Технологичните гиганти под натиск: Защо Nvidia губи позиции под натиска на антитръстови регулации?

Главните индекси на Уолстрийт завършиха търговската сесия в понеделник в червено. Пазарът беше подтискан от загуби в технологичния сектор, където акциите на лидера в областта на изкуствения интелект Nvidia се оказаха под натиск. Инвеститорите с нетърпение очакват ключов доклад за инфлацията, който може да определи посоката на пазара в края на седмицата.

Акциите на Nvidia (тикер NVDA.O) паднаха с 2.5%. Причината беше антимонополният одит на компанията, който започна в Китай. Регулаторът подозира производителя на чипове в нарушение на местните закони, което предизвика общ спад на акциите в сектора на информационните технологии (.SPLRCT), който загуби 0.45%.

Advanced Micro Devices (AMD.O) понася още по-големи загуби, като губи 5.7% от стойността си. Спадът в акциите се дължи на намаляване на оценката им от анализатори в BofA Global Research. Това се отрази на Индекса на полупроводниковите предприятия във Филаделфия (.SOX), който завърши деня с минус от 0.87%.

"Разследването на Nvidia от страна на Китай изненада участниците на пазара. Това събитие предизвика някакъв страх сред инвеститорите," заяви Сам Стоовал, главен инвестиционен стратег в CFRA Research в Ню Йорк.

С ключови технологични акции, които спадат, инвеститорите обръщат вниманието си към предстоящия доклад за инфлацията, който може да окаже решаващо въздействие върху бъдещето на фондовия пазар.

Американските фондови пазари продължиха да падат в понеделник, завършвайки деня в червено. Главните индекси не успяха да задържат предишните си нива, отразявайки общото безпокойство сред инвеститорите пред важни икономически данни и реакции на корпоративни събития.

Загуби на Dow, S&P 500 и Nasdaq

Индексът Dow Jones Industrial Average (.DJI) загуби 240.59 пункта, или 0.54%, достигайки 44,401.93. Широкият S&P 500 (.SPX) спадна с 37.42 пункта, или 0.61%, до 6,052.85. Nasdaq Composite (.IXIC), насочен към технологиите, затвори със спад от 123.08 пункта, или 0.62%, на 19,736.69.

Спадовете засегнаха девет от 11-те сектора на S&P 500, като финансовият сектор оказа най-голямото натоварване.

Комуникационният гигант Comcast (CMCSA.O) беше сред най-големите загубящи деня. Акциите на компанията паднаха с 9.5% след прогноза, че ще загуби повече от 100,000 абонати на широколентовите услуги през четвъртото тримесечие. Това тежко натежа на сектора на комуникационните услуги (.SPLRCL), който завърши деня със спад от 1.3%.

На фона на общия спад на пазарите, акциите на Hershey (HSY.N) бяха сред малкото положителни новини, скачайки с 10.9%. Рязкото повишение беше провокирано от съобщения, че Mondelez (MDLZ.O), компанията майка на Cadbury, обмисля да закупи производителя на шоколад. Въпреки това, за самия Mondelez новината доведе до спад с 2.3% в цената на акциите му.

Инвеститорите с напрежение очакват публикуването на данните за инфлацията. Индексът на потребителските цени (CPI), който ще бъде публикуван в сряда, и индексът на производствените цени (PPI), насрочен за четвъртък, ще бъдат критични преди срещата на Федералния резерв на 17-18 декември.

След публикуването на данните, показващи, че нивото на безработицата се е увеличило до 4.2% през ноември, инвеститорите оценяват 85% шанс за намаление на лихвения процент с 25 базисни точки на предстоящата среща на Федералния резерв. Повишението на безработицата сигнализира за отслабващ пазар на труда, потенциално подбуждайки Федералния резерв към по-меки мерки.

Но представители на Федералния резерв, включително председателят Джером Пауъл, остават предпазливи. Те продължават да подчертават необходимостта от умерен подход към намаляване на лихвите, отбелязвайки устойчивостта на икономическия растеж.

Основните индекси на Wall Street имаха смесено начало на декември. S&P 500 (.SPX) и Nasdaq Composite (.IXIC) завършиха първата седмица на месеца с ръст, докато Dow Jones Industrial Average (.DJI) беше леко понижен. На фона на тези промени, пазарът продължава да реагира на корпоративни новини и очаквания за промени в политиката.

Акциите на Workday (WDAY.O) се покачиха с впечатляващите 5.1% след новината, че компанията ще бъде включена в S&P 500. Това привлече вниманието на инвеститорите, увеличавайки интереса към компанията и подхранвайки оптимизма в технологичния сектор.

Interpublic Group (IPG.N) отбеляза ръст от 3.6% след съобщения, че маркетинговият гигант Omnicom (OMC.N) е в напреднали разговори за придобиване на компанията. Въпреки това, новината доведе до спад от 10.3% в акциите на Omnicom. Интересът към сделката остава висок, докато инвеститорите оценяват потенциала на сливането.

Американският фондов пазар отбеляза скок през ноември, задвижен от победата на Доналд Тръмп на президентските избори и успехите на неговата партия в Конгреса. Това повиши очакванията за политика, насочена към повече насърчаване на бизнеса, което беше един от катализаторите за растежа.

На Нюйоркската фондова борса броят на акциите, които завършиха деня с понижение, превиши тези с покачване в съотношение 1.24 към 1. В същото време, NYSE отчете 216 нови върха и 35 нови минимума.

Индексът S&P 500 отбеляза 21 нови 52-седмични върха и само 2 минимума. Nasdaq Composite показа по-активна динамика със 122 нови върха и 60 минимума.

Активността на пазарите остава висока. По време на сесията бяха продадени 15.11 милиарда акции, което е значително над средния обем за последните 20 търговски дни, който е 14.46 милиарда акции. Увеличението в обема на търговията показва висок интерес сред участниците на пазара към текущата динамика и очакванията.

Инвеститорите продължават да анализират въздействието на скорошните политически събития, като същевременно следят корпоративните новини и макроикономическите показатели. Следващите седмици ще покажат дали позитивният импулс на декември ще продължи.

Световните фондови индекси затвориха на по-ниски нива в понеделник, тъй като инвеститорите се фокусираха върху предстоящите данни за инфлацията в САЩ. Основните акции бяха под натиск. В същото време, цените на петрола и златото нараснаха с над 1%, подпомогнати от новините за стимулиращите планове на Китай и политическата криза в Сирия.

Тази седмица издаването на данните за инфлацията в САЩ може да бъде определящ фактор за това дали Федералният резерв (Fed) ще намали лихвените проценти на заседанието си следващата седмица. Очаква се намалението на процентите да подкрепи икономическия растеж на фона на глобалната несигурност.

Пазарите реагираха с интерес на новините от Китай, където властите промениха формулировките на тяхната монетарна политика за първи път от 2010 г. Пекин обяви, че планира да въведе допълнителни стимули за ускоряване на икономическия растеж през 2024 г. Това решение предизвика положителен отзвук сред инвеститорите, въпреки общия спад на световните пазари.

Неочакваният крах на 24-годишното управление на сирийския президент Башар ал-Асад се превърна в нов фактор на напрежение в Близкия изток. Политическият вакуум увеличи нестабилността в региона, довеждайки до покачване на цените на петрола и златото. Тези активи, традиционно възприемани като сигурни убежища, станаха фокус за инвеститорите, търсещи защита от геополитически рискове.

Данните за заетостта в САЩ, публикувани в петък, показаха достатъчна устойчивост на икономиката, за да разсеят опасенията за възможна рецесия. Въпреки това, въпросът за необходимостта от парично облекчение остава открит. Умереният растеж на работните места подкрепи очакванията за намаление на лихвените проценти, но изключи възможността за агресивен ход.

Индексът на глобалните акции MSCI (.MIWD00000PUS) падна с 2.05 точки, или 0.23%, до 871.68, отразявайки общ спад в настроението на фона на несигурност и очаквания за предстоящите данни.

Глобалните инвеститори продължават да наблюдават ключови събития, включително данните за инфлация в САЩ, плановете за стимулиране на Китай и ескалиращите напрежения в Близкия изток. Тези фактори ще формират настроението на пазара през следващите дни, създавайки както рискове, така и възможности.

Пазарите продължават да показват силни печалби, като декември оправдава репутацията си на силен месец за инвеститорите. Въпреки това, експертите предупреждават, че прекалената самоувереност може да изиграе жестока шега на участниците на пазара.

"Декември традиционно е положителен три пъти от четири, и сме видели рекордни потоци на капитали към акции, силна дейност на мениджърите на активи и оптимизъм сред индивидуалните инвеститори," заяви главният инвестиционен директор на Morgan Stanley Лиса Шалет в изследователска бележка.

Въпреки това, Шалет предупреди, че започват да се появяват признаци на успокоение. "Въпреки сегашната техническа подкрепа, съветваме дългосрочните инвеститори да останат умерени в своите очаквания," добави тя.

Европейските акции завършиха понеделник на шестседмични върхове, водени от имена в добивната и луксозната индустрия, подсилени от обещанието на Китай да възобнови икономическата стимулировка. Паневропейският индекс STOXX 600 (.STOXX) добави 0.1%, отбелязвайки осма поредна сесия на печалби.

Данните за заетостта в САЩ за ноември, публикувани миналата седмица, надминаха очакванията, добавяйки 227,000 работни места вместо очакваните 200,000. Освен това, данните за октомври, които бяха изкривени от ефектите на урагана, бяха ревизирани нагоре.

Силните данни засилиха увереността в вероятността от намаление на лихвените проценти от Федералния резерв. Вероятността за намаление на ставката с 0.25% на срещата на 17-18 декември се повиши до 85% (от 68% преди публикуването на доклада за заетостта). Освен това, пазарите започват да отразяват очакванията за още три намаления на лихвата през следващата година.

Ключовото събитие на седмицата ще бъде публикуването на доклада за инфлацията в САЩ в сряда. Именно тези данни могат да определят бъдещата посока на паричната политика на Фед. Инвеститорите ще следят отблизо числата, за да получат представа за това колко устойчива може да бъде текущата динамика на растеж.

Въпреки оптимистичното начало на декември, експертите призовават участниците на пазара да останат предпазливи. Възможно е пазарите да са твърде бързо повярвали в продължаването на положителната динамика, а предстоящите икономически данни могат да променят ситуацията.

Финансовите пазари продължават да реагират на глобалните икономически събития. Доларът показва растеж, доходността на държавните облигации на САЩ нараства, а азиатските пазари показват смесена динамика на фона на промените в паричната политика на Китай и политическа нестабилност в Южна Корея.

Индексът на щатския долар, отразяващ неговата стойност спрямо кошница от основни валути, включително йената и еврото, нарасна с 0.2%, достигайки 106.16. В същото време, еврото падна с 0.15%, фиксирайки стойност от $1.0552. Растежът на американската валута подчертава повишените очаквания на инвеститорите преди предстоящите решения на Федералния резерв на САЩ (Фед).

Пазарът на облигации също показва активност. Доходността на 10-годишния държавен облигационен заем на САЩ се повиши с 5 базисни точки до 4.203%, в сравнение с 4.153% в края на миналата седмица. Търговците оценяват въздействието на високото ценово напрежение върху вероятността за намаляване на лихвения процент от Федералния резерв, което прави пазара на облигации ключов индикатор за настроенията.

Европейската централна банка (ЕЦБ) се подготвя за среща в четвъртък, на която се очаква да намали своята лихва с четвърт процентен пункт. Решението може да повлияе върху бъдещото представяне на еврото и европейските активи, увеличавайки вниманието на инвеститорите към паричната политика в региона.

Китайските акции и облигации нараснаха на азиатските пазари, подхранвани от ревизията на езика на паричната политика, обявена от Политбюро на Китай. За първи път от 14 години обичайният термин "внимателна" беше заменен с "подходящо свободна" парична политика за 2024. Промяната сигнализира за планове за активно стимулиране на икономиката, което вдъхнови инвеститорите.

Индексът на акциите MSCI Asia-Pacific (.MIAPJ0000PUS) завърши деня нагоре 0.88%, отразявайки позитивното настроение в региона.

Обратно, южнокорейският пазар претърпя спад. Индексът KOSPI (.KS11) падна с 2.8%, а националната валута, южнокорейският вон, отслаби. Пазарът е под натиск от несигурността около бъдещето на президента Юн Сок-йол. Въпреки обещанията на правителството за стабилизиране на финансовите пазари, инвеститорите остават предпазливи.

Настоящата седмица ще бъде ключова за финансовите пазари. Решенията за лихвените проценти в САЩ и Европа, както и промените в китайската парична политика, биха могли да определят тона за бъдещи движения. Инвеститорите ще следят макроикономическите данни и геополитическите развития, за да разработват стратегии в силно несигурна среда.

Предстоящата седмица обещава да бъде натоварена за световните пазари, тъй като централните банки по света се подготвят да обявят своите решения за паричната политика. От Европа до Южна Америка, пазарните участници следят внимателно, за да разберат как политиците ще управляват инфлацията, забавящия се растеж и геополитическата нестабилност.

Швейцарската национална банка може да намали лихвите с половин процентен пункт, тъй като натискът на инфлацията намалява, като подобни движения се очакват и от централната банка на Канада, когато се срещне в сряда.

От друга страна, Резервната банка на Австралия вероятно ще остави лихвите непроменени, когато се срещне във вторник. Междувременно, централната банка на Бразилия обмисля друго повишение на лихвите, за да се бори с инфлацията, която остава ключова заплаха за най-голямата икономика в Южна Америка.

Икономистът на Barclays, Кристиан Келер, отбелязва, че в контекста на световната геополитическа несигурност и смесените икономически данни, централните банки стават основният инструмент за подпомагане на икономическата активност. Той също така обръща внимание на липсата на силно политическо лидерство в Европа, което усложнява решаването на икономическите проблеми.

Франция, например, остава без премиер след оставката на правителството на Мишел Барние след скандала с бюджета за икономии. Президентът Емануел Макрон все още не е решил за нов кандидат, което увеличава несигурността.

Събитията в Сирия през миналия уикенд увеличиха напрежението в Близкия изток, което веднага се отрази върху цените на суровините.

Злато: Спотовото злато нарасна с 1.1% до $2662.98 за унция, докато американските фючърси на злато се повишиха с 1% до $2685.50.

Петрол: Цените на петрола също нараснаха. Фючърсите на брент нараснаха с 1.4% до $72.14 за барел, докато американският суров петрол се повиши с 1.7% до $68.37 за барел.

Хорхе Леон, ръководител на геополитическия анализ в Rystad Energy, заяви: "Събитията в Сирия могат да имат трайно въздействие върху петролния пазар, увеличавайки геополитическата рискова премия. С нарастващата нестабилност в Близкия изток, можем да очакваме, че цените ще продължат да се покачват през следващите седмици и месеци."

Финансовите пазари са в състояние на очакване. Изходът от срещите на централните банки, развитието на събитията в Близкия изток и политическата нестабилност в Европа ще зададат тона за ключовите активи. Инвеститорите ще следят регулаторните сигнали и геополитическите събития, за да разберат пред какви предизвикателства ще се изправи икономиката в близко бъдеще.