Бесент променя играта: Nikkei се издига, доларът спада с покачването на индексите

В петък основните индекси на Уолстрийт приключиха търговската сесия със стабилни печалби, осигурявайки положителен седмичен резултат. Инвеститорите се зарадваха на икономическите показатели, които сигнализират за стабилна активност в най-голямата икономика в света.

Ноември донесе 31-месечен връх в индикатора за бизнес активност. Основният двигател на оптимизма е очакването за парично облекчаване и възможни данъчни облекчения. Тези перспективи са свързани с предстоящата промяна в политическия курс, който Доналд Тръмп обещава да изпълни след встъпването си в длъжност следващата година.

В условията на увереност в растежа на вътрешния пазар, индексът Russell 2000 (.RUT), който се фокусира върху акции на малки компании, се открои като ясен лидер. В петък добави 1.8%, а през седмицата растежът му възлизаше на впечатляващи 4.3%. В резултат на това индексът достигна максимума си в последните седмици.

Въпреки това, не всички компании успяха да зарадват своите акционери. Акциите на Alphabet (GOOGL.O) продължиха да падат, губейки още 1.7% след спад от 4% в четвъртък. Причината е изявлението на Министерството на правосъдието на САЩ, което обвинява технологичния гигант в монополизиране на пазара на онлайн търсене. AI лидерът Nvidia (NVDA.O) също падна с 3.2% след неустойчиви сделки. Волатилността дойде след като инвеститори обявиха смесени очаквания за следващото тримесечие.

Сред печалбите на S&P 500, индексът на стойността (.IVX) се покачи с 0.78%, отразявайки промяна в настроението на инвеститорите. Компании, фокусирани върху дългосрочната стабилност започнаха да привличат повече внимание от традиционните акции за растеж (.IGX).

"Виждаме осъществена промяна в лидерството от технологичния сектор към по-широк диапазон от активи, както е видно от представянето на индекса на малките компании и силата на акциите със стойност," каза Марк Хакет, ръководител на инвестиционните изследвания в Nationwide.

Настроението за растеж на Уолстрийт осигурява основа за оптимизъм, въпреки че рисковете от волатилност остават. Инвеститорите продължават да се фокусират върху ключови икономически и корпоративни събития, които ще зададат тона на пазара през следващите седмици.

Всички основни индекси на Уолстрийт приключиха деня на по-високи нива в петък, добивайки позиции върху позитивното настоение на инвеститорите. Dow Jones Industrial Average (.DJI) добави 426.16 пункта, или 0.97%, за да затвори на 44,296.51. S&P 500 (.SPX) нарасна с 20.63 пункта, или 0.35%, за да затвори на 5,969.34, а Nasdaq Composite (.IXIC) нарасна с 31.23 пункта, или 0.16%, за да затвори на 19,003.65.

Сред секторите на S&P 500, индустриите (.SPLRCI) показаха най-големи печалби, добавяйки 1.36%. В същото време секторът на потребителските дискретни стоки (.SPLRCL) показа най-лошия резултат, спадайки с 0.69%.

Пазарът приключи седмицата с положителна бележка: индексът S&P 500 нарасна с 1.68%, Nasdaq добави 1.73%, и Dow показа увеличение от 1.96%. Такива резултати укрепват увереността на инвеститорите в стабилността на икономиката и подкрепят общия оптимизъм на пазара.

Инвеститорите продължават внимателно да следят политиката на Федералния резерв. Сценариите се колебаят между пауза и възможно намаляване на лихвите, което се дължи на очакванията за въздействието на инициативите на Доналд Тръмп върху инфлацията. Според инструмента FedWatch на CME Group има 59.6% вероятност Фед да намали лихвите с 25 базисни пункта през декември. Такъв ход може да бъде мощен катализатор за по-нататъшни печалби на пазарите.

Акциите на Gap Inc. (GAP.N) скочиха с 12.8% след като компанията издаде положителна перспектива. Родителската компания на Old Navy повиши прогнозата си за цялата година след като отчете силен старт на празничния сезон, сигнализирайки на инвеститорите, че потребителското търсене остава силно.

Растящите индекси и позитивните корпоративни новини предполагат, че пазарът е подготвен за по-нататъшни повишения, но несигурността около решенията на Федералния резерв остава ключов рисков фактор. В идните седмици вниманието ще бъде насочено към данните за потребителските разходи и сигналите от централната банка, които могат да определят тона за останалата част от годината.

Intuit (INTU.O), собственик на популярната услуга TurboTax, е под натиск. В четвъртък компанията издаде прогнозите си за приходи и печалба за второто тримесечие, които не отговориха на очакванията на Wall Street. Това доведе до спад на акциите с 5.7% по време на търговската сесия в петък.

На Нюйоркската фондова борса (NYSE) печелившите данни надвишаваха губещите в съотношение 3.2 към 1, което показва преобладаващо позитивно настроение. Борсата също така отбеляза 532 нови върхове и само 41 нови ниски стойности, което потвърждава, че много компании се развиват напред.

Nasdaq също беше биковски настроен, като 3,076 акции приключиха деня в положителна територия, а 1,271 акции бяха в отрицателна територия. Съотношението между нарастващите и спадащите акции беше 2.42 към 1.

S&P 500 отбеляза 83 нови 52-седмични върхове и само една нова ниска стойност. Nasdaq Composite отчете 179 нови върхове и 85 нови ниски стойности.

Въпреки общото подобрение на пазарната ситуация, обемът на търговия на американските борси възлезе на 13.49 милиарда акции. Тази цифра беше под средното ниво от 14.65 милиарда акции през последните 20 сесии. Спадът в активността може да се дължи на очакванията за ключови икономически данни и решения на Федералния резерв.

Маркетите продължават да показват признаци на устойчивост, но слабите прогнози от отделни компании като Intuit подчертават продължаващите рискове. В следващите дни участниците на пазара ще се фокусират върху корпоративни печалби и макроикономически данни, които могат да определят посоката за бъдещето.

Вниманието на пазара е насочено към американските потребители и търговския сектор тази седмица, тъй като Черният петък открива сезона на празничните покупки. Този период традиционно е лакмус за потребителската активност, особено пред лицето на продължаващия натиск от високи цени.

Ранните сигнали от големите търговци показват контрастиращи картини. Walmart (WMT.N) във вторник ревизира прогнозите си нагоре за третия път тази година, отбелязвайки силно търсене. В същото време, Target (TGT.N) разочарова: в сряда компанията съобщи за понижени очаквания за продажби и печалба за празничния сезон. Това имаше значително въздействие върху акциите на компанията, които паднаха в червено.

Сезонът на празничните покупки ще бъде важен показател за здравето на потребителските разходи, които съставляват повече от две трети от икономиката на САЩ. Въпреки че инфлацията се е забавила от рекордните нива преди две години, високите цени остават предизвикателство за купувачите, според Abby Roach, портфейлен анализатор в Allspring Global Investments.

Въпреки инфлационните натиск, американците показват по-позитивна перспектива този празничен сезон. Според проучване на Morgan Stanley сред близо 2,000 потребители, 35% от анкетираните планират да харчат повече за празнични покупки от миналата година. Това е значително над нивата от последните две години, добавяйки към оптимизма за сезона.

Търговските акции също ще бъдат изпитани този сезон. През 2024 г. динамиките им бяха смесени: Walmart удържа своята позиция, докато Target и някои други големи търговци се сблъскаха с променливост.

Черният петък и следващите седмици обещават не само да съживят търговските центрове, но и да дадат ясни сигнали за състоянието на икономиката и потребителските нагласи. Всичко това със сигурност ще окаже влияние върху фондовия пазар и стратегическите прогнози за 2025 година.

Най-големите търговски компании демонстрират различни сценарии на успех сред икономическите предизвикателства. Лидерът в индустрията по пазарна капитализация Walmart завърши 2024 година с впечатляващо увеличение на акциите с над 70%. Costco Wholesale (COST.O) също показа силни резултати, добавяйки 46%. Онлайн гигантът Amazon (AMZN.O), балансирайки между търговията на дребно и облачните технологии, увеличи цената на акциите си с 30%.

Не всички играчи на пазара успяха да издържат на икономическия натиск. Акциите на Dollar General (DG.N) и Dollar Tree (DLTR.O) се сринаха съответно с 40% и 50%, като анализаторите обвиняват инфлацията, засягаща потребителите с ниски доходи, които са основната клиентска база на дискаунтерите.

Target (TGT.N) също изпитва трудности. Компанията, която се е съсредоточила върху нискоценови стоки от първа необходимост, загуби 12% от цената си за една година. Прогнозите сочат, че конкурентите са успели да примамят клиенти, ориентирани към стойност.

Два сектора на индекса S&P 500, който включва повечето търговци на дребно, показаха умерени печалби. Акциите, свързани с компаниите за потребителски стоки, нараснаха с 23%, а секторът на основни потребителски стоки спечели 16%. За сравнение, общият ръст за S&P 500 беше 25%.

Предстоящата седмица ще донесе нова вълна от корпоративни печалби. В дневния ред са печалбите на гиганти като Best Buy (BBY.N), Macy's (M.N), Nordstrom (JWN.N) и Urban Outfitters (URBN.O). Данните ще помогнат да се оцени как се справят търговците на дребно с празничния сезон, който е традиционно ключово време за целия сектор.

Също толкова важно събитие ще бъде публикуването на месечния индекс на цените на потребителските разходи на 27 ноември. Този индикатор, зорко следен от Федералния резерв, трябва да предостави допълнителни сигнали за състоянието на инфлацията. Според прогнозите индексът ще се увеличи с 2,3% на годишна база през октомври.

2024 година се превърна в изпитание за търговците: водачите продължиха да укрепват позициите си, докато по-уязвимите компании се изправяха пред натиск. Инвеститорите внимателно следят резултатите от празничния сезон и икономическите данни, за да оценят какво очаква сектора през 2025 година.

Азиятийските пазари започнаха седмицата с положителна динамика. Акциите в региона нараснаха, а фючърсите на американските индекси показват укрепване. Слабостта на долара на фона на спадащите доходности на облигациите привлече вниманието на търговците, което е ключов двигател на пазара.

Назначението на Scott Bessent, известен мениджър на фондове, за финансов министър на САЩ предизвика вълна от оптимизъм сред инвеститорите. От Бесент се очаква да действа като мост между пазарите и Вашингтон, добавяйки увереност в способността си да изглажда пазарните турбуленции.

Най-широкият индекс на акциите в Азиятиско-Тихоокеанския регион на MSCI (.MIAP00000PUS) нарасна с 1,6% до понеделник сутринта, докато фючърсите на S&P 500 се увеличиха с 0,5%, близо до исторически високи стойности. Движението последва увеличението от 0,3% в кешовия индекс S&P 500 (.SPX) в петък, преди да бъде обявено назначението.

Американската валута отслабна на фона на масови покупки на Държавни облигации. Доларът спадна с 0,7% спрямо йената и с 0,6% спрямо еврото, отразявайки спад от 7 базисни точки в доходността на дългосрочните американски облигации до 4.341%.

Японският индекс Nikkei (.N225) скочи с 1,6%, а южнокорейският Kospi (.KS11) добави 1,5%. Австралийският пазар на акции (.AXJO) също нарасна с 0,7% до нови върхове.

На този фон китайските пазари остават в сянка, като заплахите на администрацията на Тръмп за по-високи тарифи и слабите стимули от Пекин натежават върху инвеститорския сантимент.

С началото на седмицата азиатските пазари са уверени в стабилността на глобалната икономика, но рисковете остават, особено около търговските ограничения и икономическите политики на Китай. Назначението на Скот Бесент подсилва очакванията, че САЩ ще успеят да поддържат баланс между политическа стабилност и интересите на пазара, което ще бъде важен индикатор за бъдещето.

С началото на новата търговска седмица, индексът Hang Seng в Хонконг (.HSI) се покачва леко с 0.2%. Въпреки това, сините чипове на континента (.CSI300) падат с 0.2%, отразявайки неравномерния инвеститорски сантимент.

Пазарите очакват по-спокойна търговска седмица преди Деня на благодарността, който се празнува в САЩ в четвъртък. Празничната пауза може да натежи върху ликвидността, оставяйки участниците на пазара да чакат следващите указания.

Инвеститорите продължават да следят отблизо назначението на Скот Бесент като министър на финансите на Доналд Тръмп. Неговите възгледи за икономическа политика вече се обсъждат в контекста на възможни намаления на данъците, тарифи и по-строга имиграционна политика.

Бесент заяви в интервю за CNBC, че подкрепя постепенно въвеждане на тарифи. В разговор с Bloomberg той подчерта необходимостта от намаляване на националния дълг, а в Wall Street Journal защитаваше данъчната реформа и дерегулацията. Той обърна специално внимание на стимулирането на банковото кредитиране и енергийното производство.

Преди назначението си, Скот Бесент е работил с такива известни фигури като Джордж Сорос и Джим Чанос, както и е ръководил собствен хедж фонд. Неговият опит и връзки го правят важна фигура във финансовите пазари.

На валутните пазари японската йена се търгува при 153.76 спрямо долара, демонстрирайки традиционната си зависимост от доходностите на Държавните облигации.

Еврото успя да се възстанови до $1.0477, след като в петък падна до двугодишно дъно ($1.03315). Британският паунд също укрепна, покачвайки се с 0.5% до $1.2592, след като в петък падна до $1.2475, най-ниското си ниво от май насам.

Инвеститорите продължават да претеглят промените сред политическите назначения и валутната волатилност. Назначението на Бесент предоставя поглед върху бъдещето на икономическата политика на САЩ, докато валутният пазар показва признаци на адаптиране към новите предизвикателства. Очаква се седмица с по-малко търговска активност, но ключовите макро данни остават във фокуса.

Австралийският долар нарастна с 0.6% до $0.6538, докато новозеландският киви, въпреки че наскоро падна до годишно дъно, се повиши с 0.5% до $0.5865. Това се случи на фона на очакванията за ключова среща на Резервната банка на Нова Зеландия в сряда. Анализаторите прогнозират намаление на лихвите с 50 базисни пункта, но пазарът оценява една трета вероятност за по-агресивно намаление с 75 базисни пункта.

Криптовалутният пазар продължава да показва ръст. Биткойнът, който леко се увеличи през уикенда, се търгува при $97,511. В петък достигна най-високата си стойност от $99,830, което бе резултат от очакванията за по-лека регулаторна среда за криптовалутите под администрацията на Тръмп.

Криптовалутата е нараснала с 45% през последните седмици, което съвпадна с убедителната победа на Доналд Тръмп на изборите на 5 ноември. Изборът на няколко про-криптовалути законодатели в Конгреса увеличи увереността на инвеститорите в бъдещето на сектора.

На стоковите пазари, цените на петрола остават близо до двуседмичните върхове. Това е улеснено от нарастващите геополитически напрежения между западните страни и ключовите производители на петрол Русия и Иран. Прекъсванията в доставките продължават да подкрепят цените.

Фючърсите на Brent нараснаха с 0,2% до $75.30 за барел, докато тези на West Texas Intermediate се увеличиха с 0,2% до $71.38. И двете референтни стойности отбелязаха значителни печалби от около 6% през изминалата седмица.

Валутите, криптовалутите и петролът продължават да бъдат под влияние на политически и икономически фактори. Срещата на Reserve Bank of New Zealand и геополитическата ситуация в Близкия изток ще бъдат ключови събития за седмицата, които биха могли да определят нова посока за пазарите.