Валутната двойка EUR/USD опита да поднови намаляващото си движение в петък, но не успя дори да се установи под движещата средна. Всичката необходима информация беше налице, но двойката търгуваше странно и нелогично през изминалата седмица. Ръстът на европейската валута започна още във вторник, а през следващите три дни пазарът ефективно пренебрегна силните данни за бизнес активност, безработица, пазара на труда и свободните работни места в САЩ. Да, в петък видяхме леко укрепване на долара, което бързо приключи. Пазарът реагира с покупки на долара към докладите за неземни заплати и безработица. Но какъв беше смисълът от реакцията на тези доклади, ако цената се върна на първоначалната си позиция в рамките на 2 часа?
Фактически доларът трябваше да расте, а еврото да пада през цялата минала седмица. И точно в това тълкувание, освен важните и силни данни отвъд океана, беше публикуван и инфлационния доклад в ЕС, който показва по-значително забавяне на инфлацията през март. Сега, ЕЦБ теоретично може да вземе решение за намаление на лихвите тази седмица. Трудно е да се повярва в това в момента, но като се има предвид как през последните месеци пазарът и експертите са сбъркали прогнозите си относно лихвите на централната банка, не можем да отхвърлим възможността. Неизбежно е, че позицията на ЕЦБ ще бъде "гълъв". И гълъвият подход и реторика на Лагард ще предизвикат нов спад на европейската валута, умножен от покупките на долар, базирани на статистиката от миналата седмица за САЩ.
Следователно, както досега, очакваме само южно движение от валутната двойка EUR/USD. Практически всички възможни фактори понастоящем указват това. Освен това, в 4-часовата времева рамка се сформира интересен "клин". След като миналата седмица цената просто работеше по горната си граница, сега може да се насочи надолу към 7-мо ниво, както предсказахме в нашите последни статии. Също така вярваме, че пазарът ще преосмисли своето отношение към статистиката на САЩ и отново ще започне да закупува долара. Така или иначе, се ориентираме само към продажбата на валутната двойка.
В Европейския съюз освен срещата на ЕЦБ няма практически никакви важни събития тази седмица. В Германия ще бъдат публикувани доклади за промишленото производство и инфлацията, които имат изключително малък значимост за пазара. Промишленото производство може, както обикновено, да се намали по обем, и всичко необходимо за спада на инфлацията през март е вече известно. Втората оценка на показателя няма да промени нищо. След срещата на централната банка единствено изказването на Кристин Лагард ще бъде наистина интересно, но дори и тук интригата е минимална. Инфлацията в Еврозоната вече забави на 2.4% годишно, така че ЕЦБ почти със сигурност ще се премести към облекчаване на паричната политика през юни. Единственото въпрос е дали такова състояние на нещата е достатъчно основание за продажбата на еврото на пазара. В крайна сметка, до крайния дом, имаме пример с лирата, която не пада въпреки каквито и да било основни или макроикономически обстоятелства.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните 5 търговски дни към 7-ми април е 60 пункта и се характеризира като "средна". Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0777 и 1.0897 в понеделник. Старият линеен регресионен канал е страничен, но общата нагоре тенденция все още е запазена. Индикаторът CCI не е влезнал в екстремни зони наскоро. По модела на "клинове" се наблюдава техническа необходимост от нов спад.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0773
S3 - 1.0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1.0834
R2 - 1.0864
R3 - 1.0895
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD се е установила над линията на движащата средна стойност. Все пак движението е ясно корективно, затова смятаме, че трябва да чакаме нови сигнали за продажба с цели на 1.0742 и 1.0712. Очакваме спад до 7-мо ниво и в по-дългосрочен план до нивото на 1.0200. След досега сравнително дългият ръст на двойката (който считаме за корекция), не виждаме основание да разглеждаме дълги позиции. Дори и цената да е над движащата средна стойност. Волатилността в момента не е най-ниска, но оставя нещо желано.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една посока, тогава тенденцията в момента е силна.
Линията на движащата средна стойност (настройки 20.0, затъмнена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува.
Мъри нива - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите индикатори за волатилност.
Индикаторът CCI - неговото влизане в прекупената зона (под -250) или прекупената зона (над +250) означава, че се приближава обратен тренд в противоположна посока.