В петък валутната двойка EUR/USD затвори над линията на движещото средно, теоретично позволявайки нагоре насочено движение. Европейската валута е намаляла вече почти два месеца, така че нагоре корекция не е излишна. Въпреки това, обръщаме внимание на факта, че четирите предишни пробивания на движещото средно не нахлуха в покачването на европейската валута. С петия опит, нагоре корекцията може да започне накрая.
В предишни статии повече от веднъж споменавахме, че падането на еврото и растежа на долара са най-логичните и оправдани сценарии. И става все по-логично и оправдано с всеки изминал ден. Например в петък главата на Атлантския федерален резерв, Рафаел Бостиц, направи практически сензационно изявление. Той заяви, че Федералният резерв може да намали ключовата лихва само два пъти през 2024 година. В същото време той добави, че първото облекчаване на паричната политика може да се случи само през лятото.
Напомняме, че този прогноз е в противоречие с очакванията на пазара. Пазарът очакваше и продължава да очаква по-бързо облекчаване на паричната политика и е включил в цената си много повече понижения на лихвите през 2024 година. Въпреки това, ние повече от веднъж предупреждавахме, че еврото е прекупено, а американското - недооценено. Сега нашето мнение се потвърждава.
Федералният резерв все още няма абсолютно никакъв повод за спешност. Въпреки забавянето през четвъртото тримесечие, икономиката продължава да расте с впечатляващи темпове. Пазарът на труда създава достатъчно работни места всеки месец. Индексите на бизнес активността са на пика си. Степента на безработица не е далеч от най-ниското равнище от десетилетия. По всички показатели американската икономика се развива добре, а инфлацията все още не е спаднала достатъчно, за да се говори за победа над нея. Така че защо американският регулатор да бърза да понижи лихвите през март или май? Защо да понижава лихвите пет или шест пъти, както всички очакваха през последните месеци?
Сега нека помислим: ако пазарът очакваше 5-6 намаления на лихвите и първото през март, то определено беше включил долара в този най-"гълъбовит" сценарий. Разбира се, се опитваше да играе напред и да изгражда предварително своите предположения. Все пак всички помним златното правило на трейдъра: купувай на основа на слухове, продавай на основа на факти. Сега фактите казват, че няма да има 5-6 намаления на лихвите и няма да видим омекотяване на валутната политика преди май (което също е много съмнително).
Следователно сме все още убедени, че доларът ще се засили. Разбира се, не говорим за колапс на двойката EUR/USD, но би било доволно логично, ако американската валута спре да нараства, когато ЕЦБ също дава сигнали за възможно първо намаление на лихвите през лятото.
И двете канала на линейната регресия са насочени надолу. Индикаторът CCI влезе в областта на прекупеност, което прави възможна корекцията нагоре. Ще има много малко значими събития в новата седмица. Всичко сочи, че мързеливото намаляване на двойката ще продължи. И новите изказвания на представители на ЕЦБ и на валутните комитети на Фед може само допълнително да убедят трейдърите, че техните начални предположения за лихвите на двете регулаторни органа бяха фундаментално грешни.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните пет търговски дни към 18 февруари е 61 точки и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение между нивата 1,0716 и 1,0838 в понеделник. И двата канала на линейна регресия са насочени надолу, така че намалятелният тренд продължава. Прекупеното състояние на CCI индикатора позволява само малка нагоре корекция в момента.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Най-близките нива на съпротива:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD е затворила над линията на движение на средната стойност, но продължаваме да гледаме към къси позиции с цели в 1,0716 и 1,0681, тъй като повишението може да е само корекция. Спадът на еврото е стабилен, но бавен, с чести корекции. Не виждаме причина за глобално повишение на еврото. Дългосрочни позиции в момента могат да се смятат с цели в 1,0838 и 1,0864, тъй като цената е пресечена с движещата се средна. Все пак, виждаме в илюстрацията, че последните четири консолидации над движещата се средна не увеличиха двойката. Затова се изисква внимание при покупките.
Обяснения за илюстрациите:
Каналите на линейна регресия помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в същата посока, трендът е силен.
Движещата средна линия (настройки 20.0, изглаждана) – определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се води търговията.
Мъри нива – целеви нива за движения и корекции.
Волатилностни нива (червени линии) – вероятният ценов канал, в който двойката ще прекара следващия ден, базиран на текущите индикатори на волатилността.
CCI индикатор – неговото влизане в прекупената зона (под -250) или прекупената зона (над +250) показва, че се приближава обрат на тренда.