Synopsys прогнозира спад, Bitcoin надхвърля $100K, пазарите са озадачени

Американските борсови индекси затвориха с понижение в четвъртък, като най-големи загуби отбелязаха компаниите от здравеопазването и технологичния сектор, тъй като инвеститорите останаха предпазливи преди петъчния отчет за заетостта.

Индексът С&P 500 на технологичните компании (.SPLRCT) загуби 0.2%, оттегляйки се от историческия си връх от предишния ден. Припомняме, че в сряда трите ключови американски индекса обновиха историческите си стойности при закриване. Все пак, еуфорията бе краткотрайна: спадът в технологичния сектор бе една от причините за понижението на пазара.

Акциите на Synopsys (SNPS.O), компания, специализираща в разработката на софтуер за проектиране на микросхеми, спаднаха с 12.4%. Причината бе прегледа на прогнозите за финансовата 2025 година: приходите, според очакванията на компанията, ще бъдат по-ниски от консенсусната прогноза на анализаторите. Един от основните фактори за това понижение бе спадът в продажбите в Китай, където пазарът остава сложен.

Най-голямото понижение бе показано от акциите на UnitedHealth (UNH.N), които загубиха 5.2%. Това понижение оказа забележимо въздействие върху индексите Dow и S&P 500, за които акциите на UnitedHealth са един от ключовите. В същото време индексът S&P 500 на здравеопазването (.SPXHC) спадна с 1.1%.

Други представители на сектора също претърпяха значителни загуби: акциите на Cigna (CI.N) спаднаха с 2.3%, а на Molina Healthcare (MOH.N) с 3.2%.

Сривът в сектора на здравеопазването се свързва с нови рискове, които се преоценяват от пазара участниците след трагичната смърт на изпълнителния директор на UnitedHealthcare Брайън Томпсън. Припомняме, че Томпсън, който оглавяваше едно от подразделенията на UnitedHealth Group, бе убит в Манхатън. Събитието предизвика шок сред ръководството на застрахователните компании, което също се отрази на настроенията на инвеститорите.

Петъчният отчет за заетостта в САЩ стана основното очакване на седмицата. Експертите смятат, че данните за състоянието на трудовия пазар могат да определят посоката на по-нататъшното движение на борсовите индекси. Напрежението на пазара расте и инвеститорите се опитват да се предпазят и да избегнат излишен риск.

Така четвъртък бе ден на загуби за пазарите в САЩ, където тревожните корпоративни новини и макроикономическите очаквания засенчиха последния оптимизъм.

Икономическите прогнози указват на ръст на работните места през ноември, което може да бъде ключов фактор за бъдещото представяне на американските пазари. Според анкета на Reuters се очаква увеличение на неселскостопанските работни места с 200,000. Това е по-високо от скромното нарастване от 12,000 през октомври, което бе най-малката стойност от декември 2020 година.

По-рано в четвъртък данни показаха леко увеличаване на новите искове за безработица в САЩ. Цифрите добавиха несигурност в цялостната икономическа перспектива, принуждавайки пазарните участници да обръщат особено внимание на състоянието на трудовия пазар. Очаква се данните за заетостта да бъдат важен индикатор за бъдещите действия на Федералния резерв.

Даниел Морган, мениджър портфейли в Synovus Trust, заяви, че пазарните участници се фокусират върху икономическите данни и евентуалния отговор на Федералния резерв. "Ясно е, че Уолстрийт ще търгува на базата на това какво ще направи Федералния резерв," каза той. Инвеститорите се опитват да вземат предвид всички аспекти на макроикономическата среда, за да предвидят бъдещите динамики на лихвите и тяхното влияние върху борсовите индекси.

Федералният резерв остава фокусиран върху борбата с инфлацията и докладът за заетостта ще бъде важна отправна точка за регулатора. Ако данните покажат значителен растеж в заетостта, това може да накара Фед да затегне още повече паричната политика. Обратно, ниски данни могат да дадат на пазарите пауза и да намалят вероятността от рязко повишаване на лихвите.

Така че, докладът в петък се превърна в очаквано събитие за инвеститорите, готови да коригират своите стратегии в зависимост от данните на трудовия пазар. Балансът между икономическия растеж и действията на регулатора остава основната интрига на седмицата.

Основните американски фондови индекси завършиха търговията в четвъртък на червено, продължавайки да отразяват напрежението на пазара и предпазливите очаквания на инвеститорите. Dow Jones Industrial Average (.DJI) спадна с 248.33 точки (-0.55%), затваряйки на 44,765.71. S&P 500 (.SPX) загуби 11.38 точки (-0.19%), падайки до 6,075.11. Nasdaq Composite (.IXIC) завърши деня с спад от 34.86 точки (-0.18%), регистрирайки ниво от 19,700.26.

Пазарите обърнаха специално внимание на изявлението, направено от председателя на Федералния резерв Джером Пауъл в сряда. Той отбеляза, че икономиката на САЩ показва по-голяма устойчивост от очакваното, когато централната банка започна да намалява лихвените проценти през септември. Неговите коментари относно възможността за по-бавен темп на намаление на лихвите накараха инвеститорите да преоценят своите очаквания.

Пазарните участници сега оценяват вероятността за намаление на лихвения процент с четвърт от критата през този месец на около 70%. Несигурността натежава върху ключовите индекси, особено върху акциите, чувствителни към лихвените проценти.

След резкия ръст по-рано през деня, акциите на криптовалути и блокчейн се оказаха под натиск. Това се случи на фона на Bitcoin, най-голямата криптовалута в света, която за първи път в историята премина границата от $100,000, но не успя да задържи този ръст.

Най-големият корпоративен притежател на Bitcoin, MicroStrategy (MSTR.O), завърши сесията на търговия със спад от 4.8%. Спадът отразява волатилността на криптовалутния сектор, който остава чувствителен към пазарните колебания.

На Нюйоркската фондова борса (NYSE) спадащите акции превъзхождаха растящите с 1.25 към 1, като бяха регистрирани 378 нови върхове и 74 нови дъна.

На Nasdaq ситуацията беше още по-песимистична: 2,833 акции завършиха деня със спад, докато 1,488 показаха растеж. Съотношението на падащи към растящи акции беше 1.9 към 1, което подчертава общото негативно настроение сред участниците на пазара.

На фона на изявленията на Фед и волатилността на криптовалутния пазар, пазарните участници продължават да следят икономическите показатели. Очакването на доклада за заетостта в петък добавя напрежение, а динамиката на лихвите остава ключов фактор за движението на пазара.

Така че текущото настроение на инвеститорите е на предпазливост и внимателно очакване, докато фондовите индекси реагират на макроикономически и корпоративни новини.

В четвъртък търговският обем на американските фондови пазари възлезе на 14.12 милиарда акции, което беше под средната стойност за последните 20 борсови дни, която беше 14.7 милиарда. Тази намаляваща активност показва, че инвеститорите заемат изчаквателна позиция, анализирайки настоящите макроикономически фактори и оценявайки възможните рискове.

Експертите казват, че основната причина за намаляването на търговската активност е напрегнатото очакване на ключови икономически данни, по-специално доклада за заетостта, който трябва да бъде публикуван в петък. Тези данни могат да окажат значително въздействие върху пазара, тъй като те са пряко свързани с решенията на Федералния резерв относно лихвените проценти.

Анализаторите отбелязват, че намалението на търговските обеми често свидетелства за желание на участниците на пазара да минимизират рисковете пред лицето на несигурност. При липса на силни новинарски фактори, търговците и институционалните инвеститори предпочитат да задържат позициите си и изчакват по-ясни сигнали.

В навечерието на публикуването на важни макроикономически данни, пазарните участници се подготвят за възможни промени. Настоящата ситуация на фондовите пазари прилича на тишината преди бурята: инвеститорите са съсредоточени върху възможните последици от отчета за заетостта, който може да зададе тона за по-нататъшното движение на пазара.

По този начин, текущата търговска активност, макар и под обичайното ниво, отразява настроение на предпазливост и благоразумие, което подчертава значимостта на предстоящите събития за глобалната финансова общност.

Четвъртък беше исторически ден за Биткойн, който за първи път премина символичната граница от $100,000. В пика на своя растеж, най-голямата криптовалута се търгуваше около $99,400, което представлява увеличение от 1.5% за деня. Този впечатляващ растеж отражава оптимистичните очаквания на пазарните участници, свързани с възможни промени в регулацията на крипто индустрията в Съединените Щати.

Ключов двигател на последното нарастване на Биткойн бе съобщението на бившия президент Доналд Тръмп, че ще назначи Пол Аткинс за ръководител на Комисията по ценни книжа и борси (SEC). Аткинс, известен със своите либерални възгледи по отношение на регулацията и подкрепата си за криптовалутите, се превърна в символ на надеждите за дерегулация на крипто пазара.

"В крайна сметка, това е просто число," каза Джеф Кендрик, ръководител на изследванията на цифровите активи в Standard Chartered. Но според него, текущото ниво на цената демонстрира дълбочината на трансформацията на индустрията. "Институционализацията на индустрията, особено чрез пускането на криптовалутни ETF, играе ключова роля за достигането на тези висоти," добави той.

Одобрението на борсово търгуваните фондове (ETF) беше значимо събитие тази година, привличайки голям капитал в крипто пазара. Това помогна за укрепването на доверието на инвеститорите, които преди това бяха предпазливи към цифровите активи. Биткойн вече не се възприема като чисто спекулативен инструмент; той се е превърнал в част от по-голям финансов екосистем.

Докато Биткойн поставяше рекорди, глобалните фондови пазари останаха близо до исторически високи нива, въпреки малка корекция. Доверието на инвеститорите се подхранваше от очакванията за по-ниски лихвени проценти в САЩ, които създават благоприятна среда за рискови активи.

Историческото постижение на Биткойн открива нова глава в неговото развитие. Регулаторните въпроси, институционалните инвестиции и появата на нови финансови продукти ще продължат да оформят неговата цена. Оптимизмът, който владее на пазара, предполага, че Биткойн не е просто цифров актив, а променя играта в глобалната икономика.

По този начин, текущият успех на Биткойн подчертава зрелостта на индустрията и укрепва неговата позиция като важен елемент на глобалните финансови системи.

Франция се изправи пред рядко политическо събитие: правителството на Мишел Барние загуби вот на доверие в сряда за първи път от 1962 г. Крайните десни и леви партии обединиха сили, за да свалят кабинета, което завърши с официалната оставка на Барние. Въпреки това, инвеститорите, които предвиждаха такова развитие, приеха новината спокойно. Еврото, френските акции и държавните облигации останаха практически непроменени в четвъртък.

Оставката на Барние не предизвика волатилност във финансовите пазари, благодарение на стабилната им подготовка за политическата промяна. Експертите подчертават, че вниманието на инвеститорите е насочено към други фактори - основно към паричната политика на САЩ и перспективите пред глобалната икономика.

На фона на намаленията на лихвените проценти от Федералния резерв, потребителското и инвеститорското доверие в САЩ продължава да се подобрява. Джеф Бучбиндер, главен стратег за капиталовите пазари в LPL Financial, заяви, че оптимизмът е подхранван от политически и икономически фактори, включително надежди за данъчни облекчения, дерегулация и растящи корпоративни печалби.

"Въпреки това, този ръст на акциите е засенчен от прекалено високи оценки, прекомерно оптимистични очаквания и възможността за забавяне на икономиката през 2025 г.", каза Бучбиндер в изследователска бележка.

Финансовите пазари почти са калкулирали допълнително намаление на лихвите през 2025 година. Вероятността за такова движение е нараснала от 0% на 70% само за седмица и половина през декември. Председателят на Федералния резерв Кристофър Уолър също е посочил, че подкрепя идеята за намаления на лихвите, което засилва вярата на инвеститорите в предсказуемостта на политиката на централната банка.

Дейностите в сектора на услугите в САЩ се забавиха през ноември след месеци на силен растеж, според Института за управление на доставките (ISM). Тези резултати се присъединяват към редица други икономически сигнали, които предупреждават за възможна стагнация в определени сектори на икономиката.

Доходността на 10-годишните казначейски облигации се запази почти непроменена въпреки публикуването на малко по-високи данни за искове за безработица. Инвеститорите продължават да анализират смесените сигнали от икономиката, за да предвидят бъдещите динамики на пазара.

Политическите промени във Франция и икономическите данни от САЩ създават труден фон за вземане на решения. Финансовите пазари демонстрират изненадваща стабилност, но участниците ще бъдат фокусирани върху ключови макроикономически показатели и политически решения през следващите месеци.

Инвеститорите сега очакват политиката на Федералния резерв, икономическите данни и международните събития, за да определят траекторията на глобалните пазари.

Последните данни за пазара на труда в САЩ, публикувани в четвъртък, показват умерено увеличение на исканията за безработица през миналата седмица, потвърждавайки, че пазарът на труда в САЩ продължава да губи инерция. Тези цифри се превръщат във важен индикатор преди месечния отчет за заетостта, като се очаква да определят тон за бъдещите решения на Федералния резерв.

Щатският долар отслабна спрямо основните световни валути, губейки около 0.4%. На този фон еврото се укрепи, нараствайки с 0.7% до $1.058. Такива динамики показват, че участниците на пазара отчитат забавяне на икономиката на САЩ, намалявайки привлекателността на долара като безопасен ресурс.

Политическата нестабилност във Франция, породена от оставката на правителството на Барние, не оказа сериозен натиск върху пазарите. Напротив, рисковата премия за френския дълг в сравнение с германските облигации спадна, сигнализирайки, че инвеститорите виждат перспективи за стабилизация.

Европейските индексите за акции завършиха деня с ръст. Паневропейският индекс STOXX 600 нарасна с 0.4%, отбелязвайки шеста поредна сесия на печалби, подкрепен от печалби в банковия сектор. Индексът CAC 40 на Франция също се повиши с 0.3%, отскачайки от триседмичен връх. Инвеститорите се надяват, че създаването на нов бюджет във Франция след политическата криза ще осигури положителен импулс на икономиката.

"Пазарите вече са калкулирали в голямата си част негативните фактори, и за всички беше очевидно, че правителството ще падне," казва Франсоа Савари, главен директор по инвестициите в Genvil Wealth Management. Според него настоящата стабилизация на фондовите пазари отразява очакванията на инвеститорите, че политическата криза няма да прерасне в икономическа катастрофа.

Пазарите се подготвят за доклада за заетостта в САЩ в петък, който ще бъде ключов фактор за следващите стъпки на Федералния резерв. В Европа основният въпрос остава дали Франция ще може бързо да възстанови политическата стабилност и да приеме бюджет, който да укрепи доверието на инвеститорите.

Така, глобалните пазари показват предпазлив оптимизъм, докато се справят с политическите и икономическите предизвикателства, като участниците на пазара се адаптират към новата действителност.

Южнокорейските финансови пазари показват изненадваща устойчивост, въпреки политическата криза, която избухна след неуспешния опит на президента Юн Сок-йол да обяви военно положение във вторник вечерта. Докато пазарите първоначално реагираха с увеличаване на волатилността, ситуацията бързо се стабилизира, отразявайки стремежа на инвеститорите към политически риск.

Южнокорейските акции и валутата показаха минимални промени в четвъртък, което отразява способността на пазара да се откъсва от вътрешната нестабилност. Експертите отбелязват, че глобалните икономически фактори в момента имат по-голямо влияние върху пазарните настроения, отколкото местните политически събития.

Глобалният пазар на петрол бе стабилен в четвъртък. Инвеститорите оценяваха решението на ОПЕК+ да отложи увеличението на производството с три месеца до април 2025 година, което подкрепя предположенията за достатъчно предлагане на суровини в близко бъдеще.

Решението на алианса ОПЕК+ да отложи увеличението на производствените квоти предизвика интерес към динамиката на предлагането на глобалния петролен пазар. Експертите предполагат, че отлагането на производствените планове ще осигури баланс между предлагането и търсенето, предотвратявайки резки колебания в цените.

Инвеститорите също така вземат предвид влиянието на глобалното икономическо забавяне върху търсенето на енергия. Въпреки възможното увеличаване на предлагането през следващата година, цените остават стабилни, което подчертава доверието в баланса на пазара.

Политическите напрежения в Южна Корея остават на фокус, но местните финансови пазари демонстрират готовност да се справят с краткосрочните удари. Междувременно, глобалните петролни пазари сигнализират за стабилност въпреки променящата се перспектива за предлагането.

Инвеститорите продължават да наблюдават действията на ОПЕК+ и развитието в Южна Корея, за да коригират стратегиите си на фона на настоящата несигурност.