Какво общо имат падащите облигации, нарастващите индекси и трудностите на Macy's?

Американските фондови пазари приключиха с ръст в понеделник, като индексът за малки компании Russell 2000 достигна исторически връх. Оптимизмът беше подхранен от номинирането на Скот Бесент за министър на финансите на САЩ, което помогна за намаляване на доходността на държавните облигации.

Цените на петрола паднаха на фона на преговорите за примирие между Израел и Ливан. Това имаше негативно отражение върху енергийния сектор, като индексът на енергетика (.SPNY) се понижи с 2%. Участниците на пазара реагираха на потенциалното намаляване на напрежението в Близкия изток, което увеличи натиска върху цените на "черното злато".

Новият президент Доналд Тръмп обяви в петък вечер своя кандидат за министър на финансите, с което сложи край на седмици чакане. Назначението на Скот Бесент предизвика оживление на пазарите, тъй като някои анализатори смятат, че той може да ограничи ръста на държавния дълг, дори и изпълнявайки обещанията на Тръмп в сферата на фискалната и търговска политика.

Експертите отбелязват, че назначението на Бесент е намалило безпокойството на инвеститорите около възможното въвеждане на нови тарифи, които преди това предизвикаха скокове в доходността на облигациите.

"Вниманието сега е фокусирано върху търговската политика. Назначението на Скот Бесент значително облекчи ключовите фискални опасения," каза Джеймс Рейли, главен икономист на пазарите в Capital Economics.

Пазарите продължават да следят отблизо назначенията и изявленията на новата администрация, очаквайки допълнителни сигнали за курса на икономическата политика.

Водещите американски индекси завършиха деня с ръст, демонстрирайки устойчивост дори в условия на повишена волатилност. S&P 500 увеличи стойността си с 17.81 пункта (+0.30%), завършвайки деня на 5,987.15 пункта. Nasdaq Composite също укрепна, покачвайки се с 51.50 пункта (+0.27%) до 19,055.15. Но индексът на сините чипове, Dow Jones Industrial Average, показа най-уверена динамика, увеличавайки се с 439.02 пункта (+0.99%) и достигайки 44,735.53.

Динамиката на Нюйоркската фондова борса (NYSE) се оказа изключително положителна: броят на растящите акции беше повече от три пъти по-голям от тези, които завършиха в червено (съотношение 3.01 към 1). Освен това, пазарът демонстрира впечатляващ показател на нови върхове - отчетени бяха 836, докато имаше само 40 спадове.

Индексът за малки компании Russell 2000 уверено подобри собствения си рекорд, поставен преди три години, достигайки максимум от 2,466.49 пункта през деня. Ралито беше подхранено от рязък спад в доходността на държавните облигации, особено на 30-годишна доходност, които водиха спада за всички матуритети.

"Акции на малки и средни компании, които дълго време бяха в сянка, сега отбелязват стабилни печалби, не само заради политиките на Тръмп, но и заради подхода на Федералния резерв към намаляването на лихвите," каза Адам Сархан, главен изпълнителен директор на 50 Park Investments.

Обещанията на Тръмп и Републиканския конгрес да създадат по-благоприятен бизнес климат продължават да подхранват оптимизма на инвеститорите. Малките компании особено извличат ползи от тази среда, тъй като облекчаващият цикъл на Федералния резерв, започнат през септември, помогна на популярността им.

Докато пазарите чакат потвърждение на ключовите икономически инициативи от новата администрация, резултатите до момента предполагат, че малките компании навлизат в нова ера на растеж, ставайки фокус на инвеститорите.

По-ниската доходност на държавните облигации помогна на чувствителния към лихвите сектор на недвижими имоти (.SPLRCR), който отбеляза силен ръст. Индексът за жилищно строителство (.HGX) също отчете здравословно покачване от 4.5%. Тази тенденция отразява растящия интерес на инвеститорите в сектори, чувствителни към движенията в лихвените проценти.

Оптимизмът на анализаторите продължава да подхранва пазара: Barclays повиши прогнозата си за S&P 500 за 2025 г., а Deutsche Bank постави амбициозна цел от 7000 точки до края на същата година. Въпреки това, не всичко върви гладко - инвеститорите остават предпазливи заради риска от увеличаване на инфлационния натиск, което може да усложни по-нататъшното облекчаване на Федералния резерв (Фед).

Пазарите очакват декемврийското заседание на Фед, на което може да се вземе решение относно по-нататъшните корекции на лихвените проценти. Според инструмента FedWatch от CME Group, вероятността за намаление с 25 базисни точки е оценена на 56.2%. Инвеститорите се колебаят между очаквания за пауза и надежди за продължение на цикъла на намаляване на лихвите, което създава волатилност на пазара.

Потребителският сектор бе двигател на растежа, воден от покачване с 2.2% на акциите на Amazon.com. Въпреки това, не всички компании успяха да задоволят инвеститорите.

Macy's разочарова пазарите, падайки с 2.2% след забавяне на обявяването на финансовите резултати за третото тримесечие поради вътрешни счетоводни проблеми. За разлика от тях, Bath & Body Works приятно изненада инвеститорите, като увеличи прогнозата си за печалбата за цялата година. Това доведе до внушителен скок от 16.5% на акциите на компанията.

Инвеститорите ще се фокусират върху доклада за потребителското потребление, ключов индикатор за инфлацията за Федералния резерв, тази седмица. Публикацията се очаква на фона на американския празник Ден на благодарността, което добавя интерес към търговския сектор. Именно данните за потреблението могат да предоставят на пазарите нови насоки в условия на несигурност.

Пазарът остава в състояние на баланс между дългосрочен оптимизъм и текущи макроикономически рискове, продължавайки да търси точки за растеж в нестабилна среда.

Индексът S&P 500 показа впечатляващи статистики: 106 нови върха през последните 52 седмици без нито едно дъно. Nasdaq Composite не изостана, отбелязвайки 352 нови върха и 66 нови дъна. Това показва силен бичи настроения на пазара, подкрепени от положителни новини и инвестиционен оптимизъм.

Американските борси показаха висока активност: търговският обем възлезе на 16.69 милиарда акции, значително над средното ниво за последните 20 търговски дни, което възлизаше на 14.93 милиарда акции. Покачването на обема на сделките показва доверие на пазарните участници в благоприятни перспективи.

На международната сцена индексът MSCI Global Stock се покачи, докато американските съкровищни книжа заздравиха своите позиции. Доларът, от друга страна, отслабна, което бе предизвикано от положителната реакция на избора на новия министър на финансите на САЩ - инвеститорите одобриха кандидатурата на фондовия мениджър Скот Бесент.

Американските борсови индекси завършиха търговията с покачване, като S&P 500 и Dow Jones поставиха вътрешнодневни рекорди. Това покачване е свързано с надеждите на инвеститорите за данъчни облекчения и фискална предпазливост от бъдещия ръководител на Министерството на финансите.

Изборът на Доналд Тръмп подтвърди желанието му да изгради управленски екип, който едновременно е насочен към стимулиране на бизнеса и овладяване на държавния дълг. Това стана сигнал за пазарите за възможност за намаляване на несигурността.

Доходността на американските съкровищни облигации рязко спадна. Пазарните участници очакват, че фискалната политика на новата администрация ще бъде по-умерена от преди прогнозираното. Това позволи на инвеститорите да пренасочат фокуса си към дългосрочни активи, укрепвайки позициите на облигациите.

Пазарите демонстрират предпазлив оптимизъм в отговор на ключови политически решения. Участниците на пазара продължават да се надяват, че векторът на американската икономическа политика ще осигури стабилност и подкрепа на текущия растеж.

Новият министър на финансите Скот Бесент изтъкна основните си приоритети в интервю за Wall Street Journal — намаляване на данъците и разходите. В друго интервю за CNBC, което се проведе дори преди неговото номиниране, той спомена планове за постепенно въвеждане на тарифи, което подчертава балансирания му подход към икономическата политика.

"Бесент има дълбоко разбиране за различните класове активи и ще помогне на Тръмп да остане чувствителен към пазарните реакции," казва Карол Шлайф, главен инвестиционен директор в BMO Family Office. Тя също така подчерта, че неговото назначение успокоява инвеститорите, които се опасяваха от по-строга тарифна политика, която може да игнорира пазарните сигнали.

На глобалната сцена, индексът MSCI се повиши с 0.45% и достигна 857.97. Европейският индекс STOXX 600 също завърши деня в зелено, макар и с леко увеличение от 0.06%. Тези данни показват положителни настроения на глобалните пазари, подкрепени от новините от Съединените щати.

Тази седмица, съкратена в Съединените щати поради празника Деня на благодарността, участниците на пазара ще се съсредоточат върху няколко важни отчета:

Въпреки известно въздържане през последните седмици, трейдърите се надяват на намаляване на лихвата през декември. Това действие може да подкрепи пазарите пред лицето на макроикономическата несигурност, засилвайки оптимизма на инвеститорите.

Докато Бесент се подготвя за своята нова роля, неговите изказвания и икономически планове задават тона на пазарното настроение. Инвеститорите могат да очакват с нетърпение ключовите данни, както и сигнали за това, доколко гъвкава и прагматична ще бъде новата икономическа политика на САЩ.

Пазарът на държавни облигации в САЩ започна седмицата с забележим спад в доходността. Доходността на референтната 10-годишна облигация спадна с 14.1 базисни точки до 4.269% от 4.41% в петък. Подобна тенденция беше забелязана и в 30-годишния сегмент, където доходността спадна с 13.9 базисни точки до 4.4562%.

Двугодишните облигации, които са по-чувствителни към очакванията за лихвени проценти, също показаха спад. Тяхната доходност намаля с 10.5 базисни точки, завършвайки деня на 4.264%, в сравнение с 4.369% в петък.

На фона на нарастващи очаквания за облекчаване на политиката от страна на Федералния резерв, индексът на долара, който следи долара спрямо кошница от основни валути, спадна с 0.56%, достигайки 106.89 точки.

Курсът на еврото се повиши уверено с 0.74%, достигайки $1.0494. Доларът също така отслабна спрямо японската йена, падайки с 0.37% до 154.16 йени за долар. Тази слабост отразява внимателните очаквания на пазарните участници относно по-нататъшните действия на Федералния резерв.

Динамиката на доходностите на облигациите и отслабването на долара показват, че очакванията на инвеститорите се пренасочват към по-дружелюбна парично-политическа политика. В следващите дни основните двигатели на пазара ще бъдат публикуването на икономически данни и предстоящите коментари от Федералния резерв.

Цените на петрола рязко са спаднали с повече от $2 за барел на фона на новините, че Израел и Ливан са постигнали споразумение за решаване на конфликта, свързан с движението "Хизбула". Източници в Израел, Ливан, САЩ и Франция потвърдиха споразумението, което предизвика вълна от реакции на енергийните пазари.

Фючърсите на американския суров петрол завършиха деня със спад от 3.23%, губейки $2.30 и достигайки $68.94 за барел. Този спад е свързан с очакванията за намаление на геополитическите рискове, които традиционно подкрепят високите цени на суровините.

Европейският еталон за нефт, Brent, беше също под натиск. Цената падна с 2.87%, което еквивалентно на спад от $2.16, до $73.01 за барел за деня.

Споразумението, постигнато между Израел и Ливан, намали опасенията относно възможни прекъсвания на доставките на петрол от региона. С намаляването на геополитическото напрежение, рискът, заложен в цените на петрола, има тенденция да намалява.

Понижението на цените на петрола може да сигнализира преоценка на глобалните рискове, особено ако стабилността в Близкия изток се запази в дългосрочен план. Въпреки това, пазарите внимателно следят за оценка на устойчивостта на тези промени.

Водещата криптовалута в света, Биткойн, падна с над 2% до $94,811.03 след впечатляващ ръст до $99,830 в петък. Инвеститорите, които очакваха благоприятно регулиране на криптосектора от администрацията на Тръмп, коригираха своите очаквания, което е основната причина за текущия спад.

Цените на златото спаднаха рязко, прекратявайки петседмичен ръст. Положителните новини за възможно прекратяване на огъня между Израел и Хизбула, в съчетание с назначаването на Скот Бесент като министър на финансите, подкопаха търсенето на благородния метал като сигурно убежище.

Цената на златото на спот пазара спадна с 3.14% до $2,627.27 за унция;

Фючърсите на американското злато паднаха с 2.56%, за да затворят на $2,640.40 за унция.

Назначаването на Бесент, освен влиянието върху златото, предизвика масивен приток на капитал в облигациите, понижавайки техните доходности. На този фон доларът показваше смесена динамика.

Доларът се укрепи с 2% до 20.679 мексикански песо и се покачи с 1% до 1.4130 канадски долара;

В офшорната търговия американската валута се покачи с 0.3% до 7.2681 юана;

Срещу японската йена, доларът се покачи с 0.14% до 154.43 йени, докато еврото отслабна с 0.5% до $1.0444.

Ръстът на канадския долар спрямо мексиканското песо предизвика притеснения сред инвеститорите, които смятат, че подобно движение може да повлияе негативно на мексиканската икономика.

На фона на укрепване на долара, британският паунд падна с 0.35% до $1.2526. Австралийският долар претърпя по-съществени загуби, падайки с 0.8% до $0.6453.

Азиатските фондови пазари завършиха деня на червено, показвайки слабост след последните рекорди. Индексът на Австралия (.AXJO) спадна с 0.36%, не запазвайки постигнатите печалби предния ден.

Японският Ники (.N225) намаля с 1.3%, удължавайки низходящата си тенденция на фона на постоянна волатилност. Корейският KOSPI (.KS11) също се понижи, намалявайки с 0.4%, отразявайки общите напрежения в регионалните пазари.

Фючърсите на S&P 500 намаляха с 0.3%, компенсирайки нощните печалби на кешовия индекс със същата сума. Въпреки това, на положителната страна, индексът на компаниите с малка капитализация Russell 2000 (.RUT) отново достигна нов исторически връх през предходната сесия, демонстрирайки устойчивост на по-малките компании.

Доналд Тръмп направи голямо изявление, обявявайки въвеждането на строги търговски мерки от първия ден на своето президентство. Сред тях:

Изказванията на Тръмп добавят към несигурността на световните пазари, пораждайки притеснения относно възможния растеж на търговските бариери. Азиатските пазари вече реагираха на тази реторика със спад, а вниманието на инвеститорите се насочи към възможни ответни мерки от страна на Китай, Мексико и Канада.

На фона на тези събития, участниците на пазара продължават внимателно да следят реториката на новата администрация на САЩ, опитвайки се да предскажат последствията за световната търговия и икономиката.