Пазари на изборния ден: Залози за Тръмп, ръст на Palantir добавят интрига

Американските фондови пазари демонстрираха силна възходяща тенденция във вторник, подтикнати от широко разпространено рали след данни, показващи стабилно икономическо здраве. Въпреки това, инвеститорите се подготвят за възможни колебания тази седмица, тъй като горещите президентски избори в САЩ започват и резултатите остават несигурни.

Според доклад на Института за управление на доставките, PMI на сектора на услугите в САЩ се покачи до 56.0 през октомври, отбелязвайки най-високото си ниво от август 2022. Това е увеличение спрямо 54.9 от предходния месец и надминава прогнозата на икономистите от 53.8. Тези цифри подсилиха доверието на инвеститорите, че икономиката може да се справи с предизвикателствата въпреки несигурността.

Интензивната надпревара между бившия президент Доналд Тръмп и демократът Камала Харис остава силно оспорвана. Анкетите показват, че изходът е все още прекалено неясен за предсказване с увереност. Залагащите пазари, обаче, отбелязаха леко подобрение в шансовете на Тръмп, тенденция, която много инвеститори виждат като възможен предизборен индикатор.

"Пазарът внимателно оценява възможните изборни сценарии," коментира Роб Хауърт, старши инвестиционен стратег в U.S. Bank Wealth Management. Той подчерта, че както фондовите, така и облигационните пазари следят отблизо изхода от конгресните избори. Преобладаващата прогноза е наклонена към разделено управление, но с такова тесно съревнование, резултатът може да варира по всякакъв начин.

С такива непредсказуеми перспективи, следващата седмица обещава да бъде една от най-неустойчивите за пазара тази година.

Индекси на Wall Street продължиха възходящата си тенденция, достигайки нови върхове във вторник. S&P 500 спечели 70.42 точки (+1.23%), завършвайки при 5,783.11. Nasdaq Composite, предимно от технологични компании, се покачи с 259.19 точки (+1.43%) до 18,439.17, докато Dow Jones приключи сесията с увеличение от 431.42 точки (+1.04%), достигайки 42,227.74.

Сред положителната инерция на фондовите индекси, облигационните и валутните пазари отбелязаха значителни колебания. Доходността на 10-годишните държавни облигации нарасна с 10 базисни пункта, достигайки 4.366%, макар че по-късно се леко облекчи благодарение на успешен аукцион, като завърши деня с незначително отстъпление.

Във вторник фондовите пазари избегнаха предишната нестабилност благодарение на оптимистичните очаквания за "меко приземяване" на икономиката. Корпоративните печалби, ниските лихвени проценти и стабилният трудов пазар засилиха доверието, помагайки на пазарите да останат стабилни.

Данните от вторник разкриха, че търговският дефицит достигна 2.5-годишен връх през септември. Нарастващото вътрешно търсене засили вноса, докато опасенията от по-високи мита в евентуална администрация на Тръмп накараха бизнеса да си осигури достъп до внос предварително.

Въпреки че CBOE Волатилностен индекс, известен като "страховият измерител" на Wall Street, се отдръпна от своя двумесечен пик от 23.42, той все още остава над дългосрочната си средна стойност от 19.46.

Пазарът отбеляза значително покачване, подкрепен от стабилното представяне на промишлените компании и потребителските стоки с дискретна насоченост, които станаха ключови двигатели за повишаването на S&P 500. Тези сектори показват силно възходящо движение, укрепвайки позициите на инвеститорите сред политическите и икономическите неизвестности.

Инвеститорите внимателно следят изборите за Конгреса, които ще определят политическия пейзаж за предстоящите години. Анализатори очакват разделено правителство, което може значително да ограничи възможността на президента да реализира сериозни реформи, влияещи на икономическата политика и инвестиционния климат в САЩ.

Някои акции, възприемани като индикатори за подкрепа на бившия президент Доналд Тръмп, изпитаха значителни колебания. Акциите на Trump Media & Technology Group се покачиха с 18,64% преди да паднат с 8,42%, като търговията бе спирана няколко пъти поради резки колебания. Тези движения отразяват настроението на пазара и силната реакция на новини за потенциалното завръщане на Тръмп.

Криптовалутните активи също отбелязаха ръст, като Bitcoin се повиши с около 4%. Позицията на Тръмп като поддръжник на крипто индустрията вероятно е засилила интереса към дигиталните активи, създавайки импулс за свързаните с тях акции.

Акциите на Palantir, гигантът в анализа на данни, достигнаха рекордни нива след като компанията увеличи годишната си прогноза за приходи за трети път. Това предизвика силен интерес от инвеститорите, отразявайки доверие в стабилния растеж на Palantir на фона на нарастващото търсене за данни услуги.

Федералният резерв ще публикува своето изявление за политика в четвъртък. Въпреки че се очаква широко намаление на лихвените ставки с 25 базисни точки, бъдещият курс на парично облекчаване остава несигурен поради стабилната икономика на САЩ, която влияе на настроението на инвеститорите.

В сряда сутринта, фючърсите на американските акции и доларът се повишиха в азиатската търговия, докато инвеститорите спекулираха за потенциалната победа на републиканеца Доналд Тръмп на изборите в САЩ. Въпреки че състезанието все още е твърде неясно за официално обявяване на победител, пазарите виждат възможността за неговата победа като потенциален двигател на растежа.

В политическата арена, Тръмп укрепи позициите си, като спечели развиващите се щати Северна Каролина и Джорджия. Тези победи го приближават до драматично завръщане на политическата сцена, четири години след като напусна Белия дом.

Фючърсите на S&P 500 и Nasdaq се покачиха с над 1% във вторник, докато Wall Street гледа напред към потенциални намаления на данъците и отпускане на корпоративните регулации, част от възможната икономическа програма, водена от Тръмп. Този оптимизъм е предизвикал покачване на фючърсите, отразявайки очакването за благоприятни условия за бизнеса.

Европейските пазари, обаче, реагираха по-предпазливо. Предложената от Тръмп политика за тарифи е породила опасения за потенциална глобална търговска война, която може да засегне износа на ЕС. Фючърсите на EUROSTOXX 50 паднаха с 0,61%, DAX фючърсите се понижиха с 0,55%, докато FTSE фючърсите останаха стабилни, отразявайки предпазливата перспектива на европейските инвеститори.

Доходността на държавните облигации достигна четиримесечни върхове, стимулирана от поредица прогнози от сайтове за залагания и "swingometer" на The New York Times, които посочват 93% вероятност за победа на Тръмп. Тази очакваност повиши интереса на инвеститорите към американските държавни ценни книжа.

Анализатори предполагат, че плановете на Тръмп за ограничаване на имиграцията, намаляване на данъците и налагане на значителни тарифи могат да увеличат инфлационния натиск и да повишат доходността на облигациите, в контраст с по-центристките политики на Харис. Тези предложени мерки също укрепват долара, като потенциално ограничават бъдещи намаления на лихвените ставки в САЩ.

Въпреки очакванията за намаление на лихвения процент с 25 базисни точки от Федералния резерв в четвъртък, фючърсите за следващата година леко се понижиха, като декемврийските контракти паднаха с 9 точки. Несигурната икономическа перспектива и потенциални инфлационни натиски правят бъдещия път на намаленията на лихвите по-малко предвидим, което оставя инвеститорите нащрек.

С пристигането на предварителни данни, макар и без големи изненади, пазарите виждат значителни промени. Доходността по държавните облигации се повишава, доларът укрепва, а Bitcoin се качва, реакция, често наблюдавана под влиянието на Тръмп, отбелязва Брайън Джейкъбсън, главен икономист в Annex Wealth Management.

Доходността на 10-годишните държавни облигации се изкачи до четиримесечен връх, достигайки 4.471% и надминавайки предишния връх от 4.388%. Краткосрочните двугодишни облигации също се покачиха, достигайки 4.312% от 4.189% при затварянето в Ню Йорк.

Арним Холцер, глобален макро стратег в Easterly EAB Risk Solutions, наблюдава, че нито един от кандидатите не показва силен фискален консерватизъм. "И двамата са готови да използват фискалните разходи за икономически стимули," отбеляза той. Въпреки това, основният въпрос остава дали кандидатите ще осигурят пълен мандат. "Без решителна победа, фискалните мерки ще бъдат ограничени, което е положително за държателите на облигации," добави той.

Азиатските пазари показаха смесени тенденции, като по-широкият индекс MSCI Asia-Pacific спадна с 0.68%, докато японският Nikkei нарасна с 2.4%, задвижван от отслабващия йена, който покачи оптимизма на инвеститорите в Япония.

Във вторник американският долар се повиши с 1.6%, достигайки индексно равнище от 105.19 - най-голямото дневно покачване от начало на 2023 г. Еврото, което преди това се беше укрепило до 1.0937 долара, рязко спадна с 1.57%, уреждайки се на 1.0757 долара.

Доларът се повиши с 1.37% спрямо японската йена, достигайки 153.68 и още повече дистанцирайки се от последното дъно от 151.34. Срещу офшорния юан доларът спечели 1.15%, достигайки 7.1801, което предизвика доклади, че китайските банки се намесват чрез продажба на долари, за да стабилизират своята валута. Китай остава особено уязвим към тарифни рискове, като юанът показва засилена волатилност спрямо долара.

Bitcoin скочи с 8.54%, достигайки нов връх от $75,060. Възприетата подкрепа на Тръмп за криптосектора се счита, че допринася за този подем на дигитални активи, предизвиквайки значителен възходящ импулс.

Китайските фондови пазари нарастват близо до едномесечни върхове, докато инвеститорите очакват предстояща среща на висши политици в Пекин. Очаква се тази среща да се съсредоточи върху рефинансирането и увеличаването на местните правителствени разходи, което допринесе за оптимизма на инвеститорите. Индексът CSI300, който следи сините чипове в Китай, отбеляза увеличение от 0.2%, отразявайки предпазлив оптимизъм относно потенциалните икономически стимули.