Валутната двойка EUR/USD продължи да търгува в изключително спокоен режим в понеделник. В ранните часове имаше потенциално пробиване на средната въртяща се линия; обаче, следобедта доведе до лек спад на европейската валута. Поради това, ясно консолидиране над средната линия не се случи, както преди това три пъти. Вече уведомихме трейдърите, че пробиване на средната линия е възможно. Все пак, под текущите обстоятелства то няма да означава преминаване към възходящ тренд.
Европейската валута няма печеливши карти. Важно е да се разбере ясно как функционира пазарът и как се формират трендовете. Например по някаква причина пазарът започва да купува евро. Това съответства на фундаменталния фон. След време обаче фонът се променя и няма повече причина пазарът да купува. Въпреки това, той продължава да купува заслепен, защото всички знаят, че са необходими дълги позиции, ако активът се повишава. Така, без фон, еврото в нашия пример расте въз основа на технически фактори. Всеки обаче тренд по-рано или по-късно свършва и на неговия край се оказва, че еврото е прекалено скъпо, което не съответства на настоящия фон.
Това е картината, която в момента наблюдаваме на пазара. Еврото показа няколко ръстови избухвания през миналата година, които не бяха обосновани. Излиза, че еврото е прекалено купувано; няма причина за негово ново повишаване, но има причини за това доларът да се повиши. Още веднъж пазарът сгреши и очаква Фед да започне цикъла на облекчаване на паричната политика през март. На базата на този фактор също така купи валутната двойка EUR/USD за известно време. И пак излиза, че еврото е повишавало неоснователно. Затова продължаваме да вярваме, че неговият единствен път в момента е надолу.
На понеделник един от членовете на паричния комитет на ЕЦБ, Пабло Ернандес де Кос, заяви, че през март съответното отделение на Централната банка ще предостави актуализирани прогнози за икономическия растеж и инфлацията. На базата на тези данни паричният комитет ще реши за времето, когато да започнат намаленията на лихвените проценти. Според де Кос, ЕЦБ трябва да бъде уверена, че ще бъде постигната средносрочната цел от 2% инфлация. Само тогава ще се разгледат опциите за облекчаване на паричната политика.
Също така де Кос спомена, че инфлацията в Европейския съюз намалява още по-бързо, отколкото се очакваше от регулатора. Той също така вярва, че дефлацията ще се запази през идните тримесечия. Ако г-н де Кос е прав, може да се очаква регулаторът скоро да направи изявления относно предстоящото облекчаване на паричната политика. Не забравяйте, че през януари Кристин Лагард обяви, че намаленията на лихвените проценти могат да се осъществят "по-близо до лятото", много по-рано от очакваното от пазара. Вероятно така и ще стане в действителност.
В този случай европейската валута ще остане под пазарно налягане, тъй като по-бързият преход към намаления на лихвените проценти е "неблагоприятен" фактор за еврото. Не очакваме бърз спад на валутната двойка EUR/USD. Трябва да помните, че исторически този инструмент не е волатилен. Можем да очакваме постепенен спад от 50-100 пипса седмично. Ако вземем предвид и корекциите, може да отнеме около месец или месец и половина да се достигне нивото от 1.0450. Показателят CCI в момента не указва местни прекупени или предпродадени условия.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 13 февруари е 41 точки и се характеризира като "ниска". Очакваме движение между нивата 1.0723 и 1.0805 във вторник. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу указва на възобновяване на низходящото движение.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD продължава да бъде под линията на движение на средната стойност. Продължаваме да разглеждаме към кратики позиции с цели в района на 1.0742 и 1.0681. Намаляването на европейската валута е стабилно, но много бавно. Нямаме основания за глобално покачване на еврото освен коригиращи се движения. Ако цената укрепне над линията на движение на средната стойност, можем да разглеждаме дълги позиции с целите в района на 1.0864 и 1.0925. Все пак, на графиката виждаме, че последните три стабилизации над линията на движение на средната стойност не увеличиха двойката. Затова е необходимо да бъдете внимателни при покупките.
Обяснения за илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат за определянето на текущата тенденция. Тенденцията в момента е силна, ако и двете са насочени в една и съща посока.
Линия на движение на средната стойност (настройки 20.0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува.
Мюриеви нива - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният ценови канал, в който двойката ще се движи през следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
Индикаторът CCI - неговото попадане в областта на прекомерно купуване (по-долу -250) или прекомерно продаване (по-горе +250) указва, че се приближава обръщането на тенденция към обратната посока.