Валутната двойка EUR/USD в четвъртък продължи възходната корекция през по-голямата част от деня. Цената се бе установила над линията на движение на средната стойност от дни, въпреки че тенденцията неочаквано се промени на низходяща. Още вчера посочихме, че ръстът на европейската валута беше напълно нелогичен през тази седмица, все пак пазарът се върна към старите си навици - да пренебрегва всички новини и доклади, които благоприятстват долара. Например в сряда пазарът пренебрегна силния доклад на ADP за промените в частния сектор на заетостта и не обърна внимание на инфлацията в Европейския съюз, която вече беше паднала на 2,4% годишно. Дали трябва отново да не напомним, че колкото по-бързо и по-силно пада инфлацията, толкова по-близо централната банка стига до облекчаване на монетарната политика? И колкото по-близо стига банката до облекчаване, толкова по-голямо трябва да е напрежението върху валутата, защото облекчаването винаги е негативен фактор за националната валута.
Въпреки това, в момента пазарът отново пренебрегна всички тези фактори. Вярвам, че това, което в момента наблюдаваме, е просто техническа корекция, след което ще продължи логично и предсказуем спад. Все пак, това е последният ден от тази седмица, и макроикономическите статистики от отдалечен континент могат да предизвикат почти всякаква пазарна реакция. Да разгледаме най-вероятните сценарии за петък.
Първият сценарий. През последните два дни видяхме ускорение преди нов спад. Пазарът разбира, че няма основание в момента да се купува еврото, и ЕЦБ вероятно ще намали ключовата лихва още по-бързо от Фед. Затова той изкуствено ускори двойката нагоре преди нови големи продажби. Пазарните мейкъри могат да използват текущите нива за по-изгодни къси позиции. Затова днес всякакви стойности на докладите за Заетост извън селското стопанство и безработицата ще предизвикат само повишаване на долара, тъй като вече е паднал значително тази седмица.
Вторият сценарий. През последните два дни видяхме подобно покачване на еврото, и пазарът намерява да го подкрепи напред. Следователно, всякакво american labor market статистика и безработица може да предизвика, най-много, леко укрепване на долара. Ако се окажат по-слаби от прогнозите, тогава пазарът ще има нов повод за покупка на валутната двойка EUR/USD.
И двете сценария са непривлекателни, защото предлагат подобни движения. Затова в петък призоваваме за внимание, защото волатилността може значително да се увеличи, и движенията може би няма да имат много логика.
На 24-часовия ТФ (времева рамка) цената се върна в Ичимоку облака, но все още не може да се установи над критичната линия. Ще последва отскок със възобновяването на нисходящата тенденция, която продължава. Въпреки това превъзхождането на линията Киджун-сен, която се намира на ниво 1,0856, ще покаже продължаването на покачването на европейската валута. В този случай нисходящата тенденция може дори да бъде анулирана. Все пак вярваме, че спадът на валутната двойка ще продължи. Това означава, че ще се реализира първият от гореспоменатите опции.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни към 5 април е 56 точки и се характеризира като "средна". Тази седмица волатилността е по-висока от миналата седмица поради голям брой важни публикации в САЩ и ЕС, но не значително. Очакваме движение на двойката между нивата на 1,0806 и 1,0918 в петък. Старшият канал на линейна регресия е страничен, но общата низходяща тенденция продължава. Индикаторът CCI не е влезнал в екстремни зони наскоро.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1,0834
S2 – 1,0803
S3 – 1,0773
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0895
R3 – 1,0925
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се установи над линията на движение на средно. Въпреки това, движението е ясно корективно, затова е необходимо да чакате нови сигнали за продажба с цели на нива 1,0742 и 1,0712. Очакваме спад до 7-мо ниво и на по-дългосрочно равнище, няколко месеца напред - до нивото от 1,0200. След достатъчно дълъг ръст на двойката (който ние смятаме за корекция), нямаме причина да разглеждаме дълги позиции. Дори и с цената да се установи над линията на движение на средно. Волатилността в момента не е най-ниска, но оставя много желано.
Обяснения за илюстрациите:
Каналите на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двете са насочени в една и съща посока, това означава, че тенденцията в момента е силна.
Линията на движение на средно (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се извършва търговия в момента.
Нива на Мъри – целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите показатели на волатилност.
Индикаторът CCI - неговото влизане в прекупената зона (под -250) или прекупената зона (над +250) указва, че се наближава обръщане на тенденцията в противоположна посока.