ИТ гиганти на възход: как Microsoft и Intel промениха картината на фона на стабилния S&P 500

Американските фондови индекси завършиха търговската сесия във вторник почти на същото ниво, отказвайки се от по-рано достигнатите върхове, които позволиха на S&P 500 и на Dow Jones Industrial Average да актуализират историческите си максимуми. Причината за тази предпазливост беше очакването на първото намаление на лихвените проценти от Федералния резерв за 4.5 години.

По време на търговската сесия индексът S&P 500 се повиши за кратко до 5670.81, което беше благоприятствано от нови данни за американската икономика. Данните разсеяха опасенията от рязко забавяне на икономиката на страната.

Министерството на търговията отчете, че продажбите на дребно неочаквано са се увеличили през август, въпреки спада в приходите от автодилъри. Този спад беше повече от компенсиран от ръст в онлайн продажбите, което помогна на икономиката да остане стабилна през по-голямата част от третото тримесечие.

Ръсел Прайс, главен икономист в Ameriprise Financial Services в Трой, Мичиган, каза, че очакванията за икономиката са били доста оптимистични дори преди да бъдат публикувани последните данни. Той подчерта, че икономиката расте, но растежът остава относително бавен.

"Днешните икономически данни потвърждават, че сме в експанзивна среда, макар и не толкова бърза, колкото бихме искали," заяви Прайс.

Прайс допълни, че предстоящото намаление на лихвените проценти може да има двоен ефект. То или ще увеличи страхуванията от инфлация, или ще повдигне нови въпроси относно това дали мерките на Федералния резерв са достатъчно бързи и решителни, за да предотвратят рецесия.

"Днешната търговска сесия показва отклонение от историческите върхове, тъй като утре може да донесе разочарование за някои инвеститори," заключи експертът.

Този ден показа, че пазарите са в състояние на очакване: цялото внимание е съсредоточено върху по-нататъшните действия на Федералния резерв и техния възможен ефект върху американската икономика.

Търговията на американските фондови борси във вторник завърши с минимални промени: индексът Dow Jones Industrial Average спадна с 15.90 точки (0.04%) до 41,606.18, а S&P 500 се покачи с 1.49 точки (0.03%) и достигна 5,634.58. Междувременно, Nasdaq Composite добави 35.93 точки, или 0.20%, за да затвори на 17,628.06.

Според инструмента FedWatch на CME, пазарът оценява вероятността Федералният резерв да намали лихвените проценти с 50 базисни пункта след двудневната си среща в сряда на 65%. Само преди седмица тази вероятност беше само 34%, което отразява колебанията в очакванията на инвеститорите при икономическа несигурност.

Един от основните двигатели на ръста на S&P 500 беше покачването на акциите на Майкрософт с 0.88%. Технологичният гигант излезе победител, след като неговият борд на директорите одобри програма за обратно изкупуване на акции на стойност 60 милиарда долара и увеличи тримесечния си дивидент с 10%. Такива ходове укрепиха доверието на инвеститорите в стабилността и бъдещия успех на лидера в AI.

Въпреки лекото намаление, Dow Jones продължи да изненадва с достигането на вътрешнодневни рекордни нива за два поредни дни. Междувременно, индексът Russell 2000, който следи малките компании, беше най-добре представящият се сред основните индекси, покачвайки се с 0.74% за сесията. Ръстът може да се припише на очакванията на инвеститорите, че намалението на лихвените проценти от Федералния резерв ще бъде благоприятно за по-малките компании.

Енергийният сектор на S&P 500 беше най-добрият изпълнител сред 11-те основни сектора, поскъпвайки с 1.41%. Това се случи на фона на покачващите се цени на петрола, които стимулираха акциите на петролните компании. В същото време, здравеопазването беше губещият за деня, спадайки с 1.01%, ставайки най-слабият сектор в индекса. Инвеститорите продължават да наблюдават акциите внимателно, като преценяват шансовете за по-нататъшни действия на Федералния резерв и възможното му въздействие върху перспективите за икономически растеж.

Едно от ключовите събития на фондовия пазар във вторник беше покачването на акциите на Intel с 2.68%. Този ръст беше резултат от сключването на договор с Amazon Web Services, подразделение на облачните услуги на Amazon, което стана клиент на Intel за производството на индивидуални чипове, използвани в развитието на изкуствен интелект. Акциите на Amazon също показаха положителна динамика, добавяйки 1.08%.

Данни за резултатите от търговията на Нюйоркската фондова борса и Nasdaq показаха, че броят на акциите, които се повишиха в цена, надхвърли броя на акциите, които паднаха в цена. На NYSE това съотношение беше 1.55 към 1, а на Nasdaq - 1.25 към 1. Това показва преобладаването на положителни настроения сред инвеститорите.

Индексът S&P 500 показа 48 нови 52-седмични върхове, докато нито едно ново дъно не беше регистрирано. Nasdaq Composite отбеляза по-значителни промени, с 147 нови върхове и 68 нови дъна. Общият обем на търговията на американските борси беше 10.23 милиарда акции, малко под средното за 20 дни от 10.74 милиарда.

Забавянето на трудовия пазар, наблюдавано през лятото, както и последните медийни доклади, увеличиха очакванията, че Федералният резерв ще предприеме по-решителни действия на срещата си в сряда. В частност, понижението на лихвения процент с 0.5% изглежда все по-вероятно, тъй като Фед се стреми да избегне отслабването на икономиката.

Междувременно, последните икономически данни от САЩ показаха, че продажбите на дребно са се увеличили през август и фабричната активност започна отново да се възстановява. Тези по-силни числа могат да облекчат натиска за агресивно намаляване на лихвения процент, но пазарът все пак търси решителни действия от Фед.

Фондовите пазари остават напрегнати, тъй като инвеститорите претеглят влиянието на положителните икономически данни върху вероятните действия на Фед за поддържане на икономическата стабилност.

"Настоящите данни сочат за здрава икономика," каза Питър Карило, главен икономист в Spartan Capital Securities. Той очаква председателят на Федералния резерв Джером Пауъл да реши за намаление с 25 базисни точки на срещата си в сряда. Въпреки това, следващите стъпки на Фед ще зависят от това как ще се развива икономиката, което Пауъл вероятно ще намекне в речта си.

Карило отбеляза, че Фед може да обмисли по-агресивен подход на бъдещи срещи, но засега ще продължи с внимание. "Те ще започнат със скромни стъпки, но може да предприемат по-решителни мерки с времето," добави експертът.

Докато очакват решението на Фед, пазарите продължават да правят прогнози. Според инструмента FedWatch на CME Group, трейдърите залагат на 63% шанс Фед да намали лихвените проценти с 50 базисни точки и 37% шанс за намаление с 25 базисни точки.

Международният индекс MSCI, който следи глобалните пазари, показа скромно увеличение от 0.04%, достигайки 828.72, отразявайки стабилни настроения на световните фондови пазари преди ключовите решения на Фед.

Междувременно, доларът се укрепи спрямо основните си конкуренти, поскъпвайки с 0.28% до 100.98 в кошница от валути. Доларът също показа солидни печалби спрямо японската йена, повишавайки се с 1.19% до 142.29.

Тази седмица вниманието на инвеститорите не е насочено само към Федералния резерв. Централната банка на Англия и Японската централна банка също ще се срещнат, за да обсъдят своята парична политика. За разлика от Фед, обаче, се очаква тези регулатори да запазят лихвените проценти на сегашните нива.

Ръсел Прайс, главен икономист в Ameriprise Financial Services, коментира актуалните настроения на пазара. „Днешната търговия показва, че сме на ръба на важно решение. Утре някои инвеститори вероятно ще се сблъскат с разочарование,“ каза Прайс.

Цялото внимание е насочено към утрешната среща на Фед, която може да определи тона на бъдещото икономическо развитие както в САЩ, така и глобално.

Доходността на двугодишните американски държавни облигации, показател за очакванията за краткосрочни лихвени проценти, се увеличи с 4.4 базисни пункта до 3.5986%, след като по-рано достигна двумесечно дъно от 3.528% в предишната сесия. Доходността на десетгодишните облигации също се покачи, като нарасна с 2.3 базисни пункта до 3.644%, в сравнение с 3.621% късно в понеделник.

Азиатските пазари бяха обременени от крехкото икономическо възстановяване на Китай. Последните данни, публикувани през уикенда, показаха, че растежът на индустриалното производство е забавил до петмесечно дъно през август, докато продажбите на дребно и цените на новите домове продължиха да падат, добавяйки несигурност към картината на възстановяването в най-голямата икономика в региона.

Цените на петрола нараснаха, тъй като индустрията продължава да анализира въздействието на урагана Франсин, който е засегнал производството на петрол в Залива на Мексико в САЩ. Американският суров петрол се повиши с 1.57% до $71.19 за барел. Бренд суров петрол завърши деня на $73.7 за барел, с покачване от 1.31%. Ръстовете се дължаха на несигурността около възстановяването на производството на петрол в региона след природното бедствие.

Въпреки че спотовата цена на златото достигна рекордно високо ниво в понеделник, цените коригираха надолу във вторник. Златото спадна с 0.51% до $2,569.51 за унция. Спадът последва силния ръст по-рано през седмицата, но златото остава важен индикатор за пазарните настроения, отразявайки търсенето на безопасни активи в условията на глобална несигурност. Икономическата динамика по света, включително в САЩ и Китай, продължава да влияе на пазарите, причинявайки колебания в доходността на облигациите, цените на петрола и златото.