избегна. Въпреки това, за съжаление, статистиката от САЩ продължава да прави всичко възможно за спад на щатския долар.
По-висока от очакваното инфлационна стойност над 2.9% може да бъде единственият фактор в подкрепа на долара утре. В този случай, вероятността за намаление на лихвените проценти от FOMC с 50 базисни пункта през септември ще се приближи до нула.
Общи заключения
Въз основа на анализа на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да формира серия от коригиращи структури. От сегашните позиции, покачването може да продължи в рамките на петвълнова корективна структура. Въпреки това, по-вероятен сценарий сега е формирането на низходяща вълна d. Също така е възможно да се оформи нова низходяща (и също корективна) серия от вълни с цел под 6-та фигура, особено ако възходящата тривълнова a-b-c последователност остане три вълни. Все още няма ясен тренд, и предполагаемата вълна d може да е започнала да се формира от 10-та фигура, където вълните a и c постигнаха равенство.
На по-висока вълнова скала също е видимо, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ще видим възходяща последователност от вълни, но дължината и структурата ѝ е трудно да се предвиди в момента.
Основни принципи на моя анализ:
Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често са обект на промени.Ако не сте сигурни какво се случва на пазара, по-добре е да не влизате.Никога няма 100% сигурност в посоката на движение. Не забравяйте да използвате защитни поръчки Stop Loss.Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.