Петролна буря и политически интриги: Какво се случва с пазарите в САЩ?

Фючърсите на американските акции паднаха, доларът се задържа на позициите си, а цените на облигациите скочиха след напрегнатия президентски дебат в САЩ, в който вицепрезидентът Камала Харис постави републиканския кандидат Доналд Тръмп в защита.

Президентските кандидати се съсредоточиха върху ключови въпроси като абортите, икономиката, имиграцията и правните проблеми на Тръмп в първия дебат. Това предизвика тревоги сред инвеститорите, особено преди предстоящите данни за инфлацията в САЩ, които могат да определят политиката на Федералния резерв следващата седмица.

Доходността на облигациите, която се движи в противоположна посока на цените им, падна след силната реч на Харис, подклаждайки очакванията за намаляване на лихвените проценти, докато инвеститорите също така очакват по-големи разходи, ако Тръмп спечели. Доходността на десетгодишните държавни облигации на САЩ падна до 3.6068%, най-ниското ниво от юни 2023 г. Междувременно доходността на десетгодишните германски облигации, еталонът за еврозоната, падна с 2.5 базисни пункта до 2.12%, ново едномесечно дъно.

Късното влизане на Харис в президентската надпревара след оставката на Джо Байдън през юли засили политическата битка. Нейният уверено проведен дебат само добави към пазарните нерви, които станаха по-изразени в очакване на възможното връщане на Тръмп в Белия дом.

Фючърсите на S&P 500 паднаха с 0.3%, тъй като пазарът спекулира, че президентството на Харис е малко вероятно да доведе до големи разходи или данъчни облекчения.

Индексът MSCI на акциите в Азиатско-тихоокеанския регион, с изключение на Япония, падна с 0.3%, отразявайки по-широките тенденции на азиатските пазари.

Европейските фондови пазари бяха по-оптимистични, като общоевропейският индекс STOXX 600 се повиши с 0.4%. Посрещането на ръстовете бе подпомогнато от покачването на акциите на нефтени и газови компании, породено от опасенията, че ураганът Франсин може да засегне производството на нефт в САЩ.

Президентските дебати не дадоха яснота относно фискалната политика, но финансовите пазари показаха наклон към Камала Харис. Поп звездата Тейлър Суифт подкрепи нейната кампания, заявявайки, че ще подкрепи Харис на изборите на 5 ноември.

Индексът на американския долар, който следи долара спрямо шест други основни валути, падна с 0.256% до 101.38. Междувременно японската йена се повиши с повече от 1% до 140.71 за долар, най-високото си ниво от края на декември. Ръстът дойде след като управителят на Банката на Япония Джунко Накагава повтори, че банката ще продължи да вдига лихвените проценти, ако икономиката и инфлацията отговарят на прогнозите.

Американските крипто и блокчейн акции намаляха в предборсовата търговия след като Биткойн спадна с 2%. Това се случи сред предходни изказвания на Доналд Тръмп, който се позиционира като поддръжник на криптовалутите на конвенцията Bitcoin 2024 в Нашвил през юли.

Инвеститорите следят отблизо предстоящото публикуване на Индекса на потребителските цени (CPI) на Министерството на труда на САЩ, което е насрочено за сряда. Докладът се очаква да предостави допълнителни подсказки за възможния ход на паричната политика, въпреки че Федералният резерв вече е подчертал, че заетостта има приоритет пред инфлацията.

Според данните от анкета сред анализатори, основният индекс на потребителските цени се очаква да се увеличи с 0.2% през август спрямо предходния месец, в съответствие с предишните показания. Тази стабилност в перспективата оставя въпроса за бъдещето на лихвените проценти отворен, особено като се има предвид, че най-новият доклад за заетостта, публикуван в петък, не предостави ясна насока за действията на Федералния резерв.

Докато повечето икономисти очакват Фед да намали лихвените проценти следващата седмица, размерът на намалението все още е предмет на дебати. След разбъркания доклад за работните места, е ясно, че централната банка се нуждае от още доказателства за забавяне или рецесия, особено в пазара на труда.

"За да предприеме Фед по-решителни действия, ни трябват още доказателства за забавяне на икономиката, особено в заетостта. Не мисля, че последният доклад за заплатите предостави тези доказателства," каза Карнел от ING.

Инвеститорите в момента залагат на 65% вероятност Фед да намали лихвите с 25 базисни пункта, с 35% шанс за по-агресивно намаление с 50 базисни пункта, когато централната банка вземе решение на 18 септември, според инструмента CME FedWatch.

На стоковите пазари цените на петрола започнаха да се възстановяват от значителен спад в предишната сесия. На фона на намаление в запасите от суров петрол в САЩ и заплаха от урагана Франсин, който може да наруши продукцията в страната, котировките се повишиха с 2%. Тези фактори частично компенсират притесненията за намаляване на глобалното търсене.

Цената на суровия петрол Брент се повиши с 2% до $70.64 на барел, докато цената на фючърсите на US West Texas Intermediate (WTI) се повиши с 2.25% до $67.21 на барел. Тези цифри отразяват смесена реакция на пазарите спрямо текущата несигурност относно продукцията и търсенето.

Акциите на американски компании, свързани с криптовалути, падат при предварителната търговия в сряда. Това се случва след като кандидатът за президент на Демократическата партия Камала Харис успешно атакува опонента си Доналд Тръмп в ожесточен дебат, поставяйки го в защита.

Тръмп, който преди се е позиционирал като поддръжник на Bitcoin, е обещал да подкрепи сектора на криптовалутите. Неговото възможно завръщане в Белия дом може да значи благоприятни промени за индустрията, която е критична към текущата администрация за прекомерните регулаторни мерки. Въпреки това, след дебата, криптовалутният пазар показва предупредителни знаци: Bitcoin, най-голямата дигитална валута в света, падна с 1.6% в сряда, докато Ethereum загуби 2%.

"Въпреки че дебатът не беше директно за криптовалути, пазарният сентимент се променя в полза на Камала Харис," коментира Валентин Фурние, анализатор в BRN.

"Това е малко плашеща перспектива за Bitcoin, в контраст с по-оптимистичните прогнози, които Тръмп направи на конференцията Bitcoin 2024," добавя Фурние, посочвайки промяната в сентимента, която може да повлияе на бъдещето на криптовалутите.

Шансовете на Камала Харис да спечели изборите се повишиха от 53% на 56% след президентския дебат, докато шансовете на Доналд Тръмп за победа паднаха от 52% на 48%, според онлайн заложния сайт PredictIt.

Още през юли, Доналд Тръмп активно търсеше подкрепата на криптоиндустрията, говорейки на конференция с обещания за по-благоприятни регулации. По време на речта си, той призова: "Никога не продавайте своя Bitcoin," с надеждата да привлече гласове и дарения от криптосообществото.

Преди дебата, много анализатори и търговци гледаха на Bitcoin като индикатор, който може да покаже кой кандидат води в надпреварата. Криптовалутният пазар, известен със своята висока волатилност, често се разглежда като рисков актив. Той привлича вниманието на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), която обвинява участниците на пазара в нарушаване на законите за ценни книжа.

Въпреки рисковете и регулаторния натиск, интересът към криптовалутите продължава да расте благодарение на подкрепата от Wall Street и големи корпорации като Tesla на Илон Мъск, както и нарастващата популярност на борсово търгувани фондове с криптовалути.

Акциите на криптовалутите бяха под натиск преди отварянето на борсата. Riot Platforms, Marathon Digital и Hut 8 загубиха между 2.5% и 3.4%. Софтуерният разработчик и голям купувач на Bitcoin – MicroStrategy, падна с 4%, докато криптовалутната борса Coinbase Global се понижи с 2.5%, а операторът на блокчейн ферми Bitfarms падна с 3%.

Тези колебания на пазара на криптовалути подчертават несигурността около резултата от изборите и възможното му въздействие върху бъдещото регулиране на индустрията.

На фона на горещия президентски дебат в САЩ, предстоящите данни за инфлацията временно отстъпват на заден план, но затишие може да е временно.

Сряда ще представи отчета за потребителските цени за август, който ще бъде последното значително икономическо данни преди очакваното решение на Федералния резерв на 18 септември. С пазарите, оценяващи приблизително 35% вероятност за остро намаление на лихвите с 50 базисни точки, и вече напълно оценени 25 базисни точки, предстоящите данни могат съществено да променят залаганията и позиционирането на търговците.

Икономистите, участвали в анкета, очакват както основният, така и базисният ИПЦ да се увеличат с 0.2% месечно, като годишната инфлация да падне до 2.6% през август от 2.9% през юли. Тази прогноза може да въздейства на политическите решения на Федералния резерв.

Доходността на американските държавни облигации спадна, също както и доларът и Bitcoin, както и фючърсите на американските акции. Пазарната реакция се интерпретира като знак, че дебатът е дал леко предимство на Харис преди президентските избори на 5 ноември.

Доходността на 10-годишната американска държавна облигация спадна до 3.605%, най-ниското ниво от юни 2023 г., докато доларът беше на курс 141.68 йени.

На фона на изборната надпревара, бюджетните анализатори очакват политиките на Тръмп да са насочени към създаване на нов федерален дълг, което може да се превърне в един от ключовите моменти на неговата програма.

Аукционът на 10-годишни държавни облигации, насрочен за сряда, ще бъде индикатор за настроенията на инвеститорите и техния интерес към американските държавни ценни книжа. Аукционът ще помогне да се оцени как пазарите възприемат настоящото състояние на икономиката и перспективите за лихвените проценти.

Акциите на банките остават под лупата след рязък спад. Във вторник, председателят на Федералния резерв представи план за увеличаване на капиталовите изисквания за най-големите банки с 9%. Предложението беше по-меко от първоначалната версия, която срещна значителна съпротива от Уолстрийт, но все пак разочарова инвеститорите в банковия сектор и някои критици.

Още повече напрежение върху банковия сектор добавиха коментари от JPMorgan Chase и Goldman Sachs. JPMorgan Chase намали прогнозите си за приходи от лихви, докато главният изпълнителен директор на Goldman Sachs Дейвид Соломон заяви, че приходите от търговия могат да паднат с 10% през настоящото тримесечие.

Междувременно, в Европа, вниманието беше привлечено от италианската банка UniCredit, която обяви в сряда, че ще придобие 9% дял в германската Commerzbank. UniCredit също търси одобрение за потенциално увеличаване на своя дял в банката, което е част от стратегията на главния изпълнителен директор Андрея Орчел за придобиване на голям немски кредитор. Това действие засилва спекулациите, че UniCredit се подготвя за движение на германския пазар.