Валутната двойка EUR/USD в петък напомни за характера на движението през последните няколко месеца и показа "обезумяваща" волатилност, достигайки 27 точки. В принцип това не ни изненадва, защото волатилността намаля в последните два месеца, което е видимо в графиката по-долу. В момента средната волатилност за последните 5 дни е 44 точки. Това е малко дори за еврото, което традиционно не е най-волатилната валута. Така че, както споменахме по-рано, търговията с такава волатилност предимно няма смисъл и можем да го потвърдим сега.
От техническа гледна точка, двойката се е установила под линията на движението на средния показател, но все още е прекалено рано да заключим, че това е началото на нов низходящ тренд. Както преди, очакваме продължителен и силен спад на еврото, но в същото време трябва да признаем очевидното - в последните седмици пазарът е по-склонен към покупка, понякога и с иррационалност и нередовност. Вече отбелязахме, че докладът за инфлацията в САЩ показа ново ускорение, така че доларът трябваше да получи много по-силна подкрепа от пазара, отколкото видяхме. Федералната резерва може да отложи още повече във времето първото понижаване на лихвите. Това потенциално означава по-дълго запазване на ястребината реторика на федерацията на фона на по-бързото преминаване към облекчаване от страна на ЕЦБ. Все пак, пазарът изглежда не обръща много внимание в момента на този фактор. Въпреки това ние все още очакваме продължение на низходящия тренд, който е видим на 24-часов TF.
През следващата седмица ще има няколко важни събития. Естествено в центъра на вниманието ще е заседанието на Федералната резерва. Въпреки че шансовете за промяна на ключовата лихва са минимални (или по-добре казано, несъществуващи), Джеръм Пауъл може да направи нови изявления въз основа на новия доклад за инфлацията. И ако така стане, пазарът може да повярва в запазването на ястребината тона на Фед-а за по-дълъг период. Особено след като петъкът показа силен ускорен ръст и производствения индекс на цените.
В Европейския съюз Шантал Лагард и нейният заместник Луис де Гиндос ще изнесат изказвания, както и няколко от техните колеги. Ще бъдат публикувани индекси на бизнес активността за март, които е малко вероятно да покажат растеж спрямо февруари. Лагард може да направи интересни изявления, но пазарът вече е получил цялата необходима информация за плановете на Европейския регулатор. В понеделник ще бъде публикувано второто оценяване на инфлацията за февруари, което обикновено малко се различава от първото. Във всеки случай, реториката на Лагард и нейните колеги ще се насочи към по-"гълъбовата" склонност скоро, тъй като инфлацията вече е много близо до целевото ниво. По нашето мнение, всички основни фундаментални фактори продължават да говорят в полза на повишаването на долара и спада на еврото.
Индикаторът CCI успя да влезе в зоната на прекупеност в петък, което в момента подразбира покачване на двойката. Но много ще зависи от основния фон следващата седмица. Повишаването на долара е съвсем възможно.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните 5 търговски дни към 18 март е 44 пункта и се определя като ниска. Очакваме движение на двойката между нивата от 1.0844 и 1.0932 в понеделник. Горният линеен регресионен канал все още е насочен надолу, така че глобалният спадов тренд остава на място. Прекупеното състояние на индикатора CCI указва на необходимостта от нагорната корекция, която би могла ефективно да възобнови месечния възходящ тренд, който на по-високи времеви рамки е корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1.0864;
S2 - 1.0834;
S3 - 1.0803.
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1.0895;
R2 - 1.0925;
R3 - 1.0956.
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD се е установила под линията на движащата се средна. Следователно е препоръчително да се задържат къси позиции с цели на 1.0864 и 1.0844 в понеделник. Ако пазарът окончателно се въздържа от подобни продажби на долари, тогава американската валута може да се покачи само скоро до 7 ниво. И в перспектива на няколко месеца - до нивото от 1.0200. След достатъчно продължително изкачване на двойката (което считаме за корекция), нямаме основание да разглеждаме дълги позиции. Дори при цена, консолидираща се над движещата се средна. Въпреки това тази седмица фундаменталната среда може да окаже силен ефект върху настроенията на трейдърите.
Обяснения на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен;
Линията на движещата се средна (настройки 20.0, изглаждане) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува понастоящем;
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции;
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите показатели за волатилност;
Индикаторът CCI - влизането му в надпродадена зона (под -250) или надкупена зона (над +250) показва, че се приближава обръщане на тренда в обратна посока.