Валутната двойка EUR/USD възобнови низходящото движение в сряда, но търгува със същата минимална волатилност. Както е традиция, няма да разглеждаме резултатите от заседанието на Федералния резерв в тази статия, нито реакцията на пазара на тях. Смятаме, че често пазарът търгува импулсивно и нелогично в първите два часа след обявяването на Фед, Е не е необичайно да наблюдаваме движение в една посока веднага след заседанието на Фед, а след това, в следващите 10–20 часа, валутната двойка се връща на първоначалните си позиции. Затова считаме, че е необходимо да позволим на пазара да се успокои, да проанализираме получената информация и да видим как реакцията на пазара е повлияла на текущата техническа картина.
На щастие, в сряда заседанието на Фед и изказването на Пауъл привлякоха вниманието на участниците на пазара. Христин Лагард, която не е говорила често наскоро, обяви на конференция във Франкфурт, че инфлацията в Европейския съюз ще продължи да намалява. Нейното изказване беше обширно, но имаше няколко важни пазарни точки. Беше важно за пазара да разбере отношението на президента на ЕЦБ към инфлацията и монетарната политика. Изявлението на Лагард, че очаква допълнително десинфлаторно въздействие, ни позволява да продължим да очакваме първото ослабване през юни. Европейската валута леко депрециира по време на този инцидент, но както сме казали много пъти, волатилността в момента е много ниска. И както вече можем да видим, дори наистина важни събития и публикации не могат да я повлияят.
Какво следва? Федералната резерва остави ключовата лихва непроменена и няма да започне цикъла за облекчаване на монетарната политика до юни. Освен това, дори за юни бихме имали съмнения. Причината за това е инфлационният отчет за февруари, който, въпреки че отразяваше очакванията на трейдърите, все пак се оказа отрицателен за Феда и положителен за долара. Инфлацията в САЩ остава на същото ниво от юни миналата година, когато достигна 3% отбелязва. Следователно сме уверени, че с този показател падащ под 3%, Джером Пауъл и неговите колеги ще започнат да говорят за намаляване на лихвите.
За да бъдем по-точни, те могат да говорят за това, разбира се, но в най-общи и неопределени термини. Тъй като доверието не се е увеличило през последните 8–9 месеца, нямаме причина да олекотим монетарната политика през юни.
Относно техническата картина (не разглеждаме движенията на двойката в сряда вечерта), двойката остава под линията на движение на средните стойности, което ни позволява да разчитаме на по-нататъшно движение на юг, което е логично от всички страни. На 24-часовата графика двойката в момента е ударила критична линия, така че по-нататъшният спад на еврото и повишението на долара ще зависи от това дали тази линия е преодоляна. В първия случай минималната цел за намаляване ще бъде последното местно минимумно - 1.0695. Но виждаме този ниво само като преходна цел.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните 5 търговски дни към 21 март е 44 пункта и се характеризира като "ниска". Очакваме двойката да се движи между нивата от 1.0814 и 1.0902 в четвъртък. Горният линеен регресионен канал сочи надолу, така че глобалната нисходяща тенденция остава запазена. Прекупеното състояние на CCI индикатора показва необходимостта от нагоре корекция, но все пак очакваме спад на европейската валута.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1.0834
S2 - 1.0803
S3 - 1.0773
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0895
R3 - 1.0925
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD продължава да остава под линията на движението. Следователно може да се задържи в кратките позиции, с цели на 1.0814 и 1.0803. Ако пазарът в крайна сметка напусне подобни продажби на долари, то американската валута може да се покачи само в близко бъдеще до 7-то ниво. И от гледна точка на няколко месеца - до 1.0200. След достатъчно дълго покачване на двойката (което ние разглеждаме като корекция), нямаме основания да разгледаме дългите позиции. Дори при цената, консолидираща се над линията на движение.
Обяснения за илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата сочат в една и съща посока, тенденцията в момента е силна.
Линията на движение (настройки 20.0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се провежда търговията.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите показатели на волатилност.
Индикаторът CCI - неговото попадане в прекупената зона (под -250) или прекупената зона (над +250) показва, че приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.