Пробив на Micron в AI, Китай се укрепва: Пазарите се насочват към нови рекорди

След седмици от ИИ тишина, с фокус върху рязките лихвени намаления на Фед, Micron направи неочакван въздействие на пазара.

Това разтърси Уолстрийт фючърсите през нощта на четвъртък, особено фючърсите на Nasdaq, които набраха повече от 1% при началото на търговията, въпреки спада от сряда.

Предвид края на третото тримесечие, глобалните пазари са в буйство, при нееднакво движение на капитали. Въпреки това основните теми остават непроменени: глобални лихвени намаления, мека посадка за американската икономика, дезинфлационни процеси, усиляващи се с падащите цени на петрола, нов икономически тласък от Китай и предстоящите избори в Америка.

Швейцарската народна банка стана последният голям регулатор, който продължи своя цикъл на парично облекчаване. Тя вече намали лихвите три пъти тази година, като ги понижи до 1%. Въпреки това, швейцарският франк се задържа сред силния долар, който продължава да се повишава на глобалния пазар.

Цените на петрола са под натиск отново. Financial Times съобщи, че Саудитска Арабия се подготвя да преразгледа своята неофициална цел от 100 долара на барел, планирайки да увеличи производството на петрол. Това доведе до ново снижение на цените на петрола в САЩ, които паднаха под 70 долара на барел. Спадът вече е 25% за годината, което може значително да изиграе роля в ослабването на инфлацията през септември.

Така че динамиката на пазарите остава сложна, с акцент върху спада на инфлацията и очакванията за предстоящи политически събития.

Председателят на Федералния резерв, Адриана Куглер, подложи на изпитание очакванията при дезинфлацията в Съединените щати. В изказването си тя подчерта, че инфлацията все още не е достигнала целевите си стойности и бъдещите стъпки на Фед ще се основават на входящите икономически данни. Обаче, тя добави, че бързият спад на инфлацията принуждава регулатора да преразгледа своята лихва, за да поддържа баланса на рестриктивната монетарна политика.

Китай продължава да предприема активни стъпки за подкрепа на своята икономика, което доведе до значителен скок в борсовите индекси както на материковата част, така и в Хонконг, където акциите се повишиха с 4%. Особено внимание се обръща върху пазара на недвижими имоти, който преминава през трудни времена през последните месеци. Новият кръг на растеж дойде след като китайското правителство обеща допълнителни мерки за стимулиране на икономическата активност, след намаляване на лихвите и предоставяне на допълнителни средства на пазара.

Официалните китайски медии, цитирайки среща на политбюрото, съобщиха, че властите ще засилят контрцикличните мерки в рамките на фискалните и монетарни политики. Основната цел е да се постигнат установените годишни показатели за икономическо и социално развитие. Една от ключовите мерки ще бъде издаването на специалните държавни облигации на стойност около 2 трилиона юана (приблизително 284,43 милиарда долара), което ще бъде голяма стъпка към нов кръг на фискални стимули.

На Уолстрийт настроението остава умерено позитивно, въпреки леката корекция в сряда, когато индексите задържаха близо до своите рекордни висоти. Техническият сектор допринесе за оптимизма с положителни новини, включително увеличение на продажбите на нови домове. Всичко това подкрепя вярата в възможна мека посадка на американската икономика, която е основен ориентир за инвеститорите в близкото бъдеще.

Инвеститорите следят внимателно данните за безработицата в четвъртък, които традиционно имат влияние върху пазара. Важно е да се отбележи, че отчетът за Август за PCE, който според говорителя на Фед Кристофър Уолър ще бъде ключов фактор за намаляване на лихвите, трябва да бъде публикуван в петък.

Доходностите от казначейските облигации на САЩ показват стабилност в контекста на поредицата от аукциони, които се провеждат тази седмица. Двугодишната доходност остава на ниво около 3,55%, докато десетгодишната облигация се търгува на 3,77%. Значително е, че разликата между дву- и десетгодишните доходности се е увеличила на малко над 20 базисни точки.

Американският Конгрес в сряда прие помощен законопроект, предназначен да предотврати правителствена блокада, която може да започне още от следващата седмица. Въпреки значителния брой републиканци, които въстаха против лидерството на Камарата поради липсата на съкращения в федералните разходи, законопроектът беше одобрен.

Помощният законопроект ще поддържа текущото ниво на финансиране от около 1,2 трилиона долара до 20 декември, предотвратявайки делоуволненията на хиляди федерални служители и спирането на безброй правителствени програми малко преди ноемвриските избори.

Вицепрезидентът на САЩ Камала Харис в сряда обяви своя икономически стимулиращ план. По-специално, тя предложи данъчни облекчения за американските производители, както и значителни инвестиции в ключови индустрии, които според нея ще формират бъдещето на Съединените щати в следващите десетилетия. Планът е насочен към подкрепа на средния клас и заздравяване на икономиката на страната.

Фючърсите на американските борсови индекси силно се повишиха в четвъртък, тъй като нова вълна интерес към технологиите за изкуствен интелект беше разпалена от позитивната прогноза на Micron, която възстанови инвеститорския оптимизъм. Вниманието на пазара беше също така насочено към предстоящите икономически данни и коментари от председателя на Федералния резерв Джером Пауел.

Дяловете на Micron Technology скочиха с 15,8% на предборсовата търговия, след като компанията публикува по-добри от очакваното насоки за приходите за първото тримесечие, подчертавайки силния търсене за памет за изчисления, свързани с изкуствения интелект, и потвърждавайки продължаващото силно търсене на чипове.

Micron не беше единственият в центъра на вниманието; други ключови играчи в полупроводниковата индустрия също отчетоха печалби. Nvidia увеличи своята стойност с 1,2%, Advanced Micro Devices се покачи с 2,2% и Broadcom увеличи стойността си с 1,7%, отразявайки широкият интерес на инвеститорите към технологичния сектор.

Други големи технологични имена водят пътя с Meta, който скочи с 1,7% след представянето на новата версия на своята миксирана реалност Quest. Alphabet се покачи с 1%, Tesla с 1,3% и Microsoft увеличи своята стойност с 0,7%, отразявайки продължаващия оптимизъм относно бъдещето на технологиите. Фючърси за растеж

Към 5:21 сутринта по източноамериканско време в четвъртък, фючърсите на Dow E-minis бяха нараснали с 197 точки (0,47%), фючърсите на S&P 500 E-minis увеличиха с 43.5 точки (0.76%), а фючърсите на Nasdaq 100 скочиха с 268.25 точки (1.33%).

Фючърсите свързани с индекса Russell 2000, който проследява акциите на малките компании, скочиха с 0.83%, показвайки продължаващия интерес на инвеститорите в сектора на малките компании. Междувременно S&P 500 и Dow Jones вече показват нови рекорди, заздравявайки позициите на най-големите имена на пазара. Технологично натовареният Nasdaq остава едва на 3% от своя исторически рекорд, като инвеститорите продължават да влагат в компании, които биха могли да се възползват от възхода на изкуствения интелект.

Очакванията за допълнително снижаване на лихвените проценти остават основен фактор в текущия борсов рали. Участниците на пазара сега се фокусират върху последните данни за безработицата за седмицата, завършила на 21 септември, и ревизираното значение на БВП за второто тримесечие. Тези доклади са насрочени да бъдат публикувани в 8:30 сутринта по източноамериканско време.

Голямата новина беше изявление на председателя на Fed Адриана Куглер късно в сряда. Тя изрази пълна подкрепа за последното решение на Федералния резерв да намали лихвените проценти с половин процент, като посочи фокус върху трудовия пазар. Тази стъпка сигнализира за почва на по-меката монетарна политика.

Инвеститорите с нетърпение очакват речта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл на конференция в Ню Йорк преди откриването на борсовите търгове. Неговите коментари могат да дадат по-ясни указания относно икономическата перспектива и темповете на бъдещите промени в монетарната политика. Шансът за още една намаление с 50 базисни точки на лихвата през ноември вече е достигнал до 60.8%, като е нараснал от 38.8% само преди седмица, според инструмента FedWatch на CME Group.

Търговците също ще следят внимателно речите на редица други функционери от Фед, включително Джон Уилямс, Майкъл Бар, Мишел Боуман и Нийл Кашкари, за допълнителни сигнали относно бъдещото направление на политиката.

Компании за добив на мед като Freeport-McMoRan отбелязаха солиден ръст от 3.5% в четвъртък. Възход според и добивните компании за литий, със 3.8% за Albemarle и 2.3% за Arcadium. Мажорен стимул беше новината, че Китай планира да издаде около 2 трилиона юана специални суверенни облигации като част от огромен пакет за фискална стимулация в подкрепа на икономиката.

Оптимизма се разпространи и сред китайските компании, които са на борсата в САЩ. Водещи имена като Li Auto скочиха с 6.7%, PDD Holdings се покачиха с 7%, а Alibaba добави 5.3%. Движенията подчертават въздействието на очакванията за фискалната стимулация в Китай, която би могла значително да подкрепи домашните компании и да стимулира икономическия растеж.