По отношение на валутната двойка EUR/USD, в петък продължи търговията в ултра-спокоен режим. Цената с труд достигна средната линия на движение, представляваща своята втора проверка през изминалата седмица. Все пак, всички движения на валутната двойка от вторник до петък са трудни за определение като "движения". Както е илюстрирано по-долу, максималната дневна волатилност през изминалата седмица беше 64 точки. Дори 64 точки са минимални. Останалите дни приключиха с волатилност от по-малко от 47 точки. Следователно, през изминалата седмица почти нямаше движение.
През повечето от седмицата двойката се намираше във възходяща коригираща движение. Въпреки това, след една много важна седмица от гледна точка на фундаменталите и макроикономиката, пазарът взе малка почивка. В момента продължава низходящата тенденция, която не предизвиква въпроси. Цената премина през Мъри ниво "0/8" (1.0742), което бе последният местен минимум. Вероятно затова цената се отрази и започна да коригира. Въпреки това, в средносрочен план очакваме само спад от валутната двойка.
За разлика от предходната, предстоящата седмица ще бъде пълна с интересни събития. В Европейския съюз представители на монетарния комитет на ЕЦБ ще изнесат редица речи, а ще бъде публикуван и докладът за БВП. Въпреки това, при по-подробен преглед става ясно, че не следва да се очаква никаква потенциално отзвучна информация. Докладът за БВП е втората оценка от трите за четвъртото тримесечие.
Трябва да помните, че първата оценка може да донесе изненада с непредвидима стойност, докато последната може да изненада с коригирана непрепокана стойност. Що се отнася до втората, пазарът е наясно, че не е последна, затова обикновено я пренебрегва. Освен това, какво отзвучност може да се очаква в момента от европейския БВП, където той не се е увеличавал от една година насам?
Всички останали доклади ще имат още по-малко значение за пазара от БВП-то. Що се отнася до речите на представителите на ЕЦБ, изказването на Кристин Лагард се откроява. Проблемът е, че от последното й изказване до момента не са били публикувани нови данни за инфлацията. Така че регулаторът все още не е получил нови макроикономически данни, за да коригира изявленията на своите представители относно паричната политика.
Лагард може да предложи интересни изказвания относно момента на първото понижение на лихвите, но очакванията за това са ниски. Богатството от събития и публикации в САЩ и ЕС определено ще увеличи волатилността на двойката (особено при текущите стойности). Въпреки това, през тази седмица няма да видим силни движения.
Поради това, двойката ще продължи да търгува с леко наклонено надолу, постоянно коригирайки се и се връщайки нагоре. Все пак, такова движение е нормално за европейската валута. Тя никога не е била волатилна валута и нашето основно безпокойство е да постигнем целите. Предвиждаме, че двойката скоро ще се приближи до 6-тия ниво и в по-дългосрочен план ще достигне около 1.0450. И трябва да се каже, че това са минималните цели за низходящата тенденция. Идеално, двойката EUR/USD може дори да падне до паритет. Що се отнася до фундаменталните обосновки за такова движение, еврото се е повишавало без причина твърде дълго време, за да продължи тази тенденция. Еврото е прекупено и няма подкрепа от ЕЦБ или европейската икономика.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 12 февруари е 44 точки и се характеризира като „средна“. Очакваме двойката да се движи между нивата от 1.0741 и 1.0829 в понеделник. Обръщането надолу на Heiken Ashi индикатора ще бъде индикация за възобновяване на низходящото движение.
Следващи нива на подкрепа:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Следващи нива на съпротива:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD остава под линията на движещата средна стойност. Продължаваме да търсим къси позиции с цели от 1.0742 и 1.0681. Спадът на еврото е стабилен, но бавен. Не виждаме никакви причини за глобално повишение на еврото освен корекционни такива. Ако цената се консолидира над линията на движещата средна стойност, можем да разгледаме дълги позиции с цели от 1.0864 и 1.0925. Въпреки това виждаме на илюстрацията, че последните три консолидации над движещата средна стойност не увеличиха двойката. Затова е необходимо да се прояви внимание при покупките.
Обяснения за илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат за определяне на текущата тенденция. Тенденцията в момента е силна, ако и двете са насочени в една и съща посока.
Линия на движещата средна стойност (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и посоката, по която трябва да се водят търговски операции.
Нива на Мъри - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятният канал на цената, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
CCI индикатор - неговото влизане в прекупена зона (под -250) или прекупена зона (над +250) указва, че тенденцията се обръща към противоположната страна.