Големи разходи на Microsoft за AI отслабват Уолстрийт, Nasdaq Dow

Трите основни индекса на американския фондов пазар завършиха сесията в четвъртък в негативна територия след доклади от Microsoft и Meta Platforms (забранена в Русия), които подчертаха нарастващите разходи за AI, които биха могли да повлияят на бъдещите печалби, охлаждайки ентусиазма за големите компании с огромни капиталови вложения, които бяха основен двигател на ръста през тази година.

Въпреки че Meta Platforms (забранена в Русия) и Microsoft (MSFT.O) надминаха очакванията за печалби, акциите им спаднаха значително, с Meta спадаща с 4.1% и Microsoft с 6%. Този спад последва доклади, които показват нарастващи разходи за AI, които инвеститорите възприеха с внимание, виждайки потенциал тези разходи да намалят маржовете на печалба.

Сред другите технологични гиганти в така наречената "Великолепна седморка", както Amazon.com (AMZN.O), така и Apple (AAPL.O) публикуваха своите тримесечни резултати. Amazon надмина прогнозите за приходи, подтикнат от силен растеж в своята облачна дивизия, докато Apple удовлетвори инвеститорите с продажби на iPhone над очакванията и отговаряше на прогнозите както по приходи, така и по печалба.

В резултат, акциите на Amazon.com се повишиха с 4.5% след закриването на пазара заради солидни тримесечни резултати, превишаващи изискванията на Wall Street. Акциите на Apple, обаче, се понижиха с 2% въпреки позитивния отчет, като останаха в съответствие с прогнозите на инвеститорите. По време на редовната търговска сесия, Amazon загуби 3.3%, докато акциите на Apple спаднаха с 1.8%.

Alphabet (GOOGL.O), която публикува докладите си по-рано във вторник, също се изправи пред натиск, като акциите й спаднаха с 1.9%.

"Великолепната седморка очевидно намеква, че техните свързани с AI бюджети остават открити, и това не е успокояващо послание за инвеститорите," заяви Керъл Шлайф, главен инвестиционен директор в BMO Family Office. "Докато дългосрочните ползи за американската икономика могат да бъдат съществени, краткосрочният въпрос остава: къде е непосредствената печалба от тези инвестиции?"

Microsoft потвърди, че нарастващите капиталови разходи са свързани с разширяването на AI инвестициите, което може да повлияе на маржа на печалба, създавайки несигурност сред акционерите.

Пазарът реагира с понижения на всички основни индекси. Промишленият индекс Dow Jones (.DJI) приключи с понижение от 378.08 точки или 0.90%, на ниво от 41,763.46. S&P 500 (.SPX) спадна с 108.22 точки или 1.86%, до 5,705.45, докато индексът Nasdaq Composite (.IXIC) загуби 512.78 точки или 2.76%, завършвайки деня на търговия на 18,095.15.

Сред септемврийските колебания, S&P 500 загуби 0.99% за месеца, Nasdaq спадна с 0.52%, а Dow приключи със загуба от 1.34%, което слага край на петмесечния ръст за Dow и S&P.

Според последния индекс на личните потребителски разходи (PCE), ключов показател за инфлацията, наблюдаван отблизо от Федералния резерв, цените са се повишили с 0.2% през септември, като съвпадат с прогнозите на анализаторите. Все пак, годишният основен инфлационен показател достигна 2.7%, малко над прогнозата за 2.6%, докато потребителските разходи също надвишиха очакванията, добавяйки нова несигурност относно бъдещите действия на централната банка.

Intel (INTC.O) представи своя отчет за печалби след затваряне на пазара, който показа влиянието на разходите за преструктуриране и амортизирането на активи. Въпреки усилията за оптимизация, финансовите резултати на компанията не отговориха на очакванията, водейки до ограничена реакция от инвеститорите.

На Нюйоркската фондова борса (NYSE) броят на намаляващите акции надвиши броя на покачващите се повече от два и половина пъти, при съотношение 2,66 към 1. По време на търговията индексът S&P 500 отчете 24 нови 52-седмични върха и девет нови дъна, докато Nasdaq Composite регистрира 59 нови върха и 159 нови дъна, отразявайки общото отрицателно настроение на пазара.

Данните от четвъртък сутрин показаха, че разходите на потребителите в САЩ през септември надхвърлиха очакванията, предоставяйки положителен сигнал за икономиката и насочвайки я към по-силен ръст през последното тримесечие на годината. Това увеличение на разходите може да засили доверието в икономическата устойчивост.

Друг доклад показа, че Индексът на разходите за работна сила (ECI), най-широката мярка за разходите за труд, се е повишил с 0,8% през третото тримесечие. Този ръст отбелязва най-бавния темп от средата на 2021 г., по-нисък от предходното тримесечие, което беше 0,9%, посочвайки потенциално намаляване на инфлацията в заплатите.

Доларът беше под натиск спрямо йената, след като Японската централна банка зае малко по-ястребова позиция от очакваната, докато еврото получи подкрепа след данни за по-бърза от очакваната инфлация в еврозоната през октомври. Този фактор подкрепя аргументите за предпазлив подход към потенциални намаления на лихвите от Европейската централна банка, добавяйки допълнителна сила към еврото.

Индексът на долара, който измерва стойността на долара спрямо кошница от шест основни валути, спадна с 0,2% до 103,88, докато еврото се повиши с 0,04% спрямо долара до $1,0859. Междувременно, доларът отслабна с 0,8% спрямо японската йена, достигайки 152,18 йени. Тези валутни колебания се появяват на фона на очакванията за предстоящата среща на Федералния резерв.

Пазарът е почти убеден, че Федералният резерв ще намали лихвите с 25 базисни точки по време на срещата си на 6-7 ноември. Въпреки това, според инстумента FedWatch на CME Group, има само 70% вероятност за допълнително намаление през декември, което отразява предпазливостта на инвеститорите.

Търговците и инвеститорите са съсредоточени върху ключови събития в следващите дни, като докладът за заетостта в САЩ за октомври, който се очаква в петък, и президентските избори във вторник. Анкетите показват оспорвана надпревара между републиканеца Доналд Тръмп и демократичната вицепрезидентка Камала Харис, което внася несигурност в политическото поле.

Глобалният MSCI индекс (.MIWD00000PUS) затвори със спад от 12,64 точки, или 1,50%, на 832,30, като отбеляза спад от 2,3% през октомври, слагайки край на петмесечна печеливша серия. Европейският STOXX 600 индекс също приключи деня на червено, със спад от 1,2%.

Доходността на американските държавни облигации нарасна след пускане на икономически данни. Доходността на 10-годишните облигации се увеличи с 1,8 базисни точки до 4,282%, доближавайки се до четиримесечния максимум от 4,339% във вторник.

На криптовалутния пазар, Биткойн, най-голямата криптовалута по пазарна капитализация, спадна с 3,2%, достигайки $70,458. Това ниво е около 4% под историческия си връх от март, показвайки краткосрочни флуктуации сред пазарната нестабилност.

Златото се отдръпна леко след достигане на нов рекорден връх, макар че приключи четвърти пореден месец на печалби, подкрепено от търсене на активи убежища. Спот златото спадна с 1,6% до $2,740,45 за унция, след като достигна пик от $2,790,15 по-рано в сесията. Цените на златото отбелязаха 4% увеличение през месеца, подчертавайки привлекателността си по време на нестабилност.

Цените на нефта продължиха да се покачват в отговор на съобщения, че Иран се готви да започне атака срещу Израел от Ирак в рамките на няколко дни. Фючърсите на WTI суров петрол се повишиха с $1.81, достигайки $70.42 към 3:00 PM ET. Фючърсите на Brent суров петрол за доставка през януари също нараснаха с $1.82, достигайки $73.98. Американският суров петрол се покачи с 1.33%, завършвайки на $69.52 за барел, докато Brent се повиши с 0.94%, завършвайки на $73.23 за барел.

Това увеличение подчертава чувствителността на пазара на нефт към геополитическите рискове и потвърждава неговата реакция към потенциални ескалации в регион, който остава жизненоважен доставчик на енергия.